在森林的深处，有一个动物王国，里面住着两只兔子，分别是小白兔和小灰兔。
小白兔天生漂亮，但是很笨，她是小灰兔的姐姐。小灰兔天生长得就不是很好看，但是非常聪明，她是小白兔的妹妹。小白兔嫉妒小灰兔的智慧，一直对她很不好，而相反，小灰兔却对姐姐非常得好。
一天森林里在举办聪明与漂亮结合大赛，小白兔不用打扮，就已经是森林中最美的了，但是的她智慧不够呀，就跑过去一把抓住小灰兔的耳朵说：“你要是不帮我，你就没我这个姐姐了。”她们的爸爸妈妈都不在了，只有小白兔和小灰兔相依为命，小灰兔如果再失去这个姐姐的话，就没有亲人了， 小灰兔只好勉为其难地答应了。
小灰兔问：“虽然我聪明吧，但是我也不知道怎么帮你呀。”小白兔说：“我们俩长得这么像，只不过你就是这么黑，森林那边不是有白粉嘛，你把全身抹白，在穿条好看的裙子，不就行了吗。”
第二天小灰兔照着姐姐的话去做了。小灰兔顺着姐姐指的路去了聪明与漂亮结合大赛，发现这里有好多比自己更漂亮的人，可能是从别的地方过来的吧。过了一会儿该小灰兔上场了，小灰兔一点都不紧张，反而比平时更加聪明了。
这场比赛结束，小灰兔不知怎么就得了第一名，而这时太阳高照，小白兔特别热，身上出了很多汗，主持人大象先生见了，就找了一个池塘，把水吸在自己的鼻子里，喷在了小灰兔身上，小灰兔身上的白粉全部被冲干净了, 所有人都安静了下来，问小灰兔怎么了，小灰兔把事情的经过都说了一遍，大家觉得她很可怜，就把第一名这个位置让给了他。
小白兔听见了这个消息，特别生气，就跑去评理，可是大家可不高兴了说：“这个奖杯本来就不是你的，你不应该属于你，你漂亮一点怎么了？还可能有人可以比你漂亮一百倍，不要自大，应该向你妹妹学习如何善良。”就这样，小白兔被赶出了这个王国。
如果你不善良，就一定会吃亏，但是如果你善良，老天一定不会辜负你。
