20171114
1、医药板块细分领域（外资最爱）

连锁医药企业：可复制性+门店结构拆分=可预测的公司未来。
一是要证明自身的可复制性，二是根据开店计划预测连锁企业的业绩。
公司方面：爱尔眼科、益丰药房、每年健康、国药一致、老百姓、一心堂、大参林。

2、被光伏加持的神秘次新
金辰股份：光伏装备制造企业，较早介入太阳能光伏行业，已成为少数能供应自动化生产线成套设备及整体解决方案的厂家之一，同时公司产品已远销海外。而光伏下游装机量膨胀起来，明明是淡季最近却产销两旺，那么上游卖设备的自然也不会差。

3、mlcc涨疯了！缺货到明年年中甚至明年年底
MLCC 手产能供需吃紧，价格大涨，完全超过预期。主要原因来自IP8采用无线充电影响，苹果为AirPower大量采购村田的NPO电容，国内厂商出货量并不多。
公司方面：

风华高科（国内深耕被动元件领域，MLCC龙头）
三环集团（具有MLCC和电阻业务）
火炬电子（军用MLCC企业）

4、半导体材料是不是有机会了？
半导体材料化学品：
1）2017年至2020年，国内预计新建13条硅晶圆制造产线，制造产能扩大包括湿电子化学品和电子特种气体
2）湿电子化学品种，在晶圆领域制造和封测领域应用分布广；江化微603078
3）电子特种气体，衡量半导体技术的核心产品，以美国空气化工、美国普莱克斯、德国林德集团、法国液化空气和日本大阳日酸株式会社 五大气体公司垄断全球90%份额。雅克科技002409

公司方面：
上海新阳300236：12英寸硅晶圆实现试生产，大盘海外技术封锁；
江丰电子300666：靶极溅射材料技术壁垒突破，引入卡博特公司战略合作共同开辟国内CMP研磨垫市场；
雅克科技002409：整合国内外电子特种气体领先技术，获集成电路产业基金投资；
江化微603078：高端湿电子化学品龙头；
飞凯材料300398：整合台湾半导体材料行业优质标的，布局后端封测领域功能材料产品；
鼎龙股份300054：国内首家自主开发CMP研磨垫制备技术企业。

5、PCB印制电路板行业深度
电路板
1）PCB产业向大陆转移；
2）下游新需求爆发：数据中心；5G基站；汽车电子化
公司方面：
景旺电子：PCB龙头
依顿电子：布局汽车PCB
沪电股份：国内PCB老牌龙头

6、光学膜，国产替代
膜材料行业有望复制面板产业链持续往大陆转移的趋势，凭借就近配套、快速响应、成本优势有望加速崛起实现进口替代。
激智科技：扩散膜国内领先；供货客户优质；营收增长快，毛利率高；光学膜产品收益LCD尺寸持续增大，量子点薄膜后续爆发潜力大。

7、11月27日沪深300指数成分调整公告，实施日12月11日。
调入标的中，潜在资金流入天数最高前五：
华电国际、华能国际、索菲亚、乐普医疗、爱尔眼科；
调出标的中，潜在资金流出压力前五：
华数传媒、广汇能源、歌华有线、苏宁环球、华闻传媒

8、壳资源
找壳标准：非创业板股票、流通市值少于30亿元（如果流通市值较小，欲借壳上市的公司议价能力越强）、非国有企业控股（如果选择国有企业进行借壳上市，还要经过国资委审批，麻烦）、上市时间大于3年（未超过三年，大股东限售股仍未解禁）、近3年内未实施过增发、近3年内未曾实施过重组或重组失败、前十大股东占比小于80%（股权集中度越高，买壳方的议价能力也就相对减弱）、净利润（ttm）为负值和未曾被借壳。

20171113
1、钢铁板块的反弹机会来了

笃慧认为限产临近钢价蓄势
周内现货钢价走势偏强，而期货仍呈现大震荡局面；采暖季限产历史上没有先例，市场对实际落地存疑；库存数据变成检验静态供需强弱的最直观指标；八一钢铁、华菱、韶钢松山、新钢股份、南钢股份、马钢股份、宝钢股份、方大特钢、柳钢股份
光大电话会议提到钢铁方面高度期待唐山真减产。
周期类的其他低估值周期龙头企业：万华化学、三友化工、中泰化学、黑猫股份、浙江龙盛、华鲁恒升、新安股份

2、金刚线一线难求，光伏延伸

光伏产业链主要包括晶体硅材料制备、晶硅片生产、太阳能电池制造、组件及系统封装与应用四个环节。其中第二环节晶硅片约占太阳能电池组件生产成本的40%（硅片切割又占晶硅片成本40%）
相关标的：岱勒新材、东尼电子、三超新材

3、调味品板块，小“海天味业”
恒顺醋业：预计今年公司利润规模达2亿元以上，历史上利润规模最高的一年，目前已具备加大市场投放、推动加速发展的物质条件，明年是关键的时间节点。

4、亨通光电
基本面很好，明年光纤光缆还要涨价；5G需求或在2018年底全面释放；股价结构目前正处于第五阶段，股价继续上涨，而股东户数创新高，并且还未出现见顶转折信号，交易结构良好。

5、机构又扎堆推白酒
在行业景气上升期，白酒企业在享受风口、加快跑马圈地的同时，也在勤修内功，这将有助于在本轮行业周期之下更好实现稳健增长。
招商认为：春节前优选一线白酒，高端茅台五粮液来年增速确定，一年25-30%的确定性空间，短期首选高端；中线布局次高端弹性品种，目前看洋河、沱牌、古井仍然存在较大预期差

6、三大白电龙头至少到明年6月都不是终点（天风）
国内公募明确减仓白电，而北上资金却加仓，外资成为打破传统估值中枢框架的重要力量
公司方面：一是龙头企业格力电器、美的集团、青岛海尔以及持续创新高的三花智控。二是符合外资价值审美的具有良好公司治理形象的苏泊尔、老板电器

7、华域汽车：这个低配汽车零部件龙头可能成为国际资金新宠

以福耀玻璃、华域汽车、宇通客车各领域龙头为首的标的，其北上资金持股比例显著提升，增幅在板块内部占据前三位置；从龙头公司内部来看，北上资金在华域汽车可渗透空间明显更高，福耀玻璃、宇通客车持仓比例均在13%以上，而华域汽车比例仅5.92%；9月北上资金对华域汽车配置加速；
看好华域的逻辑：
零部件配套体系完善；外延收购整合顺利，2013收购延锋伟世通、2014整合江森全球内饰业务、2017收购小糸车灯成为国内第一大车灯供应商；向汽车电子延伸，卡位新能源动力总成技术；估值较低，目前对应17-18年估值12.8X、11.8X，参考海外15倍，有空间。

20171112
1、北上资金近期整体流入减少，明显减仓消费（白酒），加仓白色家电。天风看好大金融，银行、证券、保险。

2、长电科技600584

Q4业绩拐点，订单饱满，全面向好趋势确立；
JSCK SiP封装净利率超预期，受益大客户芯片升级；
绑定晶圆代工龙头中芯国际，引入大基金，管理层稳定；
国内封测龙头，收购星科金朋掌握全球领先的Fan-out eWLB和SiP封装技术

3、宁德时代IPO概念

供应商：先导智能、科达利、杉杉股份；
投资机构：上海汽车、长安汽车、泛海控股、巨人网络、华谊兄弟、苏宁云商、中国平安、中联重科、七匹狼、科华恒盛；
参股公司：东方精工

4、光伏产业

多晶硅金刚线切割，成本下降；（东尼电子、三超新材）
平价上网后新增规模可到250GW，为17年50GW的5倍；
16年补贴缺口500亿，17年预计600亿，19年预计可达1160亿；
制造业各环节成本需下降35%
以国内市场空间计算，相当于17年的2-3倍
林洋能源（分布式龙头、高效N型双面电池）
阳光电源（逆变器全球龙头、电站EPC、拓展户用分布式）
隆基股份（单晶高效产品龙头）
通威股份（多晶硅、高效电池龙头）
正泰电器（凭借渠道布局户用分布式）

5、全民“吃鸡”的炒作

巨人网络（《光荣使命》由腾讯代理）
迅游科技（游戏加速期获蓝洞授权，唯一指定）

6、未来10-20年医药行业投资机会（创新药）

综合实力强劲的公司：恒瑞医药、复星医药、丽珠集团、科伦药业；
特色领域竞争实力强劲的公司：康弘药业、安科生物、沃森生物、康泰生物；