金融=制度+技术+信息。
在互联网时代，在金融技术发展日新月异的时代，在金融边缘创新不断向中心
地带侵蚀并不断融入其中的新金融时代，在传统金融不断信息化、网络化、数字化
时代，金融已经远远突破了资金融通的传统内涵，金融技术已经将金融信息与金融
科技高度融合，技术成为驱动金融发展的底层力量，成为一个大趋势。在互联网时
代，驱动金融发展的金融科技已经由移动互联网、大数据、云计算等应用层面，进
一步转向了区块链等底层技术创新。区块链已经成为金融科技的底层技术。
我的朋友肖风博士，以极大的努力推动着区块链技术在金融领域的应用，以
极高的诚意促进着区块链领域知识普及与研究交流，以种子基金形式投资了很多
国内外领先的区块链金融企业。我从他身上和他投资的企业，不断看到他在这个
领域的全面进步与执着探索。他牵头创建的中国分布式总账基础协议联盟（Chi-
naLedger)将在中国区块链领域起到里程碑式的基础性作用。他是区块链金融的
布道者、研究者、投资者和实践者。
借《区块链革命》一书出版之际，我谈一点我读书之后的认识，作为此
作者的一种敬意。
一、区块链技术的内涵与实质
区块链（Blockchain)是一个由不同节点共同参与的分布式数据库系统，
开放式的账簿系统（ledger)；它是由一串按照密码学方法产生的数据块或数据
组成，即区块（block），对每一个区块数据信息都自动加盖时间戳，从而计算
一个数据加密数值，即哈希值（hash)。每一个区块都包含上一个区块的哈希值
从创始区块（genesis block)开始链接（chain)到当前区域，从而形成区块链。
区块链技术的实质是在信息不对称的情况下，无需相互担保信任或第三方
（所谓的“中心”）核发信用证书，采用基于互联网大数据的加密算法创设的节
点普遍通过即为成立的节点信任机制。任何机构和个人都可以作为节点参与创设
信任机制，而且创设的区块必须在全网公示，任何节点参与人都看得见。节点越
多，要求的算力就越强，只有超过51%的节点都通过，才能确立一个新区块成
立，即获得认可；同时，要想篡改或造假，也需要掌控超过51%的节点，才可
以修改。理论上，当区块链的节点达到足够数量时，这种大众广泛参与的信任创
设机制，就可以无需“中心”授权即可形成信任、达成和约、确立交易、自动
公示、共同监督。
市场经济活动中存在众多信息中介和信用中介，原因就在于信息不对称导致
交易双方无法建立有效的信用机制（“拜占庭将军问题”）。区块链技术为解决这
一问题提供全新的思路。移动互联网、大数据、云计算是区块链技术的基础设
施，算法信任是关键机制，加密算法是技术基础。比特币的创始人中本聪对区块
链技术应用做出了奠基性的贡献。
二、区块链技术将广泛应用于金融领域
金融领域是区块链技术的重要应用领域。区块链技术将是互联网金融乃至整
个金融业的关键底层基础设施（底层物质技术基础）。区块链技术可以低成本地
解决金融活动的信任难题，并且将金融信任由双边互信或建立中央信任机制演化
为多边共信、社会共信，以“共信力”寻求解决“公信力”问题的途径。由于
区块链技术的加密算法特性，未来金融业会发展进入算法金融时代。
比特币是区块链技术应用的一个典型案例，虽然它不能当作法定货币，但是
却为数字货币时代的到来和区块链技术广泛应用于解决金融、经济和社会问题，
提供了底层技术基础。国内外金融界正在探索这一未来金融底层技术的技术制高
点，发达经济体的大金融机构创设的国际银行区块链联盟组织（R3）在加紧研
究区块链技术的金融应用，德勤（Deloite)已经将这种技术应用于企业审计，
纳斯达克市场尝试利用区块链技术发行证券。中国的金融界也在关注这一趋势，
北京已经组建多个区块链技术联盟，成立区块链技术金融应用的金融科技公司，
专门设立互联网金融安全产业园，集中推进金融科技产业发展。
作为新金融的底层技术架构，它具有很强的战略意义。继互联网之后，区块
链技术再次重塑全球金融业的基础框架，加速金融创新与产品迭代速度，极大提
高金融运行效率，重塑信用传递交换机制。在未来金融科技探索上，中国金融业
应该加强研究、开发、实践和应用，积极组建国际区块链联盟，加强区块链金融
国际交流合作，参与创立区块链技术标准，推动金融科技的顶层设计，争取国际
金融战略制高点，提升我国金融核心竞争力，让金融更好为实体经济服务。
三、互联网金融将进入到“区块链+”时代
区块链作为金融科技的底层技术架构，必然在很多方面重塑金融业态，无论
是传统金融服务，还是个人网贷（P2P)、众筹等互联网金融创新，抑或在强化
金融监管、防范金融风险、打击非法集资等领域，区块链技术都有非常广阔的应
用前景，互联网金融正在进入“区块链+”时代。
（一）区块链+支付（国际结算）。支付是金融市场最重要的基础设施，区
块链技术最先革新领域就是支付清算。以瑞波实验室（Ripple)为例，尽管他还
有需要完善和改进之处，但是它是目前一个相对成熟的区块链支付服务。它是一
种基于互联网的开源支付协议，可以实现去中心化支付与清算功能。在Ripple系
统里，所有的货币均可自由兑换，不仅包括各国的法币，而且包括虚拟货币。
Ripple系统里的货币兑换和交易的效率更高、速度更快，且交易费用几乎为零，
交易确认在几秒钟内完成，没有异地和跨行费用。现有的国际货币兑换模式主要
通过加入环球银行金融电信协会（SWFIT）的银行间清算和结算，而Ripple是
一个开源的点对点网络，构建了一套完全不同的账户体系。它实质上是一个可共
享的开源数据库，可以快速、廉价并安全地将资金转账到任何人或任何机构在
Ripple系统中的账户，没有任何人或任何机构能控制Ripple网络。这是分布式的
账簿体系，实际上体现了区块链技术的核心思想，未来有广阔的发展前景。
（二）区块链+征信。征信市场是一个巨大的蓝海市场。传统征信市场面临
信息孤岛的障碍，如何共享数据成分发掘数据蕴藏的价值，传统技术架构难以解
决这个问题。区块链技术，为征信难题提供了一种全新的思路。首先，提高征信
的公信力，全网征信信息无法被篡改。其次，显著降低征信成本，提供多维度的
精准大数据。最后，区块链技术有可能打破数据孤岛的难题，数据主体通过某种
交易机制，通过区块链交换数据信息。实现这种高效的征信模式，还有业务场
景、风险管理、行业标准、安全合规等一系列问题要解决。
（三）区块链+交易所。交易所是集中交易某种有形或者无形的市场，区块
链技术将在各式各样的产权交易所得到广泛应用。区块链的去中心化、开放性
共享性、匿名性、不可篡改性等特征，可以显著提升登记、发行、交易、转让
交割清算效率，也可以保障信息安全与个人隐私。纳斯达克市场和澳洲交易所在
区块链技术应用上走在了前列。2015年末，纳斯达克一—全球最大的证券交易
所之一，首次使用了区块链技术交易平台，完成和记录私人证券交易。澳洲交易
所利用区块链技术与银行账户连接，买卖股票后资金可以迅速到账。现在的应用
还只是在证券发行和资金清算环节，未来区块链技术在各种产权交易中必然会发
挥更大的作用，甚至成为很多领域的主要交易系统。
（四）区块链+数字货币。区块链技术最早应用于比特币，很多人投资比特
币、交易比特币，也有商业活动、经营场所接受比特币支付。但是，比特币天然
不是法定货币，比特币为法定货币（含纸币）进入电子货币后的数字货币时代，
奠定了技术基础和应用示范。中国人民银行已经开展数字货币研究，很多国家中
央银行也积极研究数字货币。法定数字货币的应用，必须建立在全网信息记录、
信用实时计算、全民网上诚信、底层技术安全、货币法定授权、算法不可破解等
技术基础上。数字货币会提升全民的自我信用管理水平，提升共享经济水平，提
升金融服务实体经济的水平，也将促进互联网金融的健康规范发展。
当前区块链技术仍然处于蓬勃发展的初级阶段，在鼓励支持区块链技术创新
的同时，我们更要防范潜在的金融风险，避免其成为非法金融活动的来源，引导
其走向良性健康、规范合法的轨道上。特别是吸取网贷行业的经验教训，避免监
管真空，高度警惕打着“区块链技术”旗号从事非法集资、金融诈骗等非法金
融活动的现象，守住不发生区域性金融风险的底线。
区块链技术的作为未来金融业的底层技术，已经得到了各国央行和金融机构
的广泛认同，正在研究通过区块链技术深化金融改革、提升金融供给、促进金融
创新、增强金融信用、防范金融风险，相信区块链技术，这一金融底层技术，将
在金融领域乃至经济、社会领域，得到广泛的应用。
是为序。
