虎，兽中之王也。
有虎名羽，幼失亲，流亡江湖，囚禁樊笼之内，供人观赏，失其本性。后因火出逃，不得食数日。遇山猫，求乞。山猫笑曰：尔甚伟岸，爪牙锋利，何故如此？虎言前事，山猫怜之，收为徒教习捕食猎杀术。初，山猫猎鼠，虎即杀麋鹿，张口如盆，撕咬如纸，山猫畏惧，恐伤己，不敢技艺全授。果后数月，虎笑曰：先生术吾已全知，恩不足报，唯有食矣。逃，走于树。虎异之，曰：先生教何以藏私？猫笑曰：教汝今有命否？尔技成，可往他处。虎视之良久拜而去。
行数日，见一山，有定居意，适一旁狐狸过，乃问此为何处。曰：此乃猴山，有猴者丑为王，世居于此，狼狈为其走狗。又问：此猴如何？曰：残暴嗜杀，生性多疑，百兽苦其久矣。虎舔齿笑曰：可为餐矣。狐惊惧，视左右低言：不可高声。虎神色自若。狐因而问：子莫非虎耶？虎笑而不答。狐又道：如此可为前驱。
狐求见猴，猴笑曰：狐儿又来献艺否？对曰：臣遇异士，欲见大王。丑曰可，见虎，惊而异曰：此非驴也？马也？
虎答：常言是驴是马，要多观瞧，我现献技于王，请王看我是驴是马！其声如奔雷，震万物觳觫，猴赞叹。狈心中暗道：此子非善类。与一旁狼暗语：若有变，切不可妄动。只见虎奔走前后气定神闲，有王者风范，猴忽醒悟此乃虎也，急呼左右。虎大笑，扑猴，猴逃王座，前后跳跃。虎怒，值此时卫兵至，与虎斗皆死。猴愈惧，言曰：已君之武，集吾之智，天下当定。虎怒曰：安肯立竖子下。拍爪向前，猴脑浆崩裂毙。其余党徒，或奔或降。狼狈在其降内。虎以此王，改国名虎山，立狐狸为左相，狈为右相，狼为大将军，其余诸有功皆封赏。其后征战四方，历经百战无一败，唯与狮战时，曾伤一股，一年不能行。后三年，身死国亡。
初，狐氏狈氏交和，因狐狈子争兔，虎判为狐，于是两相恶，不同立于朝。时值人捕虎，狐为内应，意在杀狈。狈乃引狼入室，狐惊惧，去国，狐氏余党皆狈屠。狈因此胁众叛，复立猴子新为王，己为摄，共人驱虎。虎不敌，逃洞中与人僵持，数日饿死。人卖其皮毛于市，毛皮旧破，不值数钱，人持之而归。
诡史氏曰：惜哉，兽中之王，身死皮毛不过数钱，念其山中时，群雄伏惧，见者无不丧胆，知有今日否？学成即有杀师意，不过枭雄矣。至于杀猴封国，数年政息，在内不和也。至于功业鼎盛，为后世赞者，亦可叹耳。
又狐氏聪颖，若不假威做伥鬼，可改去国族灭否，或亦叹不复携子逐兔于山林矣？
