今年的春节，大家谁都没有想到，春节变成了春节战役。新冠疫情是一个典型的从黑天鹅事件到灰犀牛的事件。现在全球已经有190多个国家已经有确诊的病例，累计确诊已经超过了40万人，影响越来越大。

01

这次疫情对我们带来了怎样的影响？

大家最开始是担心出现生命危机，怕传染得病，后来我们中国的有效抑制工作做得非常好，病死率并不高，所以大家觉得生命危机不是问题，渐渐演化为了社会危机，就是衣食用住行，这些保障能不能跟得上，后来大家发现，疫情带给大家的真正的危险是财务危机。小到家庭，中到企业大到国家都可能会出现入不敷出、资不抵债的这种情形，最主要就是在财务方面。

02

对于中产家庭而言，真正冲击的不是疫情本身，而是断裂的现金流。现金流断裂导致的缺钱不是没资产，而是有资产动不了，这是资产配置出现了问题。

资产配置到底该怎么配？说到底就是15个字：保护为基础、稳健为核心、激进为补充。

资产配置就踢场球是一个道理。保护为基础，相当于你踢足球的时候得有守门员，如果没有守门员，那就等着丢球丢分；稳健为核心，相当于在踢球的时候，你的后卫和中锋要强，是整个球场的核心；激进为补充，指的我们的前锋，需放一两个人基本就够了。

所以我们的资产配置其实和踢场足球是非常相似的。

在资产配置当中，我们讲保护为基础，大家要记住一个概念：保险是资产配置的底层资产。

因为保险具有两个重要的特征：一是最危险的时候它还在；二是最难的时候给你现金流。这是保险最核心的作为底层资产的价值。

03

从财富守恒定律的角度来看，家庭的财富是由收入、支出、资产、负债4个部分构成。

财富=收入-支出+资产-负债

如果收入多、花得少，你的资产就多，如果收入少支出多，那负债就会多。

在疫情发生风险之后，我们发现有很多人就没有工作了，这个时候，你会发现，收入就会中断，但是支出是刚性的，不仅不会减少，反而会因为风险的发生而增加。同时在危机发生期间，我们发现资产都是缩水的，甚至有的急剧缩水，比如房价、股票、债券等，很多资产价值都在下降。

我们发现整个家庭的财富收入减少了，支出增加了，资产缩水了，负债相对是上升的。这是非常大的危险，会带来现金流中断的风险，家庭财富难以为继。如果在资产配置中，我们把保险作为底层资产，在危机期间，其他资产都是缩水的，但是保险由于是刚性保本的，会使你整个资产配置的收益，不会发生太大的变动。所以保险是逆周期资产，因为它是刚性保本的，起到了反向对冲的作用。如果你有年金险，就能够很大程度解决问题，哪怕是发生疫情这种危险，我们的现金流也是非常有保障的。

由此可见，淡定不是装出来的，是心里真有底。手里有粮，心里不慌，现金为王，这才是核心。