《蚂蚁金服》是2017年出的一本书，梳理了蚂蚁金服的历史，大多数是我之前零散了解过的，因为之前工作的原因特意去看了。豆瓣评分不到7分，甚至有人说“好好的一个大的好的企业。作者弄得这么无趣。。差吴晓波中间还隔了十个罗振宇。”微信阅读评价8.8分，书籍逻辑性没那么清晰，文章略显繁冗。但作为中国互联网金融变革中的龙头，这本书也不妨一读。
马云说蚂蚁金服对阿里的未来更重要，那么未来是什么呢？2018年的4月蚂蚁金服计划融资90亿美元，估值将近1万亿人民币。腾讯金融、京东金融、唯品汇金融的现在、未来又是什么样的？
我从几个产品成立先后来梳理一下对我自己有启发的一些信息。
一、支付宝，改变因我而来
1.虚拟账户体系是蚂蚁金服的重要里程碑
①用户将钱放在支付宝的虚拟账户会产生一定的用户黏性，因此用户的使用频率大大提升。
②用户消费行为的数据自然沉淀下来，支付宝和蚂蚁金服才能做风控和数据运营。
由交易和支付而沉淀的数据，已经构成了蚂蚁金服提供金融服务的核心数据。
2.和银行深入的合作
工行杭州西湖支行是支付宝发展之幸运，工商银行当时面对一个规模几乎为零、法律界定模糊不清的新业务时，并没有直接拒绝，而是善意地打开后台，先尝试接触。在看到业务规模提升后，又尽全力配合进行系统升级，这在当时并不是任何一个银行都能做到的。
2004~2006年，成立之初的支付宝和多家商业银行的网银系统进行了对接，使用户实现了电商平台的在线支付；2007~2009年，“出淘”阶段的支付宝作为多家银行网银产品的代理，给其他网络商家提供“插线板”式的一站式服务；2010年，支付宝用快捷支付将各家银行联系起来，建立了一个小额借记系统；2013年，余额宝作为一款货币市场基金，趁“钱荒”之际，在银行间市场上“调剂余缺”；从2009年开始，每年的“双十一”则成了银行和支付宝共同的“演出日”。在此过程中，蚂蚁金服跟传统金融机构之间的关系，更多的是开放、创新的共创，而不是颠覆性的破坏。
3.在风险和体验之间寻找平衡
支付是风险和体验的平衡，如果过于注重风险控制，用户的体验可能会受到一些影响，投入的成本也会很高，员工的压力就会很大。在公司已经形成了金融专业风险意识后，支付宝修改了资损率的目标，不再追求100%的零资损。只要在可承担的风险范围内，能够兼顾客户资金的安全和用户的体验，公司依然会推动业务的进行。
4.架构的变化，从“烟囱”型到“云平台型”
2006年开始，支付宝的技术团队意识到，“烟囱”架构无法支持支付宝未来业务的发展，如果要继续拓展业务，必须先把架构分布化，建立底层服务架构，让专业模块做专业的事情。当时，分布式系统在互联网界的应用并不罕见，规模较大的互联网公司系统都分布化了，但是对于金融系统而言，分布化是没有先例的。这是因为金融系统要求高稳定性和高安全性，任何改进都要先保证用户账目上的钱分毫不差。在系统数据分离之后，保证系统之间业务处理的一致性就成了核心的问题。
“永远不要觉得一个问题太简单，永远对项目重视和怀有敬畏之心。”
二、余额宝，另一种无限的金融可能
1. 余额宝，金融行业的一小步，互联网行业的一大步
2013年6月13日，余额宝正式上线发布，支付宝和天弘基金首先联合举行了发布会。在中国这个长期实施金融管制的社会中，利率和汇率都不能自由定价，甚至直到今天，金融市场的价格也要受到严格的调控。而老百姓也习惯了理财产品的匮乏和极低的收益率，习惯到甚至感觉不到这种现象的存在。余额宝的横空出世，像一条鲇鱼一样搅动了沉寂多年的水面，打开了潘多拉的魔盒，唤起了人们对理财的认知。
由余额宝带来的冲击是全方位的，它让银行再一次审视自己和第三方支付的关系：原本看不上眼、干脏活累活的“小兄弟”正在快速成长，并有可能在零售银行业务方面和自己形成正面竞争关系。
2.风波之后，阿里巴巴才更加成熟地走进了金融领域
2014年3月14日，《关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函》《支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》，前者其中两条核心内容暂停二维码支付业务和暂停虚拟信用卡。后者其中最令支付机构不堪的一条规定是对支付公司个人支付账户转账单笔金额、 年累计金额、个人单笔消费不金额和月累计消费金额的限制。
一时间，舆论哗然。面对冲击，四大行抱团自救，它们相继调低支付宝快捷支付的单笔限额和日累计限额。
支付宝能够在短时间内于线上支付领域异军突起，既有淘宝场景的关系，也借助了中国既有的金融体系。没有金融电子化的发展和支付清算体系的完善，支付宝无法“连接”各家银行。这就如同电商在中国的迅速发展离不开政府在公路、桥梁、高铁、航空等基础设施的投资，将自己摆在金融机构的对立面对自己并没有益处。
正是由于受2014年初的那场风波的“洗礼”，支付宝和阿里巴巴才更加成熟地走进了金融领域。
3.余额宝的意义
①支付宝的理财属性被极大地丰富了，用户可以通过支付宝钱包做余额宝、招财宝和基金的投资。支付宝钱包的金融和财富属性开始显现。
②用户也可以通过支付宝钱包进行消费信贷，使用“蚂蚁借呗”、“蚂蚁花呗”等信贷产品。余额宝使支付宝从一个简单的“账户+支付”的功能扩展到了理财、消费金融、保险等诸多领域。
③一方面降低支付宝备付金水平，又保有虚拟账户提升用户的忠诚度和体验性。快捷支付用得越多，支付宝的账户功能越会下降。
余额宝也开启了中国互联网金融汹涌澎湃的大潮，其诞生的2013年被誉为“互联网金融元年”，从此，金融理财的观念进入了寻常百姓家，金融机构也推出了更多类似的“宝宝”类产品，利率市场化的进程被大大推进。
三、 网商银行 ，小银行、大生态
网商银行可以调用淘宝、天猫、支付宝等平台留下的大数据进行分析，但是在线下，网商银行同样有自己的经营诀窍，它们和诸如口碑、美团等平台合作，输出自己的风控技术，服务更多的小微企业。
网商银行作为“迟来的先行者”。所谓“迟来”，是指在网商银行之前，很多金融机构已经在切实推进金融的普惠，考虑到了小微企业的融资难问题，且用户的需求远远没有被满足；所谓“先行”，指的是网商银行尝试用移动互联网、大数据风控、金融云计算等技术，去解决小微企业的融资难、融资贵问题，以及农村金融服务相对匮乏的难题。
四、 芝麻信用
芝麻信用通过逻辑回归、决策树、随机森林等模型算法，对各维度数据进行综合处理和评估，并从用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度呈现个人信用状况。
一个人在生活场景中的行为与其在金融场景的还款行为是否具有一致性？生活场景数据是否能判断一个人的还款能力和还款意愿？
显然芝麻信用现在拥有最多场景的应用，2018年4月也开始上线企业信用产品。
五、关于人
1.支付宝对员工的价值观要求：2009会年会提出客户第一、团队合作、拥抱变化、诚信、激情、敬业。
2. 邵晓锋，特警出身的支付宝执行总裁
这位刑警出身、曾获得“全国特级优秀人民警察”称号的硬汉，于2005年加入阿里巴巴，花名“郭靖”。2008年1月， 他接替陆兆禧出任支付宝执行总裁，开始负责支付宝整体业务，支付宝第一次有了战略蓝图，明确地提出了公司未来要做的一些事情。
3. 彭蕾，看护这一群人以及凝聚他们的那种力量
她自身的天赋和多年的人力资源的工作经验，使她对周围的人和事有一种天生的直觉，特别能洞察人心。她能在短时间内把握问题的关键，很多跟彭蕾汇报过工作的员工，对这一点都印象深刻。在葛勇荻看来，彭蕾很善于和他人发生心灵上的感应，她知道你担心什么、顾虑什么，并会采用适当的方法说服你。
在复杂的情况下，彭蕾从外行的视角切入，将旧有的思维定式抛诸脑后，专注于产品的用户价值，直接抓住了问题的关键。因为很多时候战略即用户价值，做提升用户价值的事情，一定是企业最好的战略。
在一次湖畔大学的培训课上，彭蕾讲了自己眼中的八字人才观：“聪明、皮实、乐观、自省。“聪明”是说员工要既有智商又有情商；“皮实”是说员工要抗挫折能力强，既经得起“棒杀”，又经得起“捧杀”；“乐观”指的是在认真、全面、客观地分析当前形势后，对未来的发展有一种积极的态度；“自省”指的是善于反省自己，能够从错误中学习。
4. 祖国明和周晓明，余额宝是他们的人生价值最好的体现
这两个人到中年的“老男人”，用一种不服输的精神和宝贵的创业心态，在经历了职场的坎坷和不如意之后，打出了职业生涯的一记“本垒打”。
彭蕾曾说，不管未来怎么变化，蚂蚁金服永远具备创新的基因。
后续：
2018年7月27日，招商证券发布了《蚂蚁金服：解密中国第一独角兽》的研究报告，在深度分析了蚂蚁金服的营收和净利润现状后，认为其未来近7成的收入依靠技术输出，而不是当下依然占据收入主要来源的贷款、支付和理财这些业务。蚂蚁金服正在真正过渡为一家技术服务公司。
