2020.12.08

深圳

天气阴

昨晚突然看到土耳其存款移民这项目，又突然很想知道利息咋样，有没有啥吸引力啊，遂调研学习一二。

以下为调研内容。

2018年9月19日，土耳其议会修改了土耳其的投资入籍法案，降低了土耳其入籍门槛，将房产投资入籍门槛从100万美金降低到25万美金，存款金额由300万美金降至50万美金，土耳其投资入籍项目因此从2018年底便火爆起来。有两个问题我挺想知道：

1. 土耳其的美元存款利率是多少？

2. 土耳其银行系统的安全性如何？土耳其里拉与美金的汇率波动对我们放在土耳其的存款有什么影响？

先说第一个问题，土耳其的美元存款利率是多少？

首先，选取土耳其最大的国家农业银行（ZIRAAT BANK）来看一下。这是一家成立于1888年的银行，起初只是为有组织的农业活动提供贷款，目前已经成为土耳其资产总量最大的银行。在这家银行，外币定期存款账户的期限有1个月，3个月，6个月，1年，2年等等，满足储蓄期限之后，银行会连本带息返还。提前支取，利息按照活期存款利率提取，本金返还。

根据ZIRAAT BANK官网显示，美金定存三年的利率是0.25%-0.30%，详细见下表1-1。

以50万美金举例，因为银行都是单利计算利息，那么客户存入50万美金，三年后可以拿到的利息是500,000*0.30%*3=4500美金，加上本金50万美金，一共是504500美金，三年收益率为0.9%。这个收益率别说是跑赢通胀了，连七日年化收益率2%的货币基金余额宝都没有跑过。从投资角度来看，土耳其的外币定存实在有点坑呀~~

再来看一家比较具有代表性的银行，GARANTI BBVA银行，这家银行成立于1947年，在荷兰和罗马尼亚也有相关银行业务，服务客户人数超过1580万人。目前GARANTI BBVA银行可以排进土耳其前五大银行之列，也是一家很有实力的银行。按照50万美金定存1年，我们来测算一下，测算过程如表1-2：

由于法案规定客户需要存满三年，因此银行会帮客户自动转存，假设三年内所得税率不变，三年后本息和为501199.7美金，三年收益率为0.23%。

我选取的这两家银行比较具有代表性，都是土耳其本土排名前五的大型银行，给到的存款利率基本上是聊胜于无的状态，相比较25万美金买一套房产，每年能有3-5个点的回报率，房子地段选的好未来还能升值，50万美金存款放在银行里，回报率基本上聊胜于无，就投资收益而言完全是懒人的做法了。

第二个问题，土耳其银行的安全性如何？

近期，土耳其可谓风波不断，继央行行长被总统罢免后，土耳其国库与财政部长阿尔巴伊拉克在11月8日表示，他因健康原因宣布辞职。土耳其今年的外汇储备额度已从年初的400亿美元大幅下降至250亿美元。与此形成鲜明对比的是，土耳其今年的外债高达1700亿美元，未来的12个月内，土耳其将有约1180亿美元的外币债务到期，这也引发了外界对于土耳其未来债务危机和货币危机的广泛预测。在外汇储备如此之低的情况下，把50万美金送上门去给土耳其政府，到了土耳其银行需要兑现本息之时，是否能够按时提出这笔钱我表示十分怀疑。。。

总结一下，从投资收益率角度来看，存款50万美金到土耳其银行的三年收益率基本上聊胜于无，可以忽略不计，相比较而言，还是选择25万美金购房项目更具有性价比，每年有3-5%的收益率，加上更低的本金投入，怎么看都是一笔更划算的买卖；再从资金安全性角度来看，如果在极端情况下发生国家信用危机，房产是固定资产不会受到损失，而银行一旦发生挤兑风险，外国投资人的权益是否能够得到保障是一个很大的不确定性因素。

以上。