看涨看跌期权平价公式为：看涨期权价格C -看跌期权价格P = 标的资产价格S - 执行价格K的现值PV(K) 。
首先，看涨期权赋予持有者在未来以特定价格买入标的资产的权利，看跌期权则赋予持有者在未来以特定价格卖出标的资产的权利。平价公式建立了两者之间的一种均衡关系。
从原理上看，当市场处于均衡状态时，通过构建包含看涨期权、看跌期权、标的资产和无风险债券的组合，可以使得无论标的资产价格如何变动，该组合的到期价值都相等。
在实际应用中，这个公式有助于套利交易。如果市场价格偏离了平价公式所确定的关系，就会出现套利机会。比如当看涨期权价格与看跌期权价格、标的资产价格以及执行价格现值之间的关系不符合公式时，投资者可以通过买入相对低估的部分，卖出相对高估的部分来获取无风险利润。它对于期权定价、风险管理以及市场效率的研究都有着重要意义。
此外，看涨看跌期权平价公式还可以用于风险管理。投资者可以根据公式调整期权和标的资产的持仓比例，以达到对冲风险的目的。例如，当投资者持有标的资产时，可以通过买入看跌期权或卖出看涨期权来降低价格下跌的风险。
最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。
