前言
2022年11月14日，阴，16:30，距离FTX交易所暴雷后的第七天。此前的一年多，我们团队拿着200万美金（美元汇率7.0426），利用数字货币市场充分的交易机会和流动性开发策略，一切向好，我们的月度交易收益一度达到4%-5%，却在短短两天内，我们经历平台无法提现，平台资产打2折，直至平台破产清算的惨痛教训，尽管途中出现了三次补救的机会，但我们未能及时止损，最终导致资金的全数损失。如今，团队面临解散，财富自由之路宣告终结，我也必须重新规划我的职业生涯。在反思中，我决定记录下这段经历和近年来的投资思考。
在追求财富自由的道路上，我们不可避免地会遇到各种难题和未知风险。我们无法掌握一切，但关键在于抓住核心问题，解决主要矛盾，保住本金，积累收益。
智慧即财富。如果没有相匹配的认知，财富也会悄然消逝。持续学习，提升认知，才是通往财富自由之路的唯一捷径。
财富
财富的原始积累
1. 身体健康是一切的基础，没有健康，再多的财富也失去了意义。
第一件需要做的事就是买保险，没有保险，一旦遇到意外情况，可能会让你的投资计划会功亏一篑。
第二件需要做的事是保持运动，定期体检，财富的积累往往是一个长期的过程。
2. 工资的积攒是普通人积累本金最有效的方式。当积蓄达到一定数额时，我们便有了投资的本金。因此，每月的固定储蓄和合理的支出安排显得尤为重要。
第一笔需要存下的钱是能支持3-6个月生活的本金，以增强我们的风险承受能力。
第二笔需要存下的钱则是投资的本金，可以是10万，可以是50万，在这个过程中，我们也不能忘记学习。只有不断学习，当我们拥有资金时，我们才能在投资时保持冷静，避免手忙脚乱，甚至亏空。
理财
理财的本质是对资金流向的清晰认识。我们需要知道什么是合理的消费，每月的固定和浮动支出是多少，以及每月的固定存款额。只有这样，我们才能明智地支配每月的结余，而不是盲目挥霍。
投资前，我们需要正确理解风险与收益的关系。只要本金在手，机会就永远存在。我们需要的是耐心。2008年、2015年、2020年、2022年每一次系统性的风险都为我们提供了赚钱的机会。因此，不要急于出手，要抓住机会，不要局限于某个行业或投资渠道。生活处处是机会。
理财的第一步是保住本金，然后才是考虑收益。我们可以进行高风险投资，但应该在投资取得一定成功后，用多余的资金去尝试。例如，如果你工作一年，存了10万本金，进行高风险投资，一旦亏光，下次投资还需要再等一年。这种后果是很难接受的。假设我们有了100万，通过投资赚取了10万的收益，那么用这2-10万去进行高风险投资是可以接受的。
有的人可能会说，你10万不博，那啥时候博，啥时候才有100万，那么你需要去对比三种可能性，哪种更能接受。
1.是10万亏完，攒一年钱再去投资，中间有一年的空挡，你需要模拟交易才能保持对市场的关注度（如果亏光了，阶段性的工资1-2万是做不了投资的）
2.是10万赚10万，100%的收益，你可以用收益肆意的去消费，或者再博一次，亦或是开始低风险投资，虽然我不知道当赌赢了一次，能不能及时收手，不要试图去考验人性，特别是独立做决策时。
3.不进行高风险投资，10万可能会亏到7万，年化能做到1-2万的收益，加上阶段性工资存款（1-2万），持续增加自己的投资本金，慢慢增厚收益，日积月累，当50万以上，再考虑拿10%的资金做高风险投资。
既然不能做高风险投资，那么中低风险投资怎么做呢，无非是风险与收益的对比，追求相对确定性。
1. 什么是确定性？没有人能保证自己百分百成功，但是只要有合理的仓位控制，6成以上的胜率，我们就能持续的赚钱，不需要做到百分百，通过学习提高认知（对大环境，政策、行业、投资的认知）
2. 大环境：在大环境向好的时候做投资往往相对比较简单，也就是趋势投资，当逆流而上时，每个选择都变得艰难，也是确定性最差的时候。当然世事无绝对，当大环境极差，市场流动性缺失，市场定价失衡，那也是机会，也就是巴菲特说的，别人恐惧我贪婪，这就是价值投资，在市场失衡的时候，选择平时最耀眼的标的（腾讯，茅台，BTC，ETH），当大环境回暖，它也会第一时间回升。
PS：曾经我也以为自己是高风险偏好者，对市场了解过于片面，认知不清晰，一步步上杠杆，让我血本无归，负债累累，那时，我才知道自己犯了多大的错，当你陷入于此时，已经很难脱身了，不管如何理智的人，当成为赌徒时，就已经输了一半了，50%的胜率怎么可能在这血雨腥风的市场里生存，当我认识到这一切，已经没有机会了，没了本金，也就没有了任何机会！
复利的力量
复利被称为投资世界的第八大奇迹。它展示了资金随时间增长的惊人能力。根据72法则，以10%的年利率计算，资金将在大约7年内翻倍。然而，复利的追求也伴随着风险的放大。如果市场遭遇系统性风险，资金可能会大幅缩水。因此，复利不仅仅是数字游戏，更是对风险敞口的精细管理。我们应该在风险可控的前提下，逐步实现资金的复利增长。
负债
在人生的某些阶段，我们可能会面临负债。在这种情况下，保持稳定的工作和生活本金至关重要。我们应该在积累了一定的生活和投资本金后，再考虑逐步还清负债。如果没有存款，一旦遇到风险，不仅负债还不上，生活更是雪上加霜。不要让债务压垮我们的生活，只有在经济状况稳定后，我们才能慢慢地开始赚钱。
市场投资
市场与人的关系
市场投资是一场与人的博弈。我们选择投资标的时，实际上是与持有该标的的人进行交易。他们为什么会卖出？他们的想法是什么？有时候，市场的核心并不一定是标的本身，而是人。这就是我们常说的零和博弈。市场并没有创造财富，只是转移了财富。
人与人的关系
在投资领域，人与人之间的关系确实是多维度和复杂的。
1. 我与个人投资者的竞争关系：
零和博弈
个人投资者之间的关系可以被视为零和博弈。在任何特定的交易中，一个人的盈利往往意味着另一个人的亏损。
长期来看，市场的增长可以为所有投资者创造价值，从而使得这种关系不完全是零和的。
2. 个人与机构投资（公募私募）的优劣：
优势： 机构投资者通常拥有更高的专业度和更深入的市场认知。他们能够访问更全面和及时的信息，而且公募基金的操作往往可以作为市场趋势的指标。
劣势： 机构投资者面临业绩考核的压力，这可能导致他们在极端市场行情下做出非理性的决策。此外，由于资金规模较大，他们在小型标的上的操作可能受到限制。
3. 个人与游资的优劣：
优点： 游资能够迅速反应市场变化，抓住短期交易机会。
劣势： 游资可能会受到更严格的监管审查，大规模操作可能会对市场造成短期的不稳定。
风险与收益【对比】
品种的对比
数字货币 >
风险：非常高
收益：潜在高收益
特点：价格波动性极高，无中央监管，受技术和市场情绪影响大。
股票 >
风险：中到高
收益：中到高
特点：受公司业绩和市场情绪影响，具有分红和增值潜力。
期货 (黄金、原油) >
风险：高
收益：高
特点：价格受全球经济状况和政治事件影响，可用于对冲。
外汇 >
风险：中到高
收益：中到高
特点：受经济数据、政策变动和市场情绪影响，交易量大。
可转债 >
风险：中
收益：中
特点：债券与股票的特性结合，可转换为股票，风险相对较低。
债券 >
风险：低到中
收益：低到中
特点：固定收益投资，受利率变动影响。
碳交易 >
风险：中
收益：中
特点：新兴市场，价格受政策和市场供需影响。
货币基金 >
风险：低
收益：低
特点：流动性强，风险低，适合短期存储资金。
认知风险
投资的本质是风险与收益的权衡。我们选择投资的品种和金额，都是基于对风险收益比的评估。例如，银行的货币理财产品因其稳定性而受到信赖，尽管年化收益率可能仅为2%，但其风险极低，几乎可以忽略不计。
考虑到其他投资机会，我们可能面临更高的预期收益，但同时伴随着更高的风险。例如，某项投资的预期收益为10%，但风险为98%，周期为一个月，这可能意味着我们需要承担较大的资金波动。另一种情况可能是预期收益为20%，但有30%的概率亏损10%，这属于中等风险投资。在这种情况下，我们需要仔细评估是否应该投资这个品种，或者在市场上寻找风险收益比更优的投资机会。
在全球市场中，我们应该利用我们的认知去评估不同投资渠道下的基础收益和风险。通过比较，我们可以找到最适合我们投资目标和风险偏好的投资品种。
资产配置
资产配置是一个动态的过程，需要根据市场情况和个人目标进行调整。初期，我们可以有一个基础的规划，比如：
风险偏好(低、中、高) >
20%的资金用于低风险投资，以稳健地积累收益。
30%的资金用于中风险投资，分批建仓，寻求更高的回报。
50%的资金保持现金或等价物，以备不时之需，同时等待极好的投资机会。
周期规划(短、中、长) >
1. 短线投资意味着阶段性博弈，需要我们能够把握市场的核心问题和主要矛盾。在在进行短线投资之前，我们需要有明确的预期，包括预计收益、止损点和加仓策略。短线博弈是人性的博弈，谁也不知道会发生什么。
2. 中线投资是一种常态，适合1个月至1年的投资周期。这种投资需要较强的应变能力，可以是趋势投资或价值投资。
3. 长线投资则是在市场出现极端风险时进行的价值投资。这需要我们有耐心等待市场的回暖，并做好长期投资的准备。
投资思想
主要矛盾
抓住主要矛盾是投资成功的关键。无论是在投资还是生活中，面对选择时，我们应该快速识别并解决核心问题，而不是犹豫不决。这需要我们对市场有深刻的理解和敏锐的洞察力。
至上而下
投资决策应该基于对宏观经济环境的分析，包括美债、国债利率、A股、美股走势、国际政策变化和经济状况。
在此基础上，再进行具体标的的选择，考虑行业前景和竞争格局，以宏观视角指导微观决策，永远至上而下的看问题，不拘泥于细节。
锚定心理
锚定心理是让人痛苦的根源，导致投资者过于关注成本价和亏损，从而影响决策。正确的做法是基于当前的市场状况和个人处境，做出最合适的决策。
每次重大的选择时，应该忘记掉过去，此时我手里这么多货，这么多钱，市场上这么多投资品种，我当下应该怎么做是合适的。
动态平衡
投资是一个动态的过程，需要我们对每笔投资的可能性进行全面的思考，并为大多数情况制定预备方案。同时，我们也应该为不可预测的极端情况准备应急计划。
每次投资后，都应记录操作和结果，通过不断反思和优化，提高我们的投资策略。
如：该笔投资是短线、中线还是长线？会有怎样的可能性？预期收益是多少？极端风险的点有哪些？当大环境或者基本面出现变化，先想的是保住本金，抓住主要矛盾，随机应变，及时止损。
生活亦是如此！
操作实践
价值投资
价值投资是反人性的，当你投资一个市场不认可的东西时，你的判断是否正确？你如何确定自己的认知是正确的？
价值投资要求投资者对其投资标的有深入的了解和信念。这种策略通常需要长期的视角和耐心，因为市场可能需要时间来认识到某个资产的真正价值。价值投资者必须有能力独立思考，不随波逐流，同时也要有足够的认知来评估自己的投资决策是否正确。
趋势投资
趋势投资是基于市场动态进行的投资，它依赖于识别和跟随市场趋势。当一个市场或资产出现明显的上升或下降趋势时，趋势投资者会利用这些趋势来实现利润。这种策略需要对市场趋势有敏锐的洞察力和及时的反应能力。
策略交易
策略交易涉及使用系统化的方法来识别和利用市场的不效率。这可能包括市场套利、阶段性建仓等。这种策略旨在规避人性的弱点，如情绪化决策，通过系统化的方法来实现稳定的收益。
数字货币市场由于其高波动性和全天候交易的特点，特别适合于策略交易。
数字货币
数字货币市场是一个充满机会但同时风险较高的新兴市场。在这个市场中，即使是小额的投资也可能抓住价差套利的机会或新代币的领取。然而，使用杠杆会极大地增加风险，可能导致重大损失。因此，投资者应该谨慎，勿要以为自己能把握市场，避免过度投资，并且不要超过自己本金的30%。
市场监控
计算机的优势
作为一名程序员，我们可以利用程序监控市场可以帮助投资者捕捉到短期和长期的投资机会。例如，可以编写程序来追踪特定指标，如价格变动、交易量、或是新闻事件，从而从大量数据中提取有价值的信息。
策略交易
策略交易通常涉及到算法交易，其中交易决策是基于预设的规则自动执行的。这要求程序员不仅要有编程技能，还需要对市场有深刻的理解。通过算法，可以实现高频交易、套利交易等复杂策略。
只有一个懂市场，懂交易的程序员才能做出策略交易，这就是我们独一无二的优势。
————仅个人观点，不构成投资建议，不允许转载。
