大家好，我是石头，经济管理硕士，入市十年，前五年赔多赚少，后五年坚持价值投资，努力做时间的朋友。自形成系统的投资体系以来，2018、2019、2020、2021年收益为-8%，46%，32%，10.3%，相当于2018年的100元，变成今天的206元。3.5年时间，收益106%，年化收益23%。巴菲特年化收益20%，50年资产增长9000倍。长期坚持，未来可期！

2021年8月1日 星期日

第15篇原创文章

今天是八一建军节，向人民的子弟兵致敬!他们在边防一线，他们在抗洪前线，他们用青春守卫祖国大好山河，用肩膀扛起责任和担当。岁月静好，只因有人负重前行；山河无恙，只因英雄铁肩担当。　

一、本周交易

每周日统计持仓实盘，复盘一周交易。

本周按照原有投资计划，63.11元加仓美的集团，1.576元加仓中概互联，52.94元加仓中国平安。基金账户开始定投白酒基金。

其他无交易。

2021年实盘收益约为8%。

一周回顾：

1、市场本周又教会了很多人一个道理：永远不要猜测市场。本周被众多价值投资者称为“yyds”的白酒和医药也加入到大跌的行列。吃药喝酒的行情一去不复返了。俗话说的好：疾风知劲草，板荡识诚臣。许多自诩的价值投资者，在极端的行情下毫不犹豫地加入到趋势投资的大军。我好像能够看到几个月后，当新能源调整的时候，他们又会朝秦暮楚了。

还记得去年，白酒涨上了天，腾讯（479.000，-2.64%）也翻倍有余。一个朋友感叹道：白酒和腾讯真的是价值投资的好股票，不如以后全仓买入，无论涨跌坚定持有，长期回报肯定优于平均收益。我当时告诉他，说的道理不错，如果真那样做肯定会有不错的回报，但是我也肯定他拿不住。他还非常认真的反驳了我。前两天，又聚在一起，他对白酒和腾讯的厌恶之情溢于言表，白酒估值太高，腾讯游戏会被禁，还将持续大跌没有投资价值等论断，和他一年前的观点截然相反。看着他的侃侃而谈，颇有感触，当一支股票上涨到高估时，大家对它都爱不释手，信誓旦旦坚定持有。反而当下跌到可以捡便宜时，弃之如敝屐，恨不能永远不要关注这家公司。

这样的人永远会是股市“七亏”中的一个。

本周实在没有子弹投入股市了，拿基金账户调仓买入了白酒基金，并制定了严格的定投计划。估值的潮水褪去，医药板块也有很多便宜的贝壳躺在沙滩上，等待着识货人的捡取，可惜我的桶已经满了，只能遗憾错过。

今天看到一个段子。小时候老师教我：有锂走遍天下，无锂寸步难行。我不信，现在信了。小时候听刘欢唱：芯若在，梦就在。那时候我不懂，现在我懂了。啊~多么痛的领悟！

不得不说，股民中的段子手着实不少。

2、美的集团（63.51，+0.33%）仓位已经超过原定仓位计划，不再加仓，开启卧倒不动模式。中国平安在跌破53元后再次加仓，仓位已经达到10%左右，不知道还有没有机会能跌破48元，让我再集合一点子弹，发出第三击。

3、本周收益回撤较多，上周收益11%，本周由于加仓美的集团、中概互联和中国平安的钱均来自于场外，导致总资本增加，账面收益下降。当前账面收益为6.2%，但除去新加本金，实际收益在8%左右。

二、建军节聊一聊军工板块

1-7月份，军工行业走势起伏不定，出现了一些回调。原因一是今年金融大环境资金流动性收紧，导致股市活钱减少。二是去年的上涨导致军工板块总体估值较高。

但是从长远角度看，国防事业是国家整体安全的根本保证，基于逆全球化思潮的蔓延和国家战略摩擦的不断出现，军工行业仍将保持上行，业绩的增长会提升总体价值中枢。

目前32支公布中报业绩的军工股中，中航光电（82.90，-2.09%）、海特高新、中直股份等归母净利润额位居前列。尤其是中航光电，净利润超过10亿元。共有14支军工概念股票上半年净利润同比实现翻倍增长。其中海特高新净利润增长超17倍，是同比增长幅度最高的企业。

多家券商也看多军工板块后续行情，安信证券表示，军工产业链业绩增速从上游已经传导至中游，并有望持续。国盛证券认为，会有相当一大批军工企业不仅会充分享受到军工红利发展期，当发展规模扩大后，基于技术的积累和创新，将获得长足发展空间。

军工板块重点推荐军工主机厂企业中航沈飞（600760）、湘电股份（600416），创新拓展能力强的军工企业振华科技（000733）、西部超导（688122），军民融合成长的军工企业中航光电（002179）、应流股份（603308）。

（全文完~）

《出塞》

唐 王昌龄

秦时明月汉时关，万里长征人未还。但使龙城飞将在，不教胡马度阴山。