识别财务造假跟刑侦专家破案的思维和手段类似，都是要找线索，再与其他信息印证。
一、找线索
重要的线索通常出现在感觉不对劲或者反常的地方。
最常用的方法是计算各个重要维度的财务指标，如果这些指标与同行业平均水平差异比较明显，或者指标之间相互矛盾，那就需要特别注意了！
二、与其他信息印证
找到线索后，再与非财务信息印证，如果这个异常的指标是因为大环境或是其商业模式的变化而造成的，那也许不是财务造假；但如果大环境和商业模式都跟同行其他企业差不多，而指标却差异明显，就很可能存在财务造假了。
三、财务造假案例
蓝田股份是2000年左右的中国农业第一股，主要业务是种养、加工和销售淡水鱼这些农副产品。1996年上市后一直保持火箭般的增长速度，收益率一直保持在将近30%，直到2001年，才被揭穿它的财务造假真相！
识别财务造假首先要找线索，再根据线索与其他信息印证。
我们一般从收入看起，蓝田的主营业务收入是同行中最高，应收账款却比同行低很多。这代表着它都是现金交易，很少赊销。这里出现明显的差异，需要注意了。
赊销是促销售的一种手段，如果两家差不多的公司，一家先提货后给钱，另一家是一手交钱一手交货，你会选哪家呢？大部分人都会选第一家。所以蓝田的赊销比例那么低，却还能成为行业第一，就是一个异常的信号。
虽然茅台也是这样强势的销售政策，但茅台的稀缺性，大家对它趋之若鹜，背后有它的商业合理性。而蓝田呢？就是一种淡水鱼，难道大家都一定要排队去买吗？
蓝田当时有两家最大的竞争对手，武昌鱼和洞庭水殖，这三家的养殖基地距离不到200公里，所以按常识判断，蓝田产品的差异性不大。
再看蓝田的13亿销售额，4000多亩的养殖面积，相当于每亩产值要达到30000元，意味着每亩水面下面至少要产三四千公斤鱼，也就是说不到一米深的水塘里，每平方米水面下要有五六公斤鱼在游动。这么大的密度，估计这些鱼只能背靠背才能塞得下吧。
刚说了蓝田是钱货两清模式，应该会有很多现金。但从财报中看，他们的现金反而比其他同行企业少，蓝田的说法是投资新的基地和改造旧的基地了。有记者真去实地访问了，发现所谓投资的那些项目，都是不存在的！
蓝田股份利用虚增收入和现金流入，以及虚增投资性现金流出达到现金的平衡，同时让资产负债表和利润表膨胀，这就是蓝田财务造假的轮廓！
