现金流量允当比率

一、现金流量允当比率

1.计算公式:

2.分子比较好理解,就是5年度的“营业活动现金流量”总和,在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”一项,把5年赚的钱加起来,求总和,如下:

五年的营业活动现金流量净额为16.9亿元。

3.分母是成长支出,分成三块:

(1)资本支出:

在“现金流量表”中找到“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”一项,将近5年总和加起来:

即:31.6亿元。

在“现金流量表”中找到“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”一项,将近5年总和加起来:

即:0.05亿元。

则资本支出为两者相减:

(2)存货增加额:

存货增加额=期末存货 — 期初存货,即

在“资产负债表”中找到“存货”

存货增加额= 6.04— 0.88 = 5.16亿元

(3)现金股利

即“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”,它是“现金流量表”中:

5年分配现金股利总和:4.94

4.将以上数据代入现金流量允当比率公式

科大讯飞公司的现金流量允当比率为:

与财报说相一致

按照不读财报就出局的课程,现金允当比率也应该大于100%,但是科大讯飞的现金流量允当比也还是小于100%。

现金流量允当比率>100%比较好! 表示公司最近5个年度自己所赚的钱已经够用,不太需要看银行或股东的脸色。

四、同行的该指标分析:

继续昨天软件服务行业几家公司的指标,对比分析一下:

这里只有海量数据、中科创达和金证股份满足要求,其余的都不满足现金流量允当比率大于100%。

前面也说了,100/100/10这三个指标在“现金流量(比气长)”项目中占比只有10%,所以,如果不满足也不用马上下定论,还需要看其他两个。

©著作权归作者所有,转载或内容合作请联系作者
  • 序言:七十年代末,一起剥皮案震惊了整个滨河市,随后出现的几起案子,更是在滨河造成了极大的恐慌,老刑警刘岩,带你破解...
    沈念sama阅读 212,294评论 6 493
  • 序言:滨河连续发生了三起死亡事件,死亡现场离奇诡异,居然都是意外死亡,警方通过查阅死者的电脑和手机,发现死者居然都...
    沈念sama阅读 90,493评论 3 385
  • 文/潘晓璐 我一进店门,熙熙楼的掌柜王于贵愁眉苦脸地迎上来,“玉大人,你说我怎么就摊上这事。” “怎么了?”我有些...
    开封第一讲书人阅读 157,790评论 0 348
  • 文/不坏的土叔 我叫张陵,是天一观的道长。 经常有香客问我,道长,这世上最难降的妖魔是什么? 我笑而不...
    开封第一讲书人阅读 56,595评论 1 284
  • 正文 为了忘掉前任,我火速办了婚礼,结果婚礼上,老公的妹妹穿的比我还像新娘。我一直安慰自己,他们只是感情好,可当我...
    茶点故事阅读 65,718评论 6 386
  • 文/花漫 我一把揭开白布。 她就那样静静地躺着,像睡着了一般。 火红的嫁衣衬着肌肤如雪。 梳的纹丝不乱的头发上,一...
    开封第一讲书人阅读 49,906评论 1 290
  • 那天,我揣着相机与录音,去河边找鬼。 笑死,一个胖子当着我的面吹牛,可吹牛的内容都是我干的。 我是一名探鬼主播,决...
    沈念sama阅读 39,053评论 3 410
  • 文/苍兰香墨 我猛地睁开眼,长吁一口气:“原来是场噩梦啊……” “哼!你这毒妇竟也来了?” 一声冷哼从身侧响起,我...
    开封第一讲书人阅读 37,797评论 0 268
  • 序言:老挝万荣一对情侣失踪,失踪者是张志新(化名)和其女友刘颖,没想到半个月后,有当地人在树林里发现了一具尸体,经...
    沈念sama阅读 44,250评论 1 303
  • 正文 独居荒郊野岭守林人离奇死亡,尸身上长有42处带血的脓包…… 初始之章·张勋 以下内容为张勋视角 年9月15日...
    茶点故事阅读 36,570评论 2 327
  • 正文 我和宋清朗相恋三年,在试婚纱的时候发现自己被绿了。 大学时的朋友给我发了我未婚夫和他白月光在一起吃饭的照片。...
    茶点故事阅读 38,711评论 1 341
  • 序言:一个原本活蹦乱跳的男人离奇死亡,死状恐怖,灵堂内的尸体忽然破棺而出,到底是诈尸还是另有隐情,我是刑警宁泽,带...
    沈念sama阅读 34,388评论 4 332
  • 正文 年R本政府宣布,位于F岛的核电站,受9级特大地震影响,放射性物质发生泄漏。R本人自食恶果不足惜,却给世界环境...
    茶点故事阅读 40,018评论 3 316
  • 文/蒙蒙 一、第九天 我趴在偏房一处隐蔽的房顶上张望。 院中可真热闹,春花似锦、人声如沸。这庄子的主人今日做“春日...
    开封第一讲书人阅读 30,796评论 0 21
  • 文/苍兰香墨 我抬头看了看天上的太阳。三九已至,却和暖如春,着一层夹袄步出监牢的瞬间,已是汗流浃背。 一阵脚步声响...
    开封第一讲书人阅读 32,023评论 1 266
  • 我被黑心中介骗来泰国打工, 没想到刚下飞机就差点儿被人妖公主榨干…… 1. 我叫王不留,地道东北人。 一个月前我还...
    沈念sama阅读 46,461评论 2 360
  • 正文 我出身青楼,却偏偏与公主长得像,于是被迫代替她去往敌国和亲。 传闻我的和亲对象是个残疾皇子,可洞房花烛夜当晚...
    茶点故事阅读 43,595评论 2 350

推荐阅读更多精彩内容