你好，这里是「程序员谈钱」的第二篇文章。
上一篇文章我们谈了理财观的问题，今天我们来谈一谈投资的另一个核心的理念，这个理念几乎占据着投资理财过程中公理一样的地位，无法理解并执行这个理念的人，可以肯定地说，不可能“真正”赚到钱，总结起来就六个字“投资是讲逻辑的”。
投资公理——投资是讲逻辑的
没耐心的同学到这可能就要开始质疑我了，谁不知道投资是讲逻辑的，假大空的话谁不会说。诚然，这确实是一句很“空”的话，但真的有很多人在投资理财过程中是讲逻辑的吗？到底有多少人是被所谓的情绪和感觉驱使着做决定的呢？
我们举个例子来说，前段时间无论是国内和国外，关于新能源的投资都非常火热。Tesla，NIO，LI等股票一年内的涨幅都在10倍以上。很多同学就坐不住了，有的人眼红，有的人兴奋，有的人后悔。这个时候，正确的做法是什么？是打开你的券商APP，去下单吗？当然不是，而是应该一盆水把自己浇醒，问问自己，“眼红”，“后悔”，“兴奋”这些词应该出现在所谓的投资理财的词典中吗？这应该是你作出任何投资行为的理由吗？
答案显然是否定的，这些人类的EGO(自我意识，自我情绪与感觉)永远不应该是你做任何利益相关决定的支撑点。投资行为的支撑点，有且只有一个，那就是逻辑。
很多同学又得说了，你给我翻译翻译，什么是TMD逻辑？这真是个好问题。我斗胆给大家翻译翻译。
投资中的逻辑，说白了就是搞清楚一件事情：你到底要挣的是什么钱？
你到底挣的是什么钱？
有太多的人在投资的时候，忘记了一件根本的事情，就是在进行任何一项投资的时候，你都是在进行一项交易，你是在跟别人做一笔买卖，这笔买卖能不能赚钱，都是有着明确的对象和原因的。所以，你在发生一个投资行为之前，要明确的第一件事就是，你到底要挣的是什么钱？
比如说，最近白酒行业很火，你其实本质上并不了解白酒行业，也不看好这个行业的长远发展，你只想做几天的短期趋势交易，挣一把钱就走。这个逻辑非常好，你挣的是趋势的钱，挣的是交易对手情绪化的钱，挣的是增量买家和资金持续涌入这个行业的钱。一周之后，你的短期投资产生了20%的收益，你按计划完成退出，完成一次逻辑自洽的短期投资。
再比如说，最近白酒行业很火，你认为茅台五粮液依然具有无与伦比的品牌优势，现在的产能因为国家限制等原因根本没有爆发出来，价格也因为政府限价原因无法上涨，茅台的产量和利润在未来五年仍然有很大的上涨空间。你从现在开始逢低买入，逐渐建仓，长期持有五年以上。这也非常好，你要赚的是行业蛋糕持续扩大的钱，是政策松绑的钱，也是一次逻辑自洽，想法与行为严格一致的投资。
到这里，所谓的投资逻辑的概念应该非常清楚了，就是你要清楚的，明确的知道你期望这笔投资赚到什么钱，并且让你的投资行为高度一致地执行这个投资逻辑。既然有正面例子，当然就有反面教材，我把反面的例子称为“神经错乱”。
不要当一个神经错乱的人
所谓的“神经错乱”，指的是这样一批行为和逻辑完全错位的人。
举一个典型的例子，比特币，也是最近非常火的话题，很多人是因为比特币最近从10000美元蹿升到40000美元时关注到比特币，希望入场，那么其实从逻辑本质上来说，这帮人希望挣到的其实是趋势的钱，他们根本不思考什么比特币的未来，比特币的真实价值，这次比特币大涨的根本原因是什么。本质上来说，他们其实就想赚一票就走。
但是，非常遗憾，大量的投资者的行为和逻辑是错配的，比如他们在20000美元时买入，当涨到40000美元的时候，而且产生了一些回撤迹象的时候，很多人会面临这样一个抉择，是卖出还是继续持有。
如果你当初看好的是短期趋势，那么就可以坚决的卖出，因为这波行情已经完整的验证了你的投资逻辑。如果你看好的是长期的投资价值，那么可以继续持有，而且在未来产生更大回撤的时候，还应该逢低买入，长期持有，这是两种完全不同的投资假设。
最担心的是“神经错乱“的现象，你是跟随短期趋势进场，在该结束趋势验证的时候又转而思考长期的投资价值，这样的投资行为非常容易被“强逻辑”的人收割。
你无法挣到超出你认知能力之外的钱
这里再提一次德扑中的那句经典的话“在牌桌上，当你不知道谁是鱼的时候，不用怀疑，你就是那条鱼”。在投资行为中，当你不知道你挣的是谁的钱的时候，毫无疑问，你不可能真正挣到钱。
“真正挣到钱”这句话的里的“真正”这两个字是重要的。因为“真正挣到钱”和“虚假的挣到钱”之间是有着难以逾越的鸿沟的。
只有在逻辑自洽条件下挣到的钱，才是你真正挣到的钱，这些钱甚至不用取出来搞所谓的“落袋为安”，盈利部分只要是在你正确的投资逻辑下产生的，它就是属于你的。
但是，如果盈利部分是在你奇怪的投资动机下产生的，比如什么眼红了投一下，跟风投一下，听了什么“高人”的投资建议投一下产生的，那么这部分盈利无论有多少，未来都会全部亏进去。除非你彻底告别投资行为，但这是不可能的，因为你几乎无法彻底抛弃一个跟你一生都相关的事情。
这就是我们常说的“你无法挣到超出你认知能力之外的钱”，所以提高投资能力的路只有一条，就是让你的投资行为是逻辑自洽的。
投资的自洽逻辑就是“假设-验证”的过程
投资的逻辑自洽又是一个很虚的词，我们来看一看到底怎么去施行这个过程。我想你只要记住两个词就行，那就是“假设”和“验证”。
“假设”说的是你在决定发生一个投资行为之前，作出的“假设”或者说“预测”。就像我们前面关于白酒行业的例子一样，搞清楚你要挣什么钱，这个“假设”虽然不可能是一定准确的，但必须是符合逻辑的。
“验证”则代表着根据这个“假设”执行你的投资决策后，根据标的的实际走势作出的对你假设的验证。验证成功，产生盈利，验证失败，及时止损。
2020年，我根据这个非常简单的模型执行了多笔投资，下面列出几个比较典型的，希望能给帮助你更好的理解这个假设验证的过程：
1、2020年初疫情发生后买入SQQQ，三倍做空纳斯达克指数。2020年2月24日买入-2020年3月30日卖出
假设：随着美国疫情发展，假设美股将进入中长期下跌的趋势，同时由于我自己持有大量未兑现RSU，买入SQQQ一定程度上对冲美股下跌风险
验证：由于自3月初开始美联储大幅调低利率，并不断以巨量资金参与救市行为，美股止跌反升，假设不再成立，卖出止损
盈亏：-11%，亏损2700美元
2、对蔚来、理想、小鹏的投资。2020年9月29日买入-2020年11月6日卖出
假设：利用新能源汽车的上涨动能，做短期趋势交易，假设新能源车能够短期内维持上涨趋势，同时由于价格已经比较高，认为回撤之前不太适合做长期投资
验证：买入后股价如期望继续快速上涨，在盈利达到110%之后，认为达到投资目的，卖出。
盈亏：总盈利110%，盈利7500美元
3、从2020年5月至9月，逐渐建仓原油ETF USO。
假设：疫情和恐慌程度达到最高点后，假设原油销量将逐渐恢复。随着欧美逐渐重启经济，即使疫情无法完全消失，原油销量也会较最低点有所复苏，同时对冲美元贬值风险
验证：疫情还未完全过去，但原油价格及销量均较最低点回暖，认为随着疫情好转还有上涨空间，
盈亏：继续持有，预计至少半年，目前盈利30.22%，3300美元
当然，类似的投资行为还有非常多，他们有成功，有失败。假设验证成功了，踏踏实实获取收益；假设验证失败了，证明当初的假设逻辑已经不再成立，利利索索的止损。
投资逻辑只能是你自己产出的，永远不可能是别人告诉你的
最后我要为你消除一个入门投资者最大的误区，就是喜欢听消息，听荐股，推基。这些当然都没有问题，但我要说的是，90%的这些消息都是由有各种目的的人提出的，10%的消息确实是由真正懂的人提出的，但是这些消息有两个致命问题，一是延迟，二是这些消息都是片段，很难真正产生作用。
所以，吸收这些所谓的消息，然后形成你自己的投资逻辑才是最终的出路。我认识的所有稳定盈利的投资者，全部是基于自己的思考盈利的。所以我要声明的是，之后我所有的文章不会推荐一只股票，一只基金，我在文章中列出的所有例子，也都只体会方法即可，不要希望从中得到任何的具体投资指导，因为毫无用处。不掌握方法，你即使听了这次的推荐获得了盈利，下次也会亏损回去。
最后再点出本文的重点：
投资公理：投资是讲逻辑的
投资模型：假设-验证模型
警句1：你无法挣到超出你认知能力之外的钱
警句2：投资逻辑只能是你自己产出的，永远不可能是别人告诉你的
最后的思考
最后留一个题，欢迎大家在留言中讨论：
大家能否思考一下当前投资特斯拉的逻辑？如果是你，你现在（2021年2月6日）会投资特斯拉吗？你会怎么投资？你的逻辑是什么？
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