财管学习第4天

第二章   财务管理基础

三、证券资产组合的风险与收益

(一)证券资产组合的预期收益:各种资产收益率的加权平均数,权数是资产的价值比例

(二)证券资产组合的风险及其衡量

1、证券资产组合的风险分散功能  相关系数反映两项资产收益率的相关程度,即两项资产收益率之间的相对运动状态。介于区间【-1,1】内。

2、非系统风险:特有事件造成,可分散风险

3、系统风险:市场风险,不可分散风险

四、资本资产定价模型

(一)资本资产定价模型的基本原理:必要收益率=无风险收益率+风险收益率

(二)资本资产定价模型的有效性和局限性

第三节   成本性态分析

一、固定成本

(一)固定成本的基本特征

(二)固定成本的分类:约束性固定成本,酌量性固定成本

二、变动成本

(一)变动成本的基本特征

(二)变动成本的分类:技术性变动成本,酌量性变动成本

三、混合成本

(一)特征

(二)分类:半变动成本,半固定成本,延期变动成本,曲线变动成本

(三)分解:1、高低点法  2、回归分析法  3、账户分析法  4、技术测定法 5、合同确认法

四、总成本模型

总成本=固定成本总额+单位变动成本*业务量

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