2026年3月13日，国家金融监督管理总局一纸公告将奇富借条（原“360借条”） 推上风口浪尖。有意思的是，与奇富借条一同被约谈的还有“你我贷”、“信用飞”等平台。
自“360借条”改名“奇富借条”以来，奇富科技在反欺诈领域先是迎来高光时刻，后又陷入暴力催收与利率争议之中，企业形象可谓是反复横跳。
国家金融监督管理总局之所以向奇富借条发出约谈，一来说明互联网金融行业的合规收紧，二来说明奇富科技这家昔日的行业巨头，此时此刻正面临一场严峻的合规大考。
监管重锤：五次点名背后的合规高压
对于金融监管总局此次开展的约谈，针对的正是当前互联网助贷行业最顽固、最损害消费者权益的四大核心痛点。
第一大痛点，营销宣传乱象。部分网贷平台利用“低息秒批”“无抵押免担保”“额度高达XX万”等极具诱导性的话术吸引用户，实际却隐藏高额费用或苛刻条款，构成了事实上的“虚假宣传”。
第二大痛点，息费披露不透明。部分网贷平台所标榜的名义利率看似合规（如24%），可仔细留意就可发现平台其实通过拆分收取服务费、管理费、保险费、担保费等，将综合年化成本“暗中”飙至35%以上，显然是突破司法保护的上限了，因此被用户普遍质疑为“隐形高利贷”。
第三大痛点：个人信息滥用。用户在申请贷款过程中，部分放贷平台通常过度采集用户的通讯录、通话记录、设备信息等敏感数据，并用于催收或二次营销，属于严重侵犯用户隐私权。
第四大痛点，暴力催收泛滥。对于逾期的用户，与放贷平台合作的第三方催收机构就出场了，他们除了使用“爆通讯录”、“上门恐吓”、“起诉立案”等话术对当事人施压以外，还会频繁骚扰借款人亲友同事，以至于给逾期用户造成巨大的心理伤害。
监管总局选择在此时出手，正是基于对这些系统性风险的深刻洞察——它们不仅损害了个体消费者权益，还可能引发区域性金融风险，最终动摇整个消费金融体系的稳定根基。
因此，这次约谈不是“点到为止”，而是“直击要害”，旨在从根源上重塑行业秩序。
暴力催收与“隐形”高利率
奇富科技在财报和对外宣传中反复强调“科技驱动”、“合规经营”与“智能风控”，但在用户最敏感、最直接的催收体验上，其实际表现却与承诺背道而驰。
奇富借条在黑猫投诉等平台上的投诉量，可谓是长期居高不下，用户普遍反映遭遇到催收机构不分昼夜的电话轰炸，甚至波及亲友、同事和单位领导。
奇富借条这种“以扰代催”的模式，显然是违背了《互联网金融逾期债务催收自律公约》，当然，它也侵犯了公民的安宁权与人格尊严。
也有部分用户表示，在借款时看到的“低利率”只是表象，到了实际还款时，却被收取高额的隐性费用。
之所以会出现高额的隐性费用，秘密在于担保费、服务费、管理费、账户管理费、保险费……这些名目繁多的费用并没有在借款平台前端清晰展示，而是分散在合同细则或还款计划中。
因此，部分用户在借款之后才发现自己实际承担的综合成本远超预期。有用户核算显示，借款10,000元，最终综合年化利率高达37.8%，远超民间借贷司法保护上限（LPR的4倍）。
比较极端的案例是，有用户借款14万元，最终需偿还总额高达20万元，且已累计偿还数万元，仍被平台视为“未结清”，陷入“越还越多”的债务陷阱。
现在再回过头看看黑猫平台上有关奇富借条的投诉帖子，不难发现，这些帖子所反映出的，其实是互联网借贷行业的系统性风险。
国家金融监督管理总局的约谈，正是对这些沉疴旧疾的一次集中“外科手术”，旨在为行业正本清源，也为广大金融消费者筑起一道坚实的保护屏障。
是科技护城河还是遮羞布？
面对被约谈所造成的负面影响，奇富科技选择在2026年3月9日发布《2025年消费者权益保护年报》，宣告其AI反诈系统所取得的成效：全年成功劝阻潜在被骗者累计1.48万人，避免用户损失累计1.3亿元。
这两项成绩也让其入选工信部反诈的典型案例。只是这种“用AI防骗”的高光表现，与其在催收环节的“技术失控”对比强烈。
对比为何强烈，亦或是讽刺？试想一下，当AI能精准识别诈骗网址预警超千万次时，奇富科技的ai科技为何无法约束自家合作的催收机构？
显然，这种“对外反诈积极、对内催收失序”的矛盾，恰恰暴露出奇富科技在新技术的应用上，其实是有“选择性”的——技术多被用于构建品牌形象和防御外部风险，而非真正用于解决内部的合规痛点。
市值缩水背后的转型阵痛
自2025年的助贷新规正式实施以来，奇富科技的股价便持续暴跌——美股较年初高点下跌超60%，港股跌幅近50%，动态市盈率也远低于行业平均水平。
目前，奇富科技已公布2025年的三季报。从三季报中分析，可以发现该司的营收与净利润也在同比下降，分别为7.5%和20.3%。可以看出，奇富科技正承受“去规模、降利率、提成本”的三重挤压。
同时，贷款撮合交易额同比下降15.8%，活跃借款用户数下降10.2%——至于这两组数据，其实反映的是奇富科技的获客能力与市场扩张空间在大幅缩小。
至于奇富科技三季报中的其他数据表现，该司三季报还显示逾期率有恶化的倾向，说明在经济下行的周期里，部分借款人的还款能力是有所减弱的。
总之，奇富借条当前的困境，是整个助贷行业在监管重塑、用户觉醒、技术迭代三重变革下的必然阵痛。
监管的约谈也是一次严厉警告：科技不应是掩盖合规瑕疵的“遮羞布”，更不应成为收割用户的“镰刀”。
对于奇富而言，与其在年报中炫耀AI反诈的战果，不如先解决催收乱象与利率不透明的顽疾；与其在财报中强调“高质量增长”，不如先重建用户对平台的信任。
毕竟，在资本的世界里，数据从不撒谎。自2025年“助贷新规”落地以来，奇富科技的股价便开启断崖式下跌，说明投资者在用真金白银表达对其商业模式的根本性质疑。
换言之，任何华丽的科技叙事，在残酷的监管利剑与流失的用户信任面前，都将显得苍白无力。
奇富科技需要在坚持“科技赋能”和“合规经营”的同时，真正将“用户为中心”的理念融入产品设计和运营流程中。否则，“科技赋能”和“合规经营”只会成为企业自我标榜的标签，而无法真正赢得用户的信任与忠诚。
