FRC：FX，Rates，Credit，即固定收益Quant。工作内容包括利率模型搭建以及产品定价。一个互换利率模型的项目，背景就是对于一些流动性不好的swap产品，trader报出的swap rate数量很少，这时候quant就需要用一些插值方法来做curve fitting。
GED： Global Equity Derivatives。传统意义上的Pricing Quant ，工作内容主要是股票衍生品的定价。到现在大部分定价模型已经用C++写好了，Quant的主要工作就是对这些library进行bug fix和performance optimization；同时也涉及到一些产品策略。GED的业务主要分两块，一块是非常标准的pricing quant，结构化产品（股票衍生品）定价。实习的话主要工作是对几个产品进行完整的定价工作，从产品描述、到一系列的测试、分析，然后撰写产品文档。另一块是strategy，一些比较广义的策略（并不是那种涉及ML啊、统计等高频策略）
GFS： Global Financing Services。 GFS team负责投行里的funding业务，业务种类很多，一方面是inventory management，比如客户往往会short一些垃圾债券，trader拿到这些债券头寸后如果选择hedge，就会交给financing desk，那么Quant就需要想办法对冲掉这些垃圾债券头寸带来的风险；另一方面trader如果想从bank内部融资融券，也是走的funding desk。大家听的比较多的delta one desk也是在这个部门下。
Algo Trading： Execution trading desk， algo team招全职员工的时候对kdb有一定要求。
Aqua：Aqua是一个很年轻的quant developer team，在做服务全公司的risk and analytics platform。出发点有两个：其一是解决投行中的“技术债”，比如世纪初开发的c++ library，只能在win7上运行的excel……听起来有些好笑，但这些技术债确实积重难返，很多pricing quant都不会用git，不知道如何管理library版本，靠着一个一个的共享文件夹堆积代码山，同时每个desk都有几十上百个excel model file，这些file又互相依赖, Aqua team就为他们提供一个云服务的解决方案，将所有的数据、library整合到云上，同时提供无限量的计算资源；另一个出发点就是提供analytics applicaiton，基于已经整合好的部分library和data，为全公司的sales、trader、quant提供可以进行可视化、分析、回测的应用。
