权威发布《保险资金股权投资合规指引》

<p>为助力保险机构精准把握股权投资监管要求，规范股权投资运作流程，有效防范合规风险，大成上海国资基金研究中心杨春宝律师团队历时数月深耕研究，结合最新监管政策、行业实践与法律服务经验，重磅发布《保险资金股权投资合规指引》（以下简称《指引》），为保险资金股权投资业务提供全面、系统、可操作的合规指引。</p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-5d484df22e5a36ae.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p><p>
</p><p>作为保险资金股权投资领域的专业合规指南，《指引》以现行有效的法律法规、部门规章及规范性文件、自律规则为依据，涵盖法规依据和投资方式、直接/间接股权投资共性合规要求、直接股权投资、间接股权投资、险资私募基金、险资股权投资计划六大核心章节，构建了全方位的合规指导体系。</p><p>
</p><p>针对直接与间接股权投资的共性要求，《指引》从主体资格、资金来源、权益类资产监管比例、公司治理与内控、投资能力自评估、信息报送、禁止行为七大维度，细化合规标准。</p><p>
</p><p>在直接股权投资部分，《指引》详细总结了保险公司自身合规条件、投资标的核心要求、股权层级和投资比例管控、业务操作全流程规范等内容，特别明确了重大股权投资的核准、信息披露要求及禁止性规定，明确机构直接投资业务合规红线；间接股权投资章节则聚焦基金管理人资质、基金治理、底层投资标的等关键要点，细化穿透尽调、投资比例限制等实操要求，助力机构规避间接投资风险。</p><p>
</p><p>此外，《指引》还专门针对险资私募基金和险资股权投资计划两大资管模式，分别从发起人、管理人、投资范围、治理要求、募集登记、信息披露、风险管理等方面介绍专项合规规则，贴合业务实际需求，为两类资管业务的规范开展提供有力支撑。</p><p>
</p><p>本次《指引》的发布，由杨春宝律师领衔的专业团队倾力打造。杨春宝律师深耕私募基金与投融资领域30余年，团队成员具备丰富的实务经验，曾为险资私募基金在内的众多私募基金设立及投资项目提供专业法律服务。《指引》不仅系统梳理了监管政策要点，更融入了大量实务操作经验，通过清晰的逻辑架构、详尽的条款解读、明确的法规依据，为保险机构、私募基金管理人、专业服务机构等相关主体提供实用合规指引。</p><p>
</p><p>下一步，大成上海国资基金研究中心杨春宝律师团队将持续关注保险资金股权投资领域的监管动态与行业趋势，为市场主体提供更多专业、优质的法律支持与合规服务，助力保险资金在合规前提下发挥长期资金优势，服务实体经济高质量发展。</p><p>
</p><p>法律桥网站免费下载</p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-ff0535fec58ff178.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-eb9735dc83d6111c.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p><p>法律桥网站免费下载</p><p>
</p><p><strong>律师简介</strong></p><p><strong>杨春宝律师</strong></p><p>一级律师（正高级职称）</p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-db2f6d4b57b18e92.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p><p>大成（上海）律师事务所高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募股权与投资基金专业带头人，上海涉外法律人才库成员。复旦大学法学学士（1992）、悉尼科技大学法学硕士（2001）、华东政法大学法律硕士（2001）。
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</p><p>杨律师执业30年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，涵盖大金融、大健康、房地产和基础设施、TMT、展览业、制造业等行业。2004年起多次入选The Legal 500“私募基金”和“公司与商业”榜单，并多次受到Asia Law Profiles特别推荐或点评，2016年起连续入选国际知名法律媒体China Business Law Journal“100位中国业务优秀律师”，荣获Leaders in Law - 2021 Global Awards“中国年度公司法专家”称号；连续荣登《中国知名企业法总推荐的优秀律师&律所》推荐名录。具有上市公司独立董事任职资格，系华东理工大学法学院兼职教授、复旦大学法学院实务导师、华东政法大学兼职研究生导师、上海交通大学私募总裁班讲师、上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》《企业全程法律风险防控实务操作与案例评析》《完胜资本2：公司投融资模式流程完全操作指南》等16本专著。杨律师执业领域为：公司、投资并购和私募基金，资本市场，TMT，房地产和建筑工程，以及上述领域的争议解决。</p><p><strong>律师简介</strong></p><p><strong>孙瑱律师</strong></p><p>大成（上海）律师事务所合伙人</p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-25909691da70fb6c.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p><p>孙律师在执业前先后在美国沃茨、英格索兰和阿尔卡特朗讯等全球500强企业担任全球、亚太区或中国区总裁或副总裁执行助理，积累了丰富的企业运营管理经验，并具备非常优秀的中英文双语沟通和协调能力。孙律师出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》并发表数十篇并购、基金、电商领域的文章。孙律师擅长领域为：私募股权投资、企业并购、电商和劳动法律事务。</p><p><strong>律师简介</strong></p><p><strong>李嘉欣律师</strong></p><p>大成（上海）律师事务所律师</p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-c933c81dbf82731f.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p><p>李律师毕业于复旦大学法学院，专注于私募基金、投融资并购及公司法律服务业务领域，曾为多个母基金选择基金管理人和投资基金项目、基金投资标的公司项目提供法律尽职调查、交易文件审阅等法律服务，为多家私募基金管理人提供基金募投管退和风险控制相关的法律服务。</p><p>
</p><p><strong>更多私募基金文章</strong></p><p><strong>法律桥PE宝典(《私募基金法规及监管文件汇编》)(请访问法律桥网站)</strong></p><p><strong>私募基金律师实务专辑（点击查阅）</strong></p><p><strong>对赌律师实务系列</strong></p><p>15、对赌回购触发条件深度剖析</p><p>14、从“以股权或者股权价值为限”看创始股东股权回购的责任边界</p><p>13、对赌回购主体怎么选？法律限制+履约能力双维度拆解</p><p>12、对赌回购权的法律定性与行权期限实务解析</p><p>11、案析新冠疫情对《对赌协议》履行的影响及对策</p><p>10、杨春宝：对赌失利后定向减资的两重困境</p><p>9、投资方介入被投企业经营管理对履行对赌协议的影响</p><p>8、案析对赌条款项下回购请求权之行权期限</p><p>7、对赌条款之经营权圈套</p><p>6、从一则案例看私募基金份额回购《承诺函》的效力</p><p>5、案析对赌条款项下回购请求权之行权期限</p><p>4、“九民”后，投资人应当如何对赌？</p><p>3、创业企业如何审慎面对疫情导致对赌失败的风险</p><p>2、一则对赌案例的实证解析</p><p>1、投资人可以与目标公司对赌了吗？——公司回购权与股东回购请求权之比较分析</p><p><strong>监管政策解读</strong></p><p>18、一文看遍私募基金行业2024年度监管法规政策</p><p>17、一文看遍私募基金行业2023年度监管法规政策
</p><p>16、基金从业人员管理新规八问八答</p><p>15、私募基金变更管理人七问七答</p><p>14、浅析合伙型私募股权基金转为非基金运作的几个核心问题</p><p>13、私募基金究竟有多少婆婆？</p><p>12、附依据逐条解读私募基金登记备案新规之一——总则和附则篇</p><p>11、附依据逐条解读私募基金登记备案新规之二——管理人登记篇</p><p>10、附依据逐条解读私募基金登记备案新规之三——基金备案篇</p><p>9、附依据逐条解读私募基金登记备案新规之四——信息变更和报送篇</p><p>8、附依据逐条解读私募基金登记备案新规之五——自律管理篇</p><p>7、私募基金行业2022年度监管政策汇总</p><p>6、一文看遍私募基金行业2021年度监管政策</p><p>5、私募基金行业2020年度监管政策汇总</p><p>4、浅析资管新规对PE/VC的主要影响及应对之策</p><p>3、浅谈外商投资基金管理公司的市场准入</p><p>2、Market Entry of Foreign-invested Fund Management Company</p><p>1、私募投资基金合同必备条款（英文）</p><p><strong> 司法判例解析</strong></p><p>6、2024年度私募基金行业28个典型判例</p><p>5、从最高法的判例看合伙型私募股权基金“瑕疵入伙”问题</p><p>4、2023年度私募基金行业31个典型判例</p><p>3、私募基金行业2022年度28个典型司法判例</p><p>2、私募基金行业2021年度27个典型司法判例</p><p>1、私募基金行业2020年度12个典型司法判例</p><p><strong> 私募基金风控</strong></p><p>13、案例解析私募基金管理人募投管退全周期的赔偿责任</p><p>12、案析私募基金管理人违反信息披露义务的赔偿责任</p><p>11、案析私募基金管理人投后管理阶段的勤勉义务</p><p>10、案析私募基金管理人义务之基金投资阶段的勤勉义务</p><p>9、案析私募基金管理人在基金迟延清算下的赔偿责任</p><p>8、案析私募基金投资者适当性义务之要点</p><p>7、从硅谷银行倒闭事件聊聊私募基金托管那些事儿</p><p>6、如何制作私募股权投资基金备案文件之——《招募说明书》</p><p>5、以H资管合同纠纷为例侃侃私募基金风险防控那些事儿</p><p>4、私募基金管理人风控制度制订要点</p><p>3、私募股权基金之十大风控制度</p><p>2、私募股权投资之十大风控条款</p><p>1、股权投资中的律师尽职调查</p><p><strong>股权基金合同条款</strong></p><p>4、从一则行政处罚聊聊私募基金投资载体那些事儿</p><p>3、案析“优先清算权”条款的法律效力</p><p>2、案析“最惠国待遇”在私募股权投资领域的适用</p><p>1、从一则仲裁案例看股权投资协议之“完整协议条款”</p><p><strong>私募基金争议解决律师实务专辑（点击查阅）</strong></p><p><strong>创投基金</strong></p><p>5、结合私募办法征求意见稿聊聊创投基金扶持政策</p><p>4、新规！创投基金、私募基金减持上市公司股份又放宽了</p><p>3、创业投资基金扶持政策简述</p><p>2、创新驱动的示范区诞生了，创投基金看过来！</p><p>1、双创债试点将利好私募创业基金</p><p><strong>保险私募基金、产投基金、S基金</strong></p><p>7、浅析保险私募基金与非保险私募基金的监管差异</p><p>6、如何在上海玩转S基金？—— 上海S基金交易平台业务指南简介</p><p>5、政府出资产业投资基金监管简述</p><p>4、保险资金进行私募股权投资的法律尽职调查要点——目标基金篇</p><p>3、保险资金进行私募股权投资的法律尽职调查要点---基金管理人篇</p><p>2、保险资金进行私募股权投资的法律尽职调查要点—-保险机构篇</p><p>1、运用产业引导基金进行混改</p><p><strong>基金/GP/投资者退出</strong></p><p>7、私募基金强制清算“四问四答”</p><p>6、浅析合伙型私募股权投资基金的LP退出之道</p><p>5、从两则判例聊聊私募股权基金份额转让确权</p><p>4、从一则案例看私募基金份额回购《承诺函》的效力</p><p>3、案析政府引导基金退出纠纷</p><p>2、从一则判例浅谈合伙型私募基金普通合伙人除名问题</p><p>1、私募基金管理人“哭穷”“失联”，投资者咋办？代位权“奥利给”</p><p><strong>私募可交换债</strong></p><p>2、“私募可交换债（私募EB）”全解析之基础篇</p><p>1、“私募可交换债（私募EB）”全解析之案例篇</p><p><strong>PE Watch私募基金行业动态</strong><strong>（每月更新，敬请关注本公众号）</strong></p><p><strong>更多私募基金法律法规、法律实务信息请访问法律桥网站（LawBridge.org）</strong></p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-f2c3642b6a7eef7a.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p><p>
</p><p><strong>PE法律桥</strong></p><p><strong>主持律师：</strong>杨春宝一级律师
</p><p><strong>法律桥团队系列专著</strong>
</p><p>法律桥团队自2007年起已经出版专著16本（含再版）:</p><p>《企业全程法律风险防控实务操作与案例评析》</p><p>《私募股权投资基金风险防控操作实务》</p><p>《完胜资本2：公司投融资模式流程完全操作指南》</p><p>  ......................</p><p>
</p><p class="image-package"><img class="uploaded-img" src="https://upload-images.jianshu.io/upload_images/30518048-1debb17293b57af9.png?imageMogr2/auto-orient/strip%7CimageView2/2/w/1240" width="auto" height="auto"/></p>