文/红粉涟漪

读财报对于普通人来说是一个巨大的挑战，先不说过程多么枯燥，就算你忍受得了这个枯燥的过程，没有基础也无异于看天书啊。

不是我不想学，臣妾办不到啊。

现在福利来了，我将用最通俗易懂的语言和大家一起来学习读财报，还会结合企业财报一起讲解，让大家轻松入门读懂财报，做一9个行内人。据统计，看得懂财报就超越了市场上80%的投资者哦。

今天来给大家介绍的是唐朝写的《手把手教你读财报》的现金流量表这章。

01为什么现金流量表这么重要?

现金流量表是最容易被普通投资者忽略的表，而真正的高手往往第一眼看的就是现金流量表。为什么现金流量表这么重要呢？

看一个公司赚不赚钱，普通人看利润表，看看这个公司一年的净利润有多少。而高手则关注，一个公司每年到底有多少实实在在真金白银的流入。

这其中的差别就好比，一个人吹牛逼说，我今年赚了多少多少钱，可以买多少豪宅和豪车。实际上他赚的钱人家都是打的欠条，只是一笔账，他根本没有收到钱。而第二个则拿出一个亿的现金，告诉你，这就是我今年的赚到的。你愿意相信哪一个呢？

因为利润表是很容易作假的，现在的会计计算方式采用的是权责发生制，即只要这笔交易发生了，就算没有收到钱也可以算作已经实现了收入。而现金流量表里面的现金是不能作假的，因为计算方式采用“收付实现制”，收入和支出多少在现金和银行日记账里面都有记载，这些金额是每月要和银行对账的，不容易作假。因此现金流量表比利润表要可靠多了。

02企业经营活动现金流

第一种是经营活动的现金流，当然包括流入和流出。

那么经营活动的现金流入一般包括哪些部分呢？

1.销售商品、提供劳务收到的现金。这是最主要的部分。比如说雅戈尔主要靠卖衣服产生收入，而顺丰快递则是靠送快递赚到劳务费。有些公司靠卖产品，有些公司靠卖服务，或者两者都卖。

除此之外，还有收回以前的应收款、本期新增的预售款—本期退货支付的现金。

比如以前赊账卖出的衣服现在收到钱了，或者收到老客户打来的订金，当然要扣除客户退货返还给客户的退款。

2.收到的税费的退回。这个主要指税务部门返还的退税。

3.租金、资金的利息。这个比较好理解，就是企业可能把门面租给别人收到租金。或者把多余的钱借给别人周转而收到的利息钱。

一个企业经营活动的现金流入主要就由着3个部分组成。

与之相对应的便是经营活动现金流出，主要包括一下3个部分。

1.购买商品、接受劳务、支付以前的应付款—本期退货收到的现金。

作为一个企业需要采购原材料，通常也要去买别人的商品，当然也需要请人运货、卸货之类的，可能以前还欠别人一些钱没有结清，最扣除别人退货收到的钱。

2.支付给职工的薪酬、工资以及支付的各项税费。

3.租金、差旅费、业务招待费、保险费、罚款支出等。这些都是企业比较常见的支出，就不解释了。

03 经营活动现金流如何看

第一，经营活动现金流净流量>0且大于折旧摊销。

这种情况说明企业不仅能够正常经营，补偿资产的折旧和摊销，还能为企业扩大再生产提供资金，企业具有潜在成长性。

经营活动现金净流量=经营活动现金流入—经营活动现金流出

简单来说就是那赚来的钱减出花出去的钱，看看还剩多少。

资产的折旧和摊销是什么意思?大家知道房子、土地、机械设备、汽车等这些都是资产对不对?先撇开房子和土地这两项特殊资产 那么机器用旧了、车子开旧了是不是就不值钱了?

所以会计法规定，这些资产每年都要计提折旧，减少资产账面上的价值，包括房子也是计算在内的。

这种情况是赚的钱扣除了花去的钱，还能覆盖折旧的钱，说明企业活得比较滋润，有余钱继续发展。

第二，经营现金流净额>=净利润，说明公司净利润全部或大部分变成了实实在在的现金，企业确实挣钱了。

第三，经营现金流净额/净利润<1，表明净利润有水分，可能企业生意做的越大，日子越不好过，这种情况一定要警惕。

存在两种可能性，第一种可能是赊销卖货，第二种是存货大量积压造成。

如果存在赊销卖货，就要去看资产负债表里面的应收账款和应收票据，如果这两项数额巨大，就说明企业赊账卖货。什么样的企业能赊账卖货呢？肯定是生意不好做的波。

如果是存货大量积压，就要比较一下同期资产负债表里的存货数量，看是不是比往年的多，或者比差不多的同行多。

好了，今天的现金流量表就讲到这里，明天继续。