几乎在每一个小朋友的心里面，都有一个魔术师，他的黑色帽子里面会变出兔子来。然而这只兔子是黑是白，还是灰色的，却没有多少人关心过，因为从来都是白色兔子占据着孩子的心。
在梦幻森林，小灰兔突发奇想，做老虎幼儿园一天的魔术师，可是要怎么表演帽子戏法呢？于是，他请来了聪明的小松鼠，小松鼠扮演魔术师，他们用树藤编织了一只黑色神秘的帽子。小灰兔跳进帽子里，再跳出来，再跳进帽子里，再跳出来，变成了白色兔子。然后，藏进帽子，再跳出来，结果竟然变成了黑色的兔子。这样彩排了好多好多次，小松鼠苦练表情，他的表情丰富至极，夸张又神秘，精妙又可爱，出乎意料又胸有成竹的样子，足以吸引幼儿园小朋友的注意力。表演那天，孩子们都全神贯注地看小灰兔和小松鼠的精彩演出。
原来，这一届老虎幼儿园的小朋友要毕业了，这是毕业典礼上的一个表演，是来自梦幻森林的礼物，是老虎大王在众多候选演出中挑选出来的节目，够生动亦有趣。虽然猴子们擅于模仿，他们的节目却也没有小灰兔的魔术新颖有趣。不过临时决定来一个串烧。
在小朋友毕业那天，神秘的帽子被小松鼠拿在手心里，她挥一下手，跳出来一只小灰兔，不见了，再挥一挥手，蹦出一只小白兔，再挥一次手中的黑色树藤帽子，小白兔不见了，竟然冒出一只小黑兔。就在小朋友们看得不舍得眨眼睛的时候，小黑兔一跳，跳进了幼儿园的小沙堆，不见了，猴子们一个个从沙堆旁桑树的大树枝上，尾巴勾着尾巴，从树上倒吊下来，将小灰兔像月亮一般捞起来，小黑兔呢？小朋友们一个个眨着小眼睛，张大着小嘴巴，有的发出啊的惊叹声音，有的在想黑兔子去哪了，有的在想为什么月亮捞不起来，有的在想……
小朋友们开心极了，看完节目，都不停地拍着小手，鼓起掌来。她们喜欢小松鼠丰富的带节奏的表情、喜欢神秘的藤编魔术帽子，更喜欢被猴子捞月般捞起的小灰兔。还有一个问题，小朋友们争论不休，就是刚才节目中到底有几只猴子……
老虎大王也非常开心，因为他穿着宝贝服装，化身老虎猫，与孩子们一起经历了整个毕业典礼，一起看完了来自梦幻森林的表演。这一届小朋友教会了小灰兔唱生日歌，这一届小朋友接纳了老虎猫做朋友，如今他们毕业了，好多的不舍得。虽然小朋友们会有各自的小学，会有不同的新的遇见，而老虎幼儿园一直都在，依旧会想念。生活也依旧会继续，幼儿园小朋友一届又一届。老虎依旧会在桃树下看孩子们玩耍唱歌，幼儿园的孩子们依然喜欢老虎猫。这是梦幻森林的秘密，亦是老虎幼儿园的小故事。
