2025-11-18 周二 天气 阴 中午 气温急降
模式样子不清楚。进入11月，一跌再跌，截止今日，11月12天，只见3天的红，9天绿，等于1周半都处于绿色状态。心情一直不好，交易模式不见影子，频繁操作和仓位失控，滑点频频出现，大盘见好，操作更加困难，自救也更加困难，甚至在面对现实，怀疑自己。自己不灵光的种种表现，如何活于市场，值得深思。
一、修正问题
（一）指标问题
指标本身的原因。无法向自己反馈即时市场，往往给自己在价格切入上，始终落后主力，差主力一个台阶的买卖价格。这样的问题，让自己深度思考，均线的突点与量价的关联，指标平均移动值滞后与量价的关联。
1.均线突破与量价关系。是技术分析中的核心内容，主要涉及突破方向、量价配合、趋势延续性等关键点。①向上突破均线的量价特征。底部回升时的量升价增：股价突破60日均线时伴随成交量放大，表明机构吸筹，上涨趋势初步形成。例如欧菲光（002456）案例中，突破后出现回抽确认（价跌量缩），趋势彻底确立。上涨趋势中价跌量缩后的放量上行：股价在60日均线上方回调至均线附近，缩量后再次放量突破，表明趋势延续。如零七股份（000007）在3月至4月的走势。②向下突破均线的量价特征。量价齐跌跌破均线：上涨趋势中出现量价同步下跌并跌破60日均线，预示下跌趋势形成。例如冠农股份（600251）7月至8月的走势。 低位价升量增受阻回落：下跌趋势中出现短暂反弹（价升量增），但受均线阻力后再次下跌，表明趋势未改。如鑫科材料（600255）11月至12月的走势。 ③量价准则补充。价升量增：上涨时成交量同步放大，反映买盘充足，属健康形态。放量滞涨：价格创新高但成交量未同步放大，可能预示趋势反转。恐慌性放量下跌：低位区放量下跌后，可能形成中期底部。④均线归位逻辑。上涨归位：低位放量长阳后，股价连续小涨不破短期均线，中长期均线逐渐上行，归位完成标志为均线黏合且量能温和。下跌归位：高位放量跌破均线后，股价持续下跌，均线黏合且量能萎缩，归位完成标志为均线走平。
2.均线价格突破时的量价关联。主要体现在成交量与价格走势的配合关系上，常见形态包括量增价涨、量缩价涨等，不同形态对应不同的市场信号。①量增价涨（买入信号）。特征：股价突破均线时成交量同步放大，表明市场买方力量强劲，多头资金积极介入。意义：常见于上升趋势初期或中途，是短期或中期买入机会。 ②量缩价涨（继续持有信号）。特征：股价突破均线但成交量萎缩，说明主力控盘程度高，筹码锁定。意义：多出现在上涨末期，需谨慎操作，适合持有但不宜追高。 ③量平价升（持续买入信号）。特征：成交量维持稳定，股价持续上涨。意义：市场趋势明确，可分批参与，但需关注后续量能变化。④量增价平（转阳信号）。特征：股价在低位区企稳，成交量放大但价格波动小。意义：底部积聚上涨动力，适合中线布局。 ⑤量减价跌（卖出信号）。特征：股价跌破均线且成交量萎缩，反映市场信心不足。意义：需及时止损，避免深度下跌风险。 ⑥量增价跌（观望信号）。特征：股价下跌时成交量放大，可能为恐慌性抛售。意义：短期风险较高，建议暂时回避。 ⑦注意事项。短期成交量可能被人为操控，需结合长期趋势判断。 大盘环境对个股突破影响显著，需同步观察市场整体动向。
3.主力控盘与周线量价变化的关联。主要体现在成交量与价格走势的配合上，具体包括低位放量、高位缩量、量价背离等典型特征。①低位放量与控盘。股价长期缩量下跌后出现放量上涨，表明主力开始吸筹或已吸筹完毕。此时成交量放大伴随股价突破，反映主力资金介入，后续可能形成中阳线或跳空缺口的周线形态 。②高位缩量与控盘。股价上涨末期若成交量持续萎缩（如量缩价涨），说明主力锁仓控盘，筹码集中度高。周线显示均线支撑稳固，但需警惕后续量价背离风险 。③量价背离预警。周线若出现量增价跌或量平价跌，可能预示主力资金撤离或市场分歧加剧。例如深证成指在量能不足时表现弱于沪指，反映主力控盘力度差异 。④启动与洗盘阶段。主力控盘初期常伴随温和放量（如圆弧底形态），周线呈现底部抬升趋势；洗盘阶段则通过窄幅震荡缩量整理，降低散户成本 。
4.指数平均移动指标（EXPMA）和日均线（MA）。是技术分析中常用的趋势追踪工具，分别通过不同计算方式反映价格走势。①指数平均移动指标（EXPMA）。原理：赋予近期价格更高权重，计算公式为：今日EXPMA = (今日收盘价 × 平滑系数) + 昨日EXPMA × (1 - 平滑系数)，平滑系数 = 2/(N+1)（N为周期数）。类型：快线（如EXPMA12）：灵敏度高，适合捕捉短期趋势。慢线（如EXPMA26）：平滑性好，反映长期趋势。信号判断：金叉（快线上穿慢线）：买入信号。死叉（快线下穿慢线）：卖出信号。 应用场景：多周期共振（日线与周线EXPMA同向）增强信号可靠性。单边行情中，缩小快线参数（如EXPMA10）可减少滞后性。②日均线（MA）。分类：短期：5日、10日均线（反映短期趋势）。中期：30日、60日均线（反映中期趋势）。长期：120日、240日均线（反映长期趋势）。 核心应用：10日均线：多空分界线，股价站上10日均线视为强势信号。 排列形态：多头排列（短期均线上穿长期均线）：上涨趋势确认。空头排列（短期均线下穿长期均线）：下跌趋势确认。 操作策略：短期均线（如5日）配合10日均线判断波段机会。长期均线（如200日）作为趋势分界线。 ③共同点：均通过价格平均值过滤噪音，但EXPMA对近期数据更敏感，MA计算周期固定。
5.EXPMA（指数平滑移动平均线）与MA（简单移动平均线）操作差异。在交易操作中的核心差异主要体现在权重分配、参数设置和适用场景上。具体对比：①权重分配与灵敏度。EXPMA：近期价格权重更高（如12日EXPMA中，当天权重15.38%，前一天84.62%），对短期波动更敏感，适合捕捉趋势转折 。MA：历史价格等权重分配（如20日MA中，每天权重5%），反应较迟钝，适合判断长期趋势 。②参数设置与信号。EXPMA：常用参数为快线（如5/12日）和慢线（如26/60日），黄金交叉（快线上穿慢线）为买入信号，死亡交叉（快线下穿慢线）为卖出信号 。MA：参数调整需结合多线组合（如20日与60日），信号更依赖趋势确认，如均线多头排列（多条均线呈上升趋势） 。③适用场景1。EXPMA：适合趋势跟踪和短线交易，在震荡市中需配合MACD或布林带过滤假信号 。MA：适合中长期趋势判断，在单边市中滞后性明显，需动态止损 。组合策略。EXPMA+MACD：在震荡区间（如沪指3400-3700点）年化收益可达19.8% 。MA+布林带：过滤震荡市假信号，年化收益约8.7% 。 响应速度。MA滞后性更强：价格跌破均线后，MA需等价格进一步下跌才会拐头，导致震荡市中频繁出现“金叉买进就跌，死叉卖出就涨”的问题。EXPMA反应更快：在股价5天内从20元涨至30元的场景中，EXPMA12在第3个交易日已升至23.8元，而MA10仅升至22元，误差超8%。④适用场景2。MA适合趋势明确的行情，但对短期波动敏感度低。EXPMA更适合捕捉快速变化的短期趋势，但可能因过度敏感产生噪音。 ⑤迟滞性不同。短期均线：两者差异较小，但EXPMA更贴近实际价格波动 。长期均线：MA因等权重计算，滞后性显著高于EXPMA 。 MA适合趋势确认，EXPMA更适合捕捉短期波动 。
（二）截亏扩盈问题。11月交易有点乱，截亏扩盈操作上盈日截5线，还是截5盈日？短线操作，5日均线截亏，还是5分钟均线截亏?各有适用场景，需根据交易周期和标的特性选择。①5日均线止损策略。适用场景：中短期持仓（如日内波段或隔日交易），适用于个股或指数的中线趋势判断。操作规则：买入后若收盘价跌破5日均线，且连续两根K线未收回，需立即止损（亏损通常控制在1.5%-3%） 。若均线由上升转为走平，需提前减仓防范尾盘急跌 。纪律要求：破线当日不操作，次日开盘无条件卖出 。②5分钟均线止损策略。适用场景：超短线交易（如5分钟图隔日踢），适用于高频波动或日内波段操作。操作规则：买入后若价格跌破5周期均线，且连续三根K线未收回，需全仓止损（亏损通常控制在1.5%以内） 。成交量同步放大时，需果断执行止损 。纪律要求：严格遵循均线支撑，避免主观判断 。③选择建议。趋势明确时：优先使用5日均线，适合中线持仓和趋势跟踪 。高频波动时：采用5分钟均线，适合日内波段或隔日交易 。多周期验证：结合5日均线与15分钟/5分钟均线，可提高止损准确性 。
（三）模式择机问题。信号、切入、持有、出场四个问题，仓位管理、策略管理、操作管理、方向管理四个问题。①方向管理：进攻成长，不是价值方向，如，双汇、伊利。②怎么样从坑底走出来？怎么看信号，不死扛趋势？值得深入去感悟、提升认知和操作能力。③主线在哪？观察RSI上穿，BIAS上穿，EXPMA上穿，匹配上仓位管理、进攻成长性，做好交易操作。
（四）战术战略问题。频繁操作、仓位失控、滑点频现，带来的后果。交易决策质量下降，情绪彻底失控，本金成本被呑噬。最终为自己的情绪买单，为市场情绪买单，而不是为赚钱买单。
（五）主线策略问题。操作主线是什么？标的是什么？用什么方式等候市场的情绪？是用短线，还是中线，是等待波动，还是波段？值得深思。自己持有标的创成长，没有在这轮指数上涨财务再分配顺周期上赚钱，反而巨亏，值得深思。
（六）操作模式问题。
1.切入方向。①RSI。参数5线拐上，15线上60线，②MA日均线图。出现4线上穿10线，EXPMA指数平均线4线上穿15线。③60分钟图。EXPMA图K线上穿15线。④K线上穿MA日均线、EXPMA指数线。⑤RSI参数15线相当为OBV线，设置价格出场线。
2.管理。信号-切入-持有-出场=仓位管理。
3.持有方向。①多股同列选标的。RSI，5线上穿15线。均线，5线上10线。BIAS，15线上穿4线，其中60线没有突破4线，大概标的价格在振荡期，此时得学会等待。②趋势1。RSI，5线穿15线。日均线，K线回穿15线。趋势2。OBV，创前高，设定价格。③操作计划。标的持有做龙头标的。周-日-60分钟三周期共振，第一次交易60分钟图，第二次交易15分钟图，第三次交易为叠加交易。
（七）投资模式问题。做龙头标的，分短线、中线和周K-5线、周K-30线仓位管理。对应债、基金、个股三种投资模式，分进攻成长、波段持有、红利防守三种投资模式。
（八）套利模式问题。认知不是套利的模式。目前认识到两种操作：滑点、死盯。截亏，滑点会发生巨亏，死盯会发生账户更大的巨亏。滑点的单支标的止损在2%，死盯的单一模式止损在连续两天亏损，就得停摆哪种模式，三天连续亏损就得停摆整个账户。死盯包括死扛单支标的、死扛单一模式，发生账面巨亏，不知陷入死亡方向。发愁于本金被呑噬，在盘中和盘外交易，都没有考虑进退这事，溢价高的要回补，个股和个债操作模式没有互补互抵。还得值得自己深思。
二、周市场方向
（一）方向管理
4个方向。①消费。估值低、业绩不差。如，伊利、双汇等，㴰 配置太多仓位，内需不足是顽固。②红利。纯防守，如，水电、高速港口、电信运营等。熊市不涨，跌幅比较有限。牛市指数上升，没赚钱，账跌更可怕。③黄金。矿企业不错，受内需、财报影响。④出海。跟外需有关，家电和工程出海。
（二）本周市场核心方向
3个方向。①市场高低切。AI应用、锂电池、创新药。②情绪方向。十五五规划方向，福建、海南本地、军工。③潜在新方向。大消费，水产品、零售等。
三、操作计划2025-11-19
（一）欧通债
1.【收盘2025-11-18】
①收盘情况。收盘价499.499，15分钟图均线趋势向上。
②15分钟图尾盘。【14:50尾盘】条件1：RSI参数5线上穿60线、15线水上。条件2：EXPMA4线趋势向上接近15线。条件3：BIAS参数15线与4线横盘且接近粘合、60线趋势向上。
③价格箱体定性。大概横盘，周线接近15指数均线15线，日-60分钟趋势向下。价格在箱体中值位置。
④切入仓位周期。符合②③条件，切入仓位40股、成本1.9W。顺周期，时点踩点，涨幅不高。
2.切入仓，价格499.00，40仓。
2.1【第一次交易】初始交易，看图60分钟图共振。仓位40仓。寸头，止损1固定0.12%，止损2比对。止盈1EXPMA15线，止盈2比对。切入499.00。
①止盈操作。出场仓1，+0.6%（502.496，30仓）。出场仓2，+2%（509.489，10仓）。
②止损操作。止损仓1，-0.12%（498.90，30仓）。止损仓2，-0.3%（498.001，10仓）。
③【第一次交易】条件单设置（40仓）：止损1，498.9，出场1，502.496，30仓。止损2，498.001，出场2，509.498，10仓。
2.2【第二次交易】初始交易失败后，看15分钟图趋势共振。仓位60仓。寸头，看乖离，4线下冲15母线-4.1跌至-5.3，差距-1.2%，493.5切入。止盈1，乖离回弹-5.3至-3.5，差距1.8。止盈2，BOLL差距1*2=8.2%。
①止损操作。止损仓1，-0.12%（492.9，50仓）。止损仓2，-0.8%（489.5，10仓）。
②止盈操作。出场仓1，+1.8%（502.383，50仓）。出场仓2，+8.2%（532.9，10仓）。
出场2，趋势还在振荡，振荡期间定性太高，出仓1，寸头增至+2.1%（乖离的一半），503.8，50仓。
③【第二次交易】条件单设置（60仓）：止损1，492.9，出场1，502.383，30仓。止损2，489.5，出场2，532.9，10仓。
2.3【第三次交易】趋势叠加，40仓。按5线做仓，格局。
3.【复盘2025-11-19】
①交易结果。第一次交易条件单交易成功。
②操作问题。①趋势整体在下跌。②第一次交易仓位过轻，第二次交易仓位不能超过第一次交易。第三次交易格局仓位，不超过第一次仓位为宜。③第二次交易止损高低价格，在第一次交易价格阈值外。
（二）微导债
1.【收盘2025-11-18】①下跌，收盘272.009。②看15分钟图，寸头设置，15线0.8+0.7=1.5，1.5/2=0.75，切入6仓，269.9。③以切入269.9为基准点，止损1，-0.6%（268.2，6仓）。止盈1，反弹15线，3.-0.26=2.34%（276.2，6仓）。④条件单位设置（6仓）：先让留仓4仓出场。15分钟图收盘的0.18%为寸头，出场-0.2%（271.465),前2根K线1.6+0.18%=1.6%(275.2,6仓)。止损留仓，1.6%（275.2，4仓）。再开仓6仓。
2.【复盘2025-11-19】①留仓4仓出场成功。②新开仓6仓，条件单设置（6仓）未触发。③趋势上升中继，持有，等待触发。
