物品的差别在于他们是否具有排他性和是否具有竞争性。如果排除某个人使用某种物品是可能的，这种物品就具有排他性。如果一个人对某种物品的享用，排除了其他人享用同一物品，这种物品就具有竞争性。市场运行最适于既有排他性又有竞争性的私人物品。市场运行不适用于其他类型的物品。
公共物品进既无竞争性又无排他性。公共物品的例子包括烟花表演，国防和基础知识的创造，由于不能对使用公共物品的人收费，所以在私人提供这种物品时，就存在搭便车的激励。因此政府提供公共物品，以成本收益分析为基础，作出公开量的决策。
共有资源有竞争性，但无排他性。例子包括共有的草地，清洁的空气和拥挤的道路，由于不能像使用共有资源的人收费，他们往往会过度使用共有资源。因此政府努力限制共有资源的使用。
