我的投资哲学358：通过配置来增加投资的确定性
在投资过程中，我们无法消除不确定性。而且我们还会主动的去期待好运的发生。不确定性就包括好的和不好的两方面。我们讨厌不确定性，只是因为我们不想要那个不好的，而只希望要那个好的。
在现实中这个好的或是坏的运气，我们根本无法做主。就算是所谓公认的坏人，也会有好运气。而那些大家都为人的好人，也会经历很多磨难。好运气或是坏运气这个东西，是不由我们所控制的。虽然我也承认，个体的努力会在某种程度上影响好坏运气的概率。但要想做到完全的掌控，那还是不可能的。
而我们能做的，就是尽量去影响这些运气。或是说，我们只能通过自己能掌控的事情，来影响事情的结果。因为事物的发展还是会遵照一定规则的。我们所说的不确定性，或是运气，只是因为我们对这个世界的认知还十分有限。对于那些我们认知之外的事情，相对于人类来说就是充满不确定性的。也就只能归结为运气。
这个世界相对人类来说他就是无限的，所以我们也就不要妄想完全的了解这个世界。生也有涯，而知也无涯。既然必定会存在一些我们认知之外的事情，那么至少在现在，你就必须要学会接受那些你掌控不了的事情。
存我们掌控不了的事情是事实，但同样也存在人类可以掌控的事情。因为毕竟在人类的认知范围之内，我们还是可以通过很多规律来实现自己确定性的想法的。
我想要表达的是，我们需要解决那些不可控的事情，把精力尽量放到那些可控的事情上面。通过对可控部分的掌控，来增加我们做事的确定性。
表现在投资中就是，我们无法准确的预测涨跌，那我就干脆不去预测涨跌了。我接受短期股市涨跌的不确定性。对短期涨跌不确定性完全的接受，不去在这上面浪费精力。而是去那些我相对能掌控的事情上建立作为。
我无法一次性的清楚表达自己的意思，因为我自己有时也不清楚自己到底想要表达什么。所以我才需要思考，把那些模糊的想法通过思考变得清晰。我所记录的只是我的思考过程，并且是没有经过修改的原始记录。所以会存在很多的废话和矛盾。我这样做正是为了留下痕迹。通过思考输出结果重要，但享受思考过程相对于我同样重要。
今天思考的主题是，通过配置来增加投资的确定性。我最开始切入的视角是，生活或是投资中充满了不确定性。这些不确定性会表现为那些我们所无法掌控和预知的运气。好运或是坏运。
但不管是在投资还是生活中，我们并不能把一切期望都寄托在运气上。我们能思考，具有主观能动性，我们并不是我没有眼中的那些低等动物。我们自认为我们可以掌控一些事情。人类会因为相应事情的发生先后顺序，而自认为发现了一些因果关系或是规律。然后在有相似的需求时，会重复这些规律。
其本质就跟生物实验中，给鸽子或是老鼠食物一样。鸽子和老鼠也会把食物出现之前，他们的行为跟食物的出现建立连接。然后在希望得到食物时，就重复之前的动作。人类不也是通过这样的方式来认知世界吗？只不过我们可以通过重复来证伪一些规律。从而只留下那些可以真正重复的因果关系。
投资中的短期涨跌是受各种因素的影响。我们无法穷尽所有因素，还因为市场的参与者太多，还存在太多的及时反馈。所以相对于这样一个看似有规律的混沌系统，至少人类暂时是无能为力的。但也正是因为资本市场短期的不确定性，才使这里充满了超额收益。否则完全的确定性，就只能有像银行存款一样的收益了。
为什么在资本市场中会出现资产配置这样一个投资的流派？这是众多前人在投资的过程中总结出来的。事实证明他是有效的，很多人就是通过这样的方式挣到了钱。
虽然资产配置的方式也不一定就能让你确定性的挣到钱。因为所有的规律，规则也都可能存在特例。或是说，这些经验本身就只是特定环境下总结出来的。他们本身就具有与生俱来的局限性，所以你也不能要求他们就可以解决所有的问题。
但至少从某些方面，某些维度，他还是能增加很多确定性的。我们所需要做的就是，把资产配置的这种方式，用到那些他所适用的范围内。通过这样的方式来增加我们投资中的确定性。降低运气对我们投资行为的影响。
不是说要消除运气的影响，我们根本就无法消除运气的影响。我想要做到只是增加我对投资的掌控力。运气是不可控的。我只想通过做那些规则范围内的事情，来增加我对于投资的结果的掌控。
全是一堆废话，没有抓住重点。
还是拿我自己的经历来举例吧。在我没有学习配置的时候，我的投资收益是负的。我在18年以前整体的投资收益是负的。虽然接触股票很久，但从来没能在股市中带走钱，反而往这里面送了一些钱。而且在之前的那些年，赔赚也都是不确定的。赔了不知道为什么赔，也不知道是该卖出，还是继续加仓。赚了也不知道是怎么赚的，是该卖出止盈，还是继续再拿一段时间。
那些年的投资基本都是靠感觉，和听消息炒股。有点像没头苍蝇一样，不知道到底该怎么做。赚了或是赔了，都是稀里糊涂的。那时的我在行为上充满了随机性，所以收益也是随机的。当一切都不在你的掌控之下的时候，你做什么其实都是错的。而且你自己的感受也非常的不好。赚钱或是赔钱都让你难受。因为不管出现什么结果，你都掌控不了，也无能为力。
人在失去掌控感的时候是很难受的。
通过资产配置的思路去做投资，增加我对于投资收益的掌控感。首先表现在收益上，我从原来的不赚钱，变为了现在的能持续稳定的赚钱。虽然在有些年份还是会赔钱。但那是建立在股市整体都下跌的基础上。我不可能空仓，我也没有那个能力预知涨跌。所以存在一些亏损，在我看也是能接受的。
但至少从整体上看，我这些年是赚钱的。平均收益大致在10％左右，我这就非常的知足了。以我当下的能力，能拿到这样的收益我是十分满意的。
以我现在的认知，我认为以我这样的投资方式，能获得这样的收益就是正常的。你要知道，我现在这样的资产配置方式，长期看也就能产生这样的收益。因为你的收益就是来自企业的正常经营和增长。
在配置中，你增加了一部分的债券和货基，在加上你还会犯一些错误，就算有些公司的经验和增长非常好，也还是会被这些拉低收益的。我这就是在通过降低一些收益的方式，来换取更多的确定性和安全性。
你根本无法确定你选择的公司就不会出问题。所以你才需要进行分散投资，不只是权益类资产的分散，还需要非权益类资产作为补充。低收益类的资产，其主要目的并不是为了当下的收益。而是为了在那些高收益标的出现问题时，提供冗余的。
这正是资产配置投资方式的存在基础，和能长期稳定获利的根源。
为什么资产配置的投资方式能增加确定性呢？我需要能回答这个问题，才能解释如何增加确定性。还是拿我自己来举例，如果我拿的全是股票或是股票类基金。那么股市的波动或是个股的波动就是我的投资收益波动。
这里我要插一句，我自己写的东西有些混乱，充满了跳跃。逻辑上混乱不严谨，而且充满了废话重复。但经过AI修改的呢？又让人感觉充满了正确的废话，没有人味儿。而且也还会存在一些表述上的矛盾，和不知所云。但有些修改我还是很喜欢的，因为经过修改把我想要表述的东西，能很好的表达出来了。AI会让我想表述的东西更加逻辑性，表述也会更加的严谨。
这就像任何一个人都不会是完人一样，AI这个工具也不会是完美的。你只能是根据自己想要的东西，来进行修改。你不能把全部的希望都寄托在一个AI工具上面。你还是可以通过提出更加具体的要求，来获得自己满意的修改文字的。同时你还可以通过对一部分内容进行自己修改，来达到你的目的。你不能完全的依靠人工智能。
继续回到投资，配置是通过在投资标的中加入那些波动性小的，或是非常确定的标的，来增加整体投资的确定性和降低波动性。同时通过在不同时期，采用不同的仓位，来降低波动性。
总之就是，股市的波动性大，涨跌充满了不确定性。那我就通过降低股票的仓位来降低波动性。通过适当的分散来降低风险。不可控的部分少了，那么可控的部分就多了。这样做虽然会降低一些潜在的收益，但也增加了我对于投资的可控性。
你要知道你的投资是为了什么？我投资是为了赚钱，但如果你无法掌控你的投资，那你是否能赚钱是不是你也控制不了了呢？如果你是否能挣钱都被运气控制，你存在的意义又是什么呢？再说了，对于投资我还有一个需求，那就是对我的思考进行验证。投资相对于我来说他更是一个实践过程。
我要对自己的思考进行验证，股市赚钱可能只是对我思考的一种奖励。赚钱会让我高兴，但更让我兴奋的是，我的思考是符合现实规律的这件事。我的根本目的是认知世界，而你的认知是否符合现实规律，如何进行验证呢？那就是通过你的实践，你认为这样做会得到什么结果。然后你去这样做了，也得到了相应的结果。那么大概率就证明你的思考是正确的。
我们的实践方式有很多，但对于我来说，我选择投资。因为这样我既可以赚钱，还能有充足的时间去读书思考。每个人所认为的乐趣不同，每个人的追求不同，所以这个世界才是丰富多彩的。
所以我现在也不会去轻易的去否定他人的选择，因为站在每个人的立场上看。大家的选择好像并没有什么绝对的对错之分。这并不是什么不明是非，只是大家的经历立场不同，自然就会有不同的选择。这只是世界多样性的一种体现而已。如果一个人得不到他想要的东西，那么他自然就会改变选择了。如果得不到自己想要的结果，还不思改悔的。那就只能被淘汰了。流水线上生产的商品还会存在残次品呢，更何况生产厂家和生产环境都不同的人类了呢？
投资中的确定性来自哪里？就是来自我们对于投资相关认知的建立。我们对于投资相关的因果关系知道的越多，相对于你的确定性不也就越多了吗？
还是那具体的投资标的来说，债券虽然也会有波动，但长期拿着大概率还是会还本付息的。这个确定性就非常高了，尤其是国债，基本就没有违约可能。再有那些货币基金，虽然收益低，但也是充满了确定性的。
再说股票和股票类基金，这些东西的波动性大，涨跌我们也无法准确预测。但是长期看，他们还是存在很大确定性的。简单来说就是，当你不管是把指数还是具体的公司K线图切换到年线视角后。就会发现，绝大多数有足够数据支持的K线图，都是上涨的。当然也不排除一些走下坡路的行业。和一些个别出了问题的公司。
也正是会存在一些风险，所以我们才需要进行分散。就算是个别的投资标的出了问题，也不至于因为他影响我们整体的收益。总之你看那些具有十几二十年数据的指数，他们的上涨绝对都是确定的。
这样就从几个方面找到了配置的确定性。首先是增加债券和货基的配置，来实现对一部分收益的锁定。这部分投资虽然可能不怎么赚钱，但他绝对是会赚钱的，不会让你赔钱。其次就是通过分散且长期持有一部分指数或是个股，来实现长期收益的保证。
如果短期出现较大的波动，我们就可以通过对股债的再平衡来平抑波动。或是落袋为安，或是增加便宜筹码。总之就是，通过一些我们自主可控的行为，来增加我们对投资的掌控。从而实现对于投资收益的可预期。
