2021/2/25
前言
考虑到目前基金太过火热，同时在对股市进一步研究后决定更多的买入股票，基金仅作为防御板块来布局。
思路
对5g类基金研究发现基金重仓的股票立讯精密与歌尔股份等都只是苹果的代工企业，目前5g仅是噱头，如果买这些代工企业的股票还不如买美国的科技指数纳指ETF。
消费，医疗新能源都处于高位，已获利清仓。目前基金布局相对低估的半导体和中证500板块等待机会。考虑到未来扩大内需是拉动经济增长的主要驱动力，因此当消费回调的差不多要继续买入。考虑到择时的困难性，可以在茅台市盈率回到50以下开始定投。
少量配制基金分散风险，买入中概互联和纳指ETF和基金占仓位的20%
对于股票买入的逻辑是低估值高业绩，低估值所以有安全边际，业绩成长性好所以有投资价值。目前筛选出三只海螺水泥，保利地产，中国平安，仔细对比后认为海螺水泥是最优标的。原因分析如下：
1、业绩持续增长，去年上半年疫情影响，下半年煤炭价格上涨导致所有水泥企业业绩同比下滑，而唯独海螺水泥业绩稳定增长（年报未出）。水泥行业虽然是夕阳行业需求较稳定没有增长空间，但由于国家取缔小水泥厂，在存量市场中仍有增长空间。
2、估值较低，在业绩增长的情况下股价相比2020年初略有下降
，有安全边际。
3、增长确定性高，去年基建整体增加今年仍是赶工期，地产板块同样估值较低，双重影响都利好水泥板块（纯属主观臆断）。
4、分红率高，这几年分红接近4个点，且净资产收益率高而负债率极低，现金流也很好，出现系统性风险可能性极低。
综上，海螺水泥是今年持仓的主线，考虑逐步加仓到半仓。
其次是地产股，保利与万科，同样是高分红，业绩好，但估值低，区别在于房地产属于国家强势打压产业，收益预期不能太高（今天涨停了是没想到的）可以作为防御板块。
清仓了格力，我认为海螺的投资价值高于格力（从估值业绩与分红均超过）。
依然持有伊利（主要是茅台买不起）并决定继续长期拿住，跌了再加仓，目前估值34，股价跌到40左右可加仓。
三只股票以我现在7w的本金是很难覆盖的，但是分散一点仓位减少风险吧。
结语
虽然知道坚持计划的重要性，可是股市的涨跌左右人心，做出让自己都莫名其妙的操作。值得反思，因此记下想法，希望能得到教训。同时应当少关注股市，按计划操作即可，
