私人银行业务，核心是资产管理和规划投资。根据客户需要提供特殊服务，也可通过离岸公司，家族信托基金方式为顾客节省税务和金融交易成本。因此私人银行服务往往结合了多种金融服务，例如信托、投资、基金、保险。年均利润率可以达到35%，远高于其他金融服务。
通过私人银行业务，很多客户也可以接触到一些常人无法买到的股票、债券。私人银行的客户也可以获得投资私人有限公司的机会，并获得优先购买IPO的机会。世界上最大的私人银行是瑞士银行，此外是摩根士丹利，花期，高盛等，美林公司是该行业盈利最多的公司。
私人银行服务，是专门面向富有阶层，为富豪们提供个人财产投资与管理的服务。要根据客户的需求量身定做理财产品，在国外要求100万美金以上才具备开户资格。根据西方的分类，第一类是大众银行（Mass Banking），不限制客户资产规模；第二类是贵宾银行（Affluent Banking），客户资产在10万美元以上；第三类是私人银行（Private Banking）,要求客户资产在100万美元以上；第四类是家庭办公室（Family Office），要求客户资产在8000万美元以上。
1、准入门槛高：私人银行客户是个人业务中面向最高端客户提供的全方位服务，因此准入门槛高。
2、综合化服务：私人银行服务往往结合了信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务。该种服务的年均利润率要高于其他金融服务。
3、重视客户关系：与其他业务人员相比，私人银行业务人员关加注重客户关系管理、私人银行家的重要职能就是资产管理和客户关单管理，因此有人形象地用“资产管理+客户关单管理=私人银行家”这个公式表达客户关系在私人银行业务中的重要性。私人银行业务更加强调业务人员与客户之间的信任关系。
私人银行业：服务豪门富贾
上世纪初，意大利经济学家维尔弗雷多·帕累托（Vilfredo Pareto）发现了一个有趣的现象：在意大利，全国大约80%的财富掌握在大约20%的人手中。这就是后来赫赫有名的“帕累托法则”或“80/20法则”的滥觞。
对于社会财富分配中80%“无足轻重的众人(trivial many)”而言，掌控着社会大多数财富的豪门巨富们如何生活，又如何理财。这是私人银行的业务范畴。
私人银行业务的中高级管理人员来自不同的学业和职业背景，往往具备工商管理硕士（MBA）、法律博士(JD)等学位，注册财务分析师（CFA）、注册公共会计师（CPA）、律师等专业资格，及资产管理、证券投资、法律、税务、客户关系管理、甚至慈善事业等方面的从业经历，如果对艺术品和奢侈品有足够的知识和良好的品味就更加锦上添花了。有些私人银行家本身就出自富裕家庭，有些甚至有自己成功创业的经验，因为上述两种背景可以使私人银行家更好地了解客户及潜在客户，如富豪家族的继承人或新兴的高科技创业“知本家”等的心态与需求，更有效地同他们沟通。
私人银行家的生活既奢侈又卑微。一个优秀的私人银行家的年收入能够达到百万美元，其中2/3来自佣金、股票期权和奖金。他们出差在外几乎毫无例外都乘坐头等舱，住最好的酒店，在最豪华的饭店用餐。然而他们也要随时听候客户的召唤。他们很大一部分工作都是到机场接人、安排鲜花或是预订水果篮，以及时时追踪客户的投资订单。有时候，私人银行家会被要求承担一些与投资无关的工作，比如帮助客户的子女加入某贵族寄宿学校或大学，帮助一时冲动的客户完成一笔购房或购车交易，甚至安排葬礼或洗礼。
