前言

前几天在知乎上看到这样一个问题：男朋友买房首付差5万元，我要不要用借呗提现给他？

看到这个问题，我的第一个想法是5万块钱还要用借呗提现，可见这个女孩子的经济状况并不乐观。相信很多大学刚毕业的人都是这样，工资不高，大多贡献给了房东，平时东买买，西逛逛，还没到熬到发薪日钱已花光。很多人会说：“月光族，有什么资格谈理财？”殊不知，你不理财，财不理你，越早开始理财，才有可能存得下钱，才有更多的可能。

还有些毕业几年成家了的，工资涨了，但是房价物价跟着涨，孩子教育和父母养育要花钱，一线城市房价高买不起，老家买了房子每个月面临房贷压力，资产没积累多少，花钱的地方却越来越多。

有些人到中年：有了一定的资产积累，但是不知道如何打理，如何实现资产的保值增值，以应对未来的风险。

那么，到底应该怎么做才能够使自己的资产保值增值，从而实现财务自由呢？

答案是：定投指数基金。

一、定投是什么？

什么是定投？简单的说，定投就是“定期投入”的意思，把资金定期投入某个品种。平时我们最熟悉的五险一金就是定投。

那么定投有什么好处呢？

第一，它可以强制储蓄，克服穷人思维，让你不再月光。

第二，它可以让你的财富保值增值，不至于被通货膨胀吞噬，化解人力资产的风险。

什么样的人适合定投？

一、上班族。每月定时发工资，这些收入的结余部分可以定期投入指数基金，获取高收益。

二、大忙人。定投不需要时刻盯盘，只需要每月或者每周抽出一点时间判断所关注的指数基金是否值得投资即可。

三、低风险投资者。股票基金波动性比较大，如果一次性买入，很可能遭遇大幅暴跌。但是定投，通过分批买入的方式可以降低风险。

四、为未来规划者。定投类似于零存整取，适合为未来特定的目的做规划。我们可以通过定投，把平时不用的闲钱整合起来，持续获取高收益。

二、定投前的准备

爱因斯坦曾说过：

复利是世界上第八大奇迹，它的威力甚至超过了原子弹。

复利的公式是：最终收益=本金*（1+收益率）^时间

影响最终收益有三个因素：本金、收益率和时间。所以，首先，我们得有本金，再有就是收益率越高，最终收益才会越高，最后，在同样的本金和收益率的情况下，投资的时间早5年或10年，最终收益会相差几十万甚至上百万。

因此，我们投资要趁早。不是说等到攒够一定数量的金钱才能够进行投资，即使一个月有500元或者1000元盈余仍然可以进行定投。而且在我们年轻的时候，应该把更多的重心放在人力资产的培养上，因为我们自己就是一个非常强大的资产。这也是提升自己的本金的最好的办法。

想要收益率高，就要学习投资必备的基础知识，知己知彼，才能百战百胜。

那么，怎样才能攒下本金进行定投呢？

养成3个理财好习惯，收益终身

好习惯一：把每月开支分成4份，避免尽早把钱花完。这4份钱我们可以每周使用一份，这样就不至于发生还没到发薪日就把钱花光的窘境了。

好习惯二：养成记账的习惯。通过记账，我们就能够清楚知道自己的钱到底花在哪里，哪些是不必要花的，后期就更容易优化。

好习惯三：做好预算。通过记账，我们知道自己的钱花在哪里，也大概知道自己一个月大概要花多少钱，然后我们就可以针对性进行开源节流，砍掉不必要消费、优化必需消费。

三、需要多少钱，才能实现财务自由

财务自由的4%法则

4%法则是由麻省理工学院的学者威廉·班根（William Bengen）在1994年提出的理论。简单来说，就是通过投资一组资产，每年从这组资产中提取不超过4%的金额用来支付你的生活开销，实现财务自由。

但是，每个人的生活所需是不一样的，我们可以计算一下，要实现你想要的段位的财务自由到底需要多少钱。首先你可以算一下家庭一年需要多少开销，再反过来推算需要多少资产。假设你的家庭一年需要30万的开销，那就需要30万元/4%=750万元，才能实现财务自由。

但是，别忘了，还有通货膨胀的存在，通过膨胀会让你的财富缩水。长期来看，低估的指数基金的收益是可以跑赢通货膨胀的，我们通过定投指数基金，就能更好地实现财务自由的目标，这也是我们普通人比较容易做到的。

四、如何定投指数基金

指数基金那么多，到底要买什么呢？

1、买什么

投资指数基金，通常来说有这三大类：宽基指数、策略加权指数和优秀行业指数。

宽基指数：

（1）A股常见的宽基指数：沪深300、中证500和创业板指数

沪深300指数是国内最具代表性的指数，它主要代表A股的大盘。中证500指数最容易获得超额收益的指数，它主要代表A股的中盘。创业板指数是为了衡量创业板最主要的100家企业的平均表现而设立的，整体盈利比较低，不稳定。

（2）港股常见的宽基指数：恒生指数、H股指数和香港中小指数

（3）美股常见的宽基指数：纳斯达克100指数、标普500指数

纳斯达克100指数投资的是纳斯达克规模最大的100家大型企业。标普500指数是一只蓝筹股知识，由500只成分股组成，其入选标准是其必须是一个行业的领导者，ROE（净资产收益率）是入选标普500指数的一个硬指标。其代表的是美股市场的基准收益，可以分散风险。

通常对于普通投资者来说，开始投资指数基金的时候，是优先从宽基指数开始入手，因为这些品种相对更容易分析和理解。我们在挑选的时候，可以遵循两个思路：第一是寻找费用最低、误差最小的品种；第二是寻找有特色的增强型指数基金。

策略加权指数基金：小众、收益更好

这类指数基金，通常是会采用某种投资策略来挑选股票，不再按照上市公司的市值规模大小来挑选股票。主要是如下四类：红利指数、基本面指数、价值指数、低波动指数。

红利指数，是按照股息率来决定个股的权重，哪只股票的股息率越高，这只股票的权重就越大。上证有上证红利指数，中证有中证红利指数，深证有深证红利指数，标普指数公司也为A股开发了红利机会指数。

其优点是：第一，高股息率，在熊市更有优势。红利指数的股息率越高，熊市分红后再投入的效果越出众，在熊市里是非常不错的优势。第二，红利指数的波动是各个指数中比较低的。第三，为日常生活提供分红现金流。

基本面指数，主要从四个维度去挑选股票：营业收入、现金流、净资产和分红。

基本面指数目前国内最出名的是中证基本面50指数。基本面指数可以跑赢上证50指数和沪深300指数。

价值指数，用四个指标来挑选成分股，分别是：市盈率、市净率、市现率和股息率。

价值指数，跟红利指数、基本面指数特征比较相似，所以历史上其收益也差不多。不过价值指数在国内数量还不太多，主要是沪深300价值指数。

低波动指数，是挑选市面上波动率最低的一批股票。这里的波动率，说的是股票每天涨跌幅的标准差。波动率越低的股票，收益越好。其代表的指数是中证500行业中性低波动指数。

优秀的行业指数基金

那些行业天生更容易赚钱呢？主要集中在消费和医药行业，例如医药行业、必需消费行业、可选消费行业。

必需消费行业的指数主要有四只：上证消费指数、上证消费80指数、中证消费指数、全指消费指数。

必需消费行业的主力：食品饮料行业。其对应的指数基金有两只：天弘中证食品饮料指数基金（001631）和国泰国证食品饮料指数基金（160222）。

医药行业：它有两大有点：长牛、避险。其行业指数主要有：300医药行业指数、500医药行业指数、中证医药行业指数、全指医药行业指数和中证医药100行业指数。

可选消费行业：升级换代快，有周期性。

通常我们定投时，可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主，以优秀行业指数基金为辅。例如以红利、基本面、价值、低波动四类策略加权指数基金为主，以消费、医药、中概互联行业指数基金为辅。

挑选指数基金的三个秘诀

1、基金规模小于1亿元的不要选。因为如果一只基金规模较小，它清盘的概率就较大，而且它的流动性也会更差。

2、挑选费用较低的基金，这样长期来说就能获得更好的收益。指数基金的费用主要是：申购费、赎回费、管理费、托管费，可以在基金产品的页面上查询到这些信息。

3、选择追踪误差较小的基金。

二、怎么买

总的来说，我们要采取定期不定额的定投方法，即在指数基金低估的时候开始定投，越低估买入的份额越多，到高估的时候卖出，这样我们才能够实现收益的最大化。而指数基金的估值就是一个很好的衡量买入和卖出时机的工具。具体的我们可以关注本书作者的公众号“定投十年赚十倍”，里面有详细的估值表。或者像是“蛋卷基金”这样的APP上面也有估值表。

三、什么时候卖？

根据不同的指数基金品种，我们可以选择不一样的止盈方式。

1、按照收益率来止盈

我们可以自己设置一个期望值，比如收益率达到30%就可以止盈，根据自己的需求。对短期波动大的品种使用这类策略更适合，例如中证500指数基金和周期性强的行业指数基金。

2、按照估值来止盈

通常从低估到正常估值，从正常估值到高估，每一个区域都有30%~40%的涨幅。等到指数基金涨到高估再卖出的话，我们可以获得更高的收益，但是其持续的时间更长，在牛市来临之前，投资者需要耐心持有。

目前适合这种止盈思路的，主要是两类：一类是优秀的宽基指数基金，特别是策略加权指数基金，如红利、基本面、价值、低波动等；另一类是优秀的行业指数基金；如消费、医药、中概互联等。

3、不止盈，长期持有

也就是买入低估的指数基金，然后长期持有，以分红的形式获取现金流。

因为指数基金自身具备长生不老的特征，只要背后公司正常经营，这些公司的盈利就是长期上涨的。现金分红作为盈利的一部分，也会随之长期上涨。指数基金就变成了一个“利息收益不断上涨”的超长期理财产品。

长期持有的条件：

（1）适合股息率高的指数基金。这种方法，适合股息率高、分红多的指数基金。主要是大盘宽基指数基金，如上证50、沪深300、恒生、H股，以及红利类策略加权指数基金，如中证红利、红利机会等。

（2）一定要在指数基金股息率高的时候投资。通常对宽基指数基金来说，如果股息率超过4%，未来的分红收益率不错，超过5%就是比较少见的好机会了。但是如果2%都不到，那就要小心。

五、制作一份属于你的定投计划

第一步：梳理自己的现金流，确定每个月可以定投的金额。

第二步：挑选出当前具有投资价值的、被低估的指数基金。

第三步：选择熟悉的投资渠道，构建一份定投计划。

首先，选择一个自己熟悉的投资渠道，比如天天基金、蛋卷基金等网络平台。

其次，确定自己每月定投的时间和频率，比如在发工资之后的第一个交易日进行定投。频率上，按周定投或者按月定投效果相似，选择适合自己的方式就好。

最后，在计划中把遵循的定投策略，包括什么时候定投、什么时候持有、什么时候卖出，都详细地列出来。

第四步：在实践过程中，定期检查、优化。

定投记录一般包括定投指数基金的日期、指数基金的品种、操作（买或卖）、指数基金的价格、估值等信息。在定投日期一栏，还可以预先把每个月定投的时间写上，这样可以提醒、督促自己按计划来坚持执行。