很多朋友会问，我和你买了同样一只基金，为什么几年下来你的收益比我高20%呢？
很多人以为定投就是定期定额的买入某一只基金。
其实我之前的文章就给大家提到，千万不要无脑做基金定投。
虽然我们无法对未来的市场行情做预测，但变幻莫测的市场行情又怎么会让你通过定期定额这一招就吃遍天呢！
要想在基础定投的模式上增厚收益，可以采取定期不定额的方式。
我们知道定投是在左侧虚线处就开始买入，这样到了右侧，不需要到你最初的买入价，就已经开始盈利了。这也是我们常说的微笑曲线。
对于牛基来说，上涨是长期的，下跌是短期的。如果我们下跌的时候增加你投资的金额，那么你的平均成本也会更低。当价格进入右侧区间时，你的收益自然也会更高，这就是越跌越买的道理。
市场目前有三种定期不定额的方法。
以大家最熟悉的支付宝为例。
打开支付宝，选择一只基金，然后点击定投，你会发现在常规定期定额的下方，有一个智能定投，这里还注明了过去三年的收益比普通定投高了12.84%，它的底层逻辑是什么呢？
我们把右侧选中，可以看到我们今天要给大家说的方法一，均线模式。
均线模式是选取了和基金最相关的某个宽基指数，然后用指数的T-1日，也就是前一天的收盘价和最近500天的平均价去做比较，然后根据相对关系决定扣款比率。
说白了就是低位多买，高位少买。
这个方法的优势在于判断和执行都由支付宝的智能AI完成，计算精确，执行高效。
但缺点在于，A股的基金高达几千只，而支付宝用于判断扣款比率的指数只有沪深300，中证500等寥寥几支。很多基金和对标的指数走势并不是完全匹配的。
也正是考虑了这个原因，信息披露更加全面的指数基金使用了方法二，估值模式。
什么是估值？新手可能会对这个词非常陌生，但我相信每个人在生活当中都经常使用这个方法。
比如说当你看中了一套房，在心里掂量它贵不贵的时候，是不是会和类似的房源去比价呢？其实这个是估值当中的横向比较法。
当然，对于我们今天要讲的指数，横向的很难找到适当的参照物。这就说到了纵向比较，也就是和历史的价格比一比。
比如我们也看看这套房子在上个月或者去年什么价。同样，我们可以把指数的现在估值和历史估值去比。
为了更准确的分析，就要引入专业的金融模型，比如市盈率PE，市净率PB等。如果当前比历史上70%的数据都高，那就说明贵了，如果位于历史的30~70%，这说明估值合理，如果低于历史的30%，这就说明当前是低估的，支付宝设定的是只在低估买入，正常估值和高估时选择观望。
估值模式使用了更加高级的金融模型，看起来也更加智能，但是在前两年行情好的时候，也是被网友们骂得最惨的。
原因是股票价格的涨跌或者说估值的高低并不会像12生肖一样，你方唱罢我登场。很可能是持续的高估或者持续的低估。造成了牛市的时候一直高估，你始终买不进，踏空行情。在熊市的时候，持续扣款或者加大扣款，让新手朋友最终丧失了信心。很多人还没有熬到黎明就选择了退出。
其实，股价受到投资者情绪的影响，我们不可能通过简单的数学公式就预测它的价格，但正所谓大道至简，过于复杂的模型也有悖于定投的初衷。
基金定投本就是简单的强制储蓄，让非专业的投资者也能够通过股票去赚取更高的收益。今天我要为大家推荐的是5%净值法。
即你买入的净值每下跌5%，我们定投的金额就增加15%。
比如我们每个月正常定投金额为2000元，当基金净值下跌累计达到5%，我们定投的金额就增加到2300元，如果持续的下跌，那么我就继续增加定投的金额，累计下跌达到30%的时候，也就是股灾级别的下跌，定投金额可以增加到3800元。
当然，在下跌的时候选择贪婪而不是恐慌，是非常考验人性的。能够做到的要么神经比别人粗，要么就比别人更加了解基金，对基金更加有信心。
怎样买到让自己更有信心的基金呢？可以参照这两篇基金的视频。另外，在上涨的时候，我们也可以选择降低定投金额，只不过调整的幅度要降低很多，因为指数长期趋势总是上涨的，我们需要规避的只是短期过热带来的风险。那么，什么样情况下需要卖出基金呢？
