作者：季凯帆天文学博士 

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基金净值：考虑分红，交易时的真正价格

累计净值：不考虑分红给基金带来的降低因素，反映成立以来整体发展效果

银行利息要扣利息税

基金收益是免税，纯收益

买基金三部曲：1、确定投资目标

                              2、选择优秀基金

                               3、掌握投资方法

过去的业绩不能用于预测未来，可以由于参考，回测以前业务

投资股票用于养老/子女上大学

72法则：算资产翻倍时间

Eg.年收益率6%，1W需多少年翻一倍？

72/6%=12年

115法则：算资产变三倍所需时间

Eg.年收益率10%，1W 变3W 需多长时间？

115/10%=11.5年

该拿多少钱去投资：

1、把资产分为3笔：①房地产

                                     ②投资（国债、基金...)

                                      ③储蓄（用于应急、日常生活）

2、指头算法：各类投资资产比例=100-你目前年龄

Eg.

① 今年20岁，则可以投资100-20=80%在股票基金等波动大的投资产品

② 今年50年，则可以投资100-20=50%在股票基金等波动大的投资产品

③ 年龄越大，越要保障本金安全

价值股：股票在“打折”销售，一种买入便宜的股票

成长股：一个企业持续健康发展，利润不断增加，股票跟着上涨

可通过晨星官网查询基金情况：

平均回报：代表基金回报率，数值越高越好，收益回报快

标准差：表现基金的增长率波动情况，评价涨跌幅度的变化

标准差越大，说明基金收益变化越大，数值越小越好

夏普比率：综合收益和风险系数≈收益/风险

数值越高，收益和风险比越高

夏普比率高①说明在收益相同情况下波动就越低

                    ②风险相同下，收益高等于高收益低风险

阿尔法系数：代表收益，基金能在多大程度上跑赢市场

数值越大越好

贝塔指数：表现基金相对大盘波动情况

数值越小越好

如指数基金，贝塔系数为1

当指数基金大于1，此基金比大盘波动还大，短期风险比大盘还大

当指数基金小于1，此基金比大盘波动还小，短期风险比大盘还小

指数基金为了不让老基民继续持有不卖出，和吸引更多新基民买入，会对基金进行分拆、分红、另建同类新基（对老基民投资者不友好）

分拆：把原来一个老基金的净值人为降下来，同时给基金持有人成比例扩大基金持有份额（份额多，净值小，资产总值不变=净值*份数）

分红：把利润拿出来分配，从而降低基金净值（对老基民来说份数不变，但单价变小了，变相总资产也变少了，最好就是红利再投资）

新建同类新基：有建仓期3-6个月，买入后无法卖出

一支新基金通常成立半年后才渐入佳境

 ETF：Exchange Traded Fund 交易型开放式指数基金

优点：①不存在大分红，拆分等营销策略

             ②在二级市场交易，跟股票一样可随时买入卖出

             ③ETF的申购费、管理费比一般基金低，但不适合频繁买卖

             ④适合长期持有，时间越长，手续费越低

缺点：①买卖都要缴纳交易费用

             ②买卖频繁，交易费用相应越高

沪深300日变化率=0.67*沪180日变化率+0.33*深100日变化率

上证180ETF或上证50ETF：深圳100ETF = 2 ：1 = 一个沪深300ETF

沪深300ETF目前是无此基金

2/3上证180ETF+1/3深圳100ETF =沪深300ETF

2/3上证50ETF+1/3深圳100ETF =沪深300ETF

QDII：QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS

国内机构投资者赴海外投资资格认定制度

国内投资者在海外资本市场进行投资

通过QDII基金，咱可把ＲＭＢ交给基金公司，基金公司换成外币去投资海外市场，收益后再折成ＲＭＢ返还给咱们

一般基金是投资股票或者债券

FOF：只投资基金，实际上是一个基金投资组合，即基金中的基金

Eg.一个国家市场指数基金：可能是美国市场指数基金、日本市场指数基金、欧洲市场指数基金等按市场份额比例建立起来的，而且比例非常稳定。这种国际市场指数基金，很好覆盖了全世界各大市场的指数基金。

生命周期基金：舶来品life cycle，实际是为长期投资做准备的一种基金。有特定对象的基金

如汇丰晋信2016生命周期、大成财富管理2020生命周期

2016、2020：讲的是年份，目标时间

这俩分基金是为2016年/2020年使用的资金而准备的投资基金，

如2016年要退休，开始养老生活，就可以投资2016生命周期基金

中证指数：可通过官网查询　http：//www.csindex.com.cn/

①沪深３００指数：由沪市和深市市值最大的３００支Ａ股组成

优点：包括沪深两市、非常清晰的区分大盘股、中盘股、小盘股

②中证100指数：在沪深300指数的成分股中选择市值最大的100值股票组成

也是沪深两市A股市场市值最大的100支股票（A股市场的大盘股）

③中证200指数：沪深300中可扣除中证100剩下的200值股票组成（A股市场的中盘股）

④中证500指数：A股中排在沪深300以后的500只股票组成

（A股市场的小盘股）

⑤中证700指数：由中证200+中证500成分股共700支组成

（A股市场的中小盘）

⑥中证800指数：有中证100+中证300+中证500共同组成

（大中小盘综合指数）

必须严格按照纪律，定期评估风险，分散投资！！！

                                                                                               20200301