去年八月份我儿子找我咨询手中积累了几十万投什么产品划算？他刚参加工作时我建议他投银行定期，三个月的滚存法，二年后又建议他投银行理财产品，国债和电子国债我也建议他投过，只不过该二种国债都是需要抢的，他上班忙没功夫抢所以放弃了。
咱们国家自2014年下半年开始银行利率开始走入了下降的趋势，到去年央行五年定期居然从五年前的5.5%降到了2.75%，银行理财产品的年化收益率也是越降越低，而公积金贷款降到了3.25%，与此同时，通货膨胀率从五年前的2.6%涨到了2016年的3%以上。
如果手中的钱再存银行定期和购买理财产品明显是跑不过通货膨胀率的，所以我儿子向我请教他手中的钱该往哪里投？我提议他买P2P，象她理财的攒钱助手去年的一年期利率也能达到8.3%了，这明显是跑过了通货膨胀率的，但我儿子胆小不敢投；我又提议他跟我炒黄金、白银，我不用他动脑子他只需跟着我买入卖出就好，可他又不同意，觉得这个东西太冒险，家里有一个人冒险也就算了，如果他也跟着炒，万一被长期套住需要用钱时就麻烦了，我想了一下也是啊，我去年手中的白银是从2013年开始买的，后来逐步补仓到去年才会赚了十几万，四年的时间成本也很高呢，并且我是没有花大钱的负担了，可我儿子面临着要准备生孩子的现状所以他手中的钱不能冒险，所以我思来想去了很久，决定让他投基金。
我在2006年也投过基金，但都是单笔投资并且那时正赶上了A股牛市，所以那时闭着眼买任何一种基金都是赚的，而去年A股刚从2015年的牛市进入了熊市，根据牛短熊长的规律单笔买基金不适合，我还是建议他定投基金，当时我也不太懂基金定投所以向基金栏的人请教，选择了一个纯债券型基金让我儿子投了十万，还建议他购买了一个带着租户的车位，所以买下后就开始收租金，他手中剩余的钱我还是让他依然买了理财产品，虽然去年的银行理财产品年化收益率跟通货膨胀率基本相等，但是能够保住本金啊，这样他要用钱时不至于手上无钱。
我为了帮助孩子研究基金所以我自己去年也于九月份开始了定投基金，与此同时我也买了基金方面的书在研读。我前后看了二本基金方面的书《我靠基金38岁退休》王仲麟著和《买基金为自己加薪》萧碧燕著，也学会了基金的分散投资，现在已经定投半年了，这几天在总结自己半年来的基金定投经验。
我这半年来共投了15支基金，是我在看书和天天基金网推送中逐步增加的，到今天为止，我投的非A股市场的基金有四只，第一只是国富大中华精选混合（投资香港股市基金），如今资产15746元，赢利746元，赢利率4.97%；第二只投的比较晚，是2016年12月投的，诺安全球黄金，赢利率5.98%，如今资产3391元，赢利191元；第三只是鹏华全球高收益债，赢利率1.68%，资产8134元，赢利134元；第四只也是去年12月开始投的大成标普500，赢利率1.47%，资产3953，赢利57元；其余11只都是投资的A股股票基金、量化基金、混合债基、纯债基，而这些基金都是亏损的，亏损最多的是我投的最多的，亏损率为 -6.7%，规律是投的少的亏得少，投的多的亏的多。
当然做总结肯定要找出这亏损的原因，好确定后面我该执行的投资策略。
我查了一下A股的走势图，从2015年6月的5000多点开始下跌，到2016年2月后的2700点左右启稳（数据不太准是因为我看的手机上的炒股软件的点位，只能说个大概），然后A股开始振荡上行，到2016年的11月到达短期峰值3300多点后再下跌。而我定投基金时是在2016年9月份，那时A股不到3000点，所以我刚开始定投时基金都是赚的，直到11月A股开始下跌才开始亏损，但量化基金还是红着的，而A股的双十二再次猛跌使我手中的A股所有基金都亏损了，量化基金因为我投的多所以如今亏损得也最多。关键的是我购买的纯债基都亏了，这很让人不可思义，既然是纯债基那么就与股市无关了啊，并且根据以往的经验来说股市熊时债基应该好啊？否则我干嘛投它啊就是为了规避股市风险才配置的纯债基，但去年很让我失望的是纯债基也跟着股市的下跌而下跌，我儿子听我说的纯债基不可能亏损所以他一下子投了十万，最后也亏损了，很打我脸啊！最后我找到了原因，是因为一个经理加杠杆投资后失利最后失联了，至使去年的债基亏损很大，所以连带着所有债基都亏损了，从这点可以证明，中国市场太不成熟了，一个人的投资失利居然连带着所有债券都吃憋。中国的投资市场人为的因素太多了。
定投基金的口号是懒人投资，并且核心思想是以时间成本换取利润，那么我们就来算一下定投基金的时间成本。
要算时间成本就要翻出A股的牛熊时间表，刚才我翻了一下手机炒股软件的周期图，从我投A股开始算起：
1、2000年1月---2005年5月 长达六年熊市；我是从2000年开的股市的户，转天就投入了五万元买了股票。到2002年1月时我的五万股票市值只有七千多元了，我为什么记得这么清楚呢？是因为我在那个月离婚，而离婚时我前夫把我投股市的钱分给了我，他是按五万元分的，但当时市值只有七千多元，由于股票是我背着他买的，所以我认了。
2、2005年6月---2007年10月 二年多的牛市；而这次牛市使我疯狂到卖掉一处学区房投入了股市，结果我的一套学区房没了，这是我投资以来得到的最大的教训！就因为如此我从此投资冷静了起来，也不再贪了。
3、2007年11月----2014年11月 长达七年的熊市；我于2007年自己帐户的股票一直被套了七年，中间于2011年9月补过一次仓，结果亏得更多了，后面我就没有再补过仓。
4、2014年12月----2015年6月 半年多的牛市；当全民又开始议论股票时，我打开了很久没有看的帐户，结果发现我被套了七年的帐户赢利了，惊喜之余我就开始找寻这次牛市的原因，查了很多的财经资讯后终于明白了，国家要推出股市注册制发行股票的改革，改革后的现状是股票会源源不断地如潮水般地涌入股市，那么股市的资金如果没有源源不断地涌入的话，A股熊市会更长，得知了原因以后我就害怕了，于是在股指刚到4800点时我就清仓了，这笔钱我逐步补仓到了白银中了。
5、2015年7月----如今 熊市还有多久？看前面的列表推断，熊市才刚一年半时间呢，按最短的六年来算还有四年多的时间呢。
那么我定投的基金如果能够大赚也就是按定投基金的理论值算能赢利30%的话最少还需要四年多的时间定投，按我如今每月每只基金定投一千来算，每只基金我要投入的资本是：（12月/年 * 4.5年）*1000元 =54个月*1000元=54000元，我的11只基金就要投入594000元。
投入了594000元，到期赢利30%，也就是能赚178200元，分到每年中，一年才赚29700元。显然没跑赢通货膨胀率，这定投基金的时间成本也太大了吧？
回头再看我看的基金的二本书，都是台湾人写的，他们买的基金也都是台湾基金和欧美股票基金，他们没有买过一只A股股票基金呢！因为中国的A股从始至终都是政策市，是按国家需要来设置的市场，国家需要他涨时他就会涨，例如2007年和2015年，国家进行股市政策的改革前需要他涨。而国家不需要他涨时希望大家都把钱投在实体经济中，所以A股就只能熊。
我后面再来算一下定投基金的机会成本，机会成本的定义是你手中的钱投资了基金就不能投资其他产品，那么你拿投资基金的这笔钱投资其他产品的收益就是你的机会成本。
对于我来说炒股肯定不适合我投资，谁能在政策市里能持续赢利？这种本事我没有，并且去年我看她理财里有财迷经常中签一年收益很高，所以我也拿出来了五万左右买了沪市和深市的二只股票，结果这二只股票从赢利到亏损再到赢利再到如今的亏损，我没在赢利时卖掉股票是因为打新的规定是必须要有1000股还要市值在10000元以上并且要持续拿住22天才有资格打新，我为了打新所以才在赢利时咬牙不卖。结果一年了我一次都没有中签，而这五万资金的时间成本和机会成本都很高，我得不偿失，所以决定等这次再赢利了我清空了A股再也不投了，除非A股降到了2500点以下时再进去布局。
我从08年股市低迷时学会了在工行炒纸黄金，并且一直赚的，后期在2013年5月也被套了一部份资金一直到2016年5月才赢利，但是反观我投的其他的理财产品来看，除了投资房产以外的，投资纸黄金白银是我赚得最多了。
如果我去年没有定投国内基金的话，那么我投入的几万元钱用来炒纸白银的话保守最少能赚10%，不至于象投基金一样如今还在亏损中，所以对于我来说，定投基金无论是时间成本还有机会成本都相当地高，绝对不划算！
我总结了以上经验后决定，国外基金我还会坚持定投，只要达到10%收益率就赎回再接着定投。国内的基金暂时停止定投，如果股市跌破了3000点时再恢复定投。如果一直在3100点以上振荡我就观望。
我还是要把最主要的精力和资金投在炒黄金、白银上面，所以最近决定抓紧时间研读K线分析书。
黄金白银在2016年是大涨和大跌的，玩得很心跳，2017年由于美国新任总统的不靠谱还会延续去年的大涨和大跌，所以很多分析家们说2017年是投资黄金年。
但不懂炒黄金白银的财迷怎么办？别着急！
基金定投最适合的就是投这种振荡高的品种，所以我在去年12月份试投了一只黄金的基金如今收益率是基金中最高的，所以想分一杯黄金白银上涨的羹又不会炒黄金白银的财迷可以定投黄金类品种的基金，这样也能参与到这场盛宴中。
如果你即不想动脑筋又不愿意存定期和买理财产品的话，那么基金定投到也很适合你。只不过我建设你国内基金少买，多配置几只投国外股市和债券的基金。
我儿子定股的基金多是国外基金，因为我推荐给他单笔大额买的国内基金亏损严重，他后来听从别人建议开始定投了一个基金组合，这个组合里有六只基金，其中有三只国外基金，一只投黄金的基金，国内的仅有一只纯债基和一只指数基金，所以他定投的基金虽然没大赚但一直是赢利的。
他手中还有几十万银行理财产品四月到期，所以我建议他提前还清房贷，虽然房贷利率如今公积金贷款才3.25%，但如果仅用钱存定期和银行理财产品的话，显然不划算。高收益类的产品例如P2P和炒黄金白银他又不愿意碰，这样的话提前还房贷是他的最佳选择。
现如今放开二胎政策了，以前我在他们小区为他们投的二套房已经不符合实际需要了，所以我建议他于明年卖掉一套旧房换一套四室的房子，也可以把手中再存下的钱投入房产中。
在如今中国A股持续熊，而国家又放开了二胎政策的情况下，买房还是目前收益率最大又不用动脑筋的投资了。
但切记：买房一定要注意选择地点，好地点的房子房价不会降，而差地点及没有人气的地点投一套会亏一套。
