一条柳枝垂向水面。毛虫俯在柳枝上，遇到了游到水面上来的蝌蚪。他们彼此注视着对方的眼睛。
后来，他们坠入爱河。在蝌蚪眼里，斑斓的毛虫就是他的美丽的彩虹。在毛虫眼里，蝌蚪就是她的闪亮的黑珍珠。
“我爱你所有的一切。”蝌蚪说。
“我爱你所有的一切，”毛虫说，“你发誓，永远不会变。”
“我发誓。”
但是就像季节要变幻一样，蝌蚪没能守住他的誓言。有一次见面时，他长出了两条腿。
“你违背了自己的誓言，”毛虫说。
“原谅我，”蝌蚪请求道，“我无法控制，我也不想要这两条腿……我只想要我美丽的彩虹……”
“我只想要我的黑珍珠，你发誓，你再也不会改变。”毛虫说。
“我发誓。”他说。
但是就像季节要变幻一样，当他们再相见时，他已经长出了手臂。
“你已经两次违背了你的誓言……”毛虫哭着说。
“原谅我，”蝌蚪请求道，“我无法控制，我也不想要这些手臂……我只想要我美丽的彩虹……”
“我只想要我的黑珍珠……我给你最后一次机会。”毛虫说。
但是就像世界在变幻一样，蝌蚪没能守住他的誓言。当他们再次相见时，他已经没有了尾巴。
“你已经三次违背了你的誓言，现在，我的心都碎了……”
“但你还是我美丽的彩虹……”
“是的，可你已经不是我的黑珍珠了。再见。”她俯在柳枝上，孤独地哭着。后来，她睡着了。
温暖的月夜。她醒来了。天空变了。树变了。所有的一切都变了。她不知道，她也变了，变成了一只美丽的蝴蝶。唯一不变的是她对黑珍珠的爱。尽管他违背了自己的誓言，她还是决定原谅他。
她使劲地扇动翅膀，顺着河流去寻找他。
在柳枝触 到水面的地方，一只青蛙坐在一片落叶上。
“请问你，”她说，“你有没有看见过我的黑珍……”
但是，她还没有来得及说出“珠”字，他已经一跃而起，一口就吞噬了她。
然后，他继续坐在那里，等待……他满怀深情地想着他的美丽的彩虹……
……他多么想知道她到哪里去了。
