期权，是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日期之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
常考点：
1.看涨期权和看跌期权价格的影响因素，这是常考不衰的考点。
看涨期权，持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。其特征就是“购买”，也就是“择购期权”、“买入期权”、“买权”。
看跌期权，持有人在到期日或到期日之前，以固定价格出售标的资产的权利。其特征就是“出售”，也就是“择售期权”、“卖出期权”、“卖权”。
2.期权的时间溢价。
是指期权价值超过内在价值的部分。
时间溢价=期权价值-内在价值
3.三种期权组合的损益：保护性看跌期权、抛补性看涨期权、对敲。
保护性看跌期权，锁定了最低净收入和最低净损益。
抛补性看涨期权组合，锁定了收入和净收益。
对敲策略，有多头对敲和空头对敲。
4.风险中性原理。
三个步骤
（1）求上行概率
（2）求期权到期后的期权价值
（3）求期权的现值
5.偶尔会考最简单的二叉树模型。
