以前看别人给领导送礼都是大包大包提着烟酒去送，送的人并不知道领导是不是喜欢烟酒，要是送不对怎么办？既花了钱又没有达到效果，这个成本实在是太高了。

后来有一点时间自己所在的城市流行一种卡，很多国企和大型企业都买这种看作为员工福利，员工可以用这种卡到指定的商场任意的兑换商品，可以用来加油，可以在家楼下的超市买东西，可以看电影，可以玩游乐场，真心方便。而且还有一个神奇的地方在于即便这些需求你都没有，你还可以卖给黄牛套现。实在是太方便了。

网上有一个段子说：有一家月饼厂，生产了一张面纸100元的月饼券，然后用65元把这张月饼券卖给了经销商，经销商用80元把月饼券卖给了某家公司的人力资源部（人力资源部的人找公司要了多少预算来买月饼券，这是个问题。），这家公司的人力资源部用月饼券作为员工福利发给了员工，员工拿着月饼券高高兴兴回家了。然而，在现在的中国一线城市真的很少有人会喜欢吃月饼，拿着月饼券其实也是多余，所以有很多员工把月饼券以40元的价格卖给了黄牛（反正是公司发的，卖多少都是赚），黄牛把这张月饼券以50元的价格卖回给那个月饼厂。最终，月饼厂并没有生产什么月饼但是赚了15元。

商品证券化

商品证券化，就是把商品通过金融化包装，变成了有明确价格的权益凭证。比如上面例子的月饼券，就是有价格的，可以兑换成实体月饼券的凭证，是实体月饼的证券化。

同样的公司发放的购物卡也就是商场商品实体的证券化，可以用来兑换商品。国庆节回家的时候爸妈给了一张大闸蟹的兑换卡，有效期有两年，什么时候想吃了就去卡上的网站兑换，并且填写送货地址，商家直接把当季的大闸蟹给你送家里，实在是非常方便。

逢年过节公司都要给员工送福利，是买那个品牌什么价位的礼物实在是非常让人头痛的一件事，不管最终买什么都众口难调，总有人嫌弃。事实上解决方法也很简单，直接发卡，想买什么买什么，缺什么买什么大家都满意。这就是商品证券化的好处。

对于投资领域特别是前些年的黄金投资，商品证券化也带来非常大的优势。民众和机构想参与黄金的投资怎么办？去银行买实体黄金还是去金店买？不管是哪种渠道都无法直接抱黄金回家，银行也没法兑换那么多实体黄金给老百姓，所以这个时候银行就推出了纸黄金，民众想炒作想投资都可以通过纸黄金来实现，民众不用扛着实体黄金买进卖出，而单纯的纸黄金也大大增大了黄金的虚拟投资价值，是非常方便的一个方法。

所以，任何具有虚拟价值大于实体价值的商品都可以证券化，这里的虚拟价值指的是诸如过节送礼的情感价值，福利价值，保健品的健康价值，黄金的投资价值，高档烟酒的价值等等。

而且随着互联网的发展，商家甚至连发卡的环节都可以直接省略，通过网站，微信，等等直接发送兑换码，到对应的网站去直接去提货就行，更加便捷。

而对于商家如果想像上面月饼厂那样通过商品证券化来盈利的话，最重要的是要实现发放兑换卷到收回兑换券的整个闭环，如果整个流程无法闭环的话，最终兑换券就相当于一张废纸。

互联网给每个人生活带来了巨大的变化和冲击，好的方面已经毋庸置疑所有人每天都生活在其中。然而，互联网也给骗子带来了非常方便的手段，预谋一个骗局的成本现在也越来越低。

一个投资产品，年收益保证20%，30%你是信还是不信呢？你爸妈楼下遇到隔壁老王，来给他们说：“我买了个什么互联网产品一年就可以回本，两年就可以翻倍，你也赶快来买，别担心被骗，人家公司都有专门的网站，公司在北京，有很多客户是在中央党官的，如果是骗子他们不是早就被抓了嘛，怕什么，赶快一起来发财”。你是信不信呢？

庞氏骗局

庞氏骗局，是指的是那些通过金字塔式扩张，用后入者的本金，伪装成先入者的收入，不断滚雪球的一种骗局，俗称“拆东墙，补西墙”。

电话诈骗在国家不断的打击，和老百姓不断的知识尝试积累过程中，现在已经越来越少有人受骗了。而现在更多的骗局则是所谓的投资骗局，加上确实有人经过出色的投资在短时间内获得了巨大的收益，就让一般不懂其中知识的普通民众有一种发财很容易的幻觉。

中国一年的GDP增涨大约也就是7-8%，而钱并不会自己生钱，那么一个项目一年一倍的回报或者一年20，30%的回报，那么就应该想想这种项目的可能性有多少，即便有那么轮到自己的概率有多大。

一个产品身边的朋友推荐可以有巨大的回报，那么首要问题就是那个朋友花了自己多少钱来购买这个产品，即便朋友花了很多钱购买产品，他被骗的可能性有多高？如果是一般的客户经理，或者销售，自己有没有花钱来买？其实想清楚这些问题受骗的可能性就能够减少很多。

国家大规模禁止ICO的主要原因并不是国家不相信区块链技术，是因为ICO具备的风险太大，连懂行的人都不一定能够有效的分辨。过去要组织一个骗局还要真的花费一些成本来做点东西，做个什么产品，儿ICO给骗子带来的成本几乎是0，发行一个什么xx币，对外宣称是某个公司为了发展的融资手段，购买的人可以获得几倍，甚至几十倍的收益，初期的时候通过付给才购买xx币的人回报离开吸引普通民众，直到骗子认为羊已经养到足够肥可以宰的时候，所有人都血本无归。而且基于ICO的属性即便被骗了，连追查的地方和手段都没有，这也就是当代的庞氏骗局，也是国家全面禁止的根本原因。

金融的本质就是风险买卖，一个人可以把他的房子车子抵押给银行，银行通过对房子和车子的估价来借钱给需要钱的人，如果没有房子车子，有贵重的首饰，珠宝，古董等等，也可以抵押给银行，或者抵押给典当行来借钱。这是过去的方式。

那么如果一个年轻人，需要钱来创业或者需要钱来应急，他没有车子没有房子，更没有珠宝首饰以及其他值钱的东西，在过去的时代只能去卖血卖器官了吧，怎么办呢？有没有其他的方式能够解决呢？我微信有很多好友，我有正事的工作，我有良好的信用等等，这些行么？在过去没有互联网的时候虽然个人的信用也能够作为一种凭证，但是由于核实的成本过高，所以没有办法作为成为一种通用的手段。

互联网金融

互联网金融就是拥有更高效的“风险买卖”模型的金融。金融的本质是风险识别和风险定价，无论是传统金融还是互联网金融都遵循这个本质。首先，风险识别主要是识别融资人的还款能力和还款意愿，还款能力通过他的资产情况和收入情况来判断，还款意愿通过他的信用记录来判断。

所以因为以上的原因如果融资人的资产情况和信用记录都良好，那么就可以考虑给他融资，而为了防止意外发生所以传统金融会要求融资人抵押房产，车产，股权，等等实体资产或虚拟权利。

在传统金融里识别一个人融资人的风险和准确的定价是非常麻烦的一件事，所以只能通过融资人抵押实体资产或者权利来实现定价和风险的识别，如果是一个一无所有的年轻人因为识别的成本巨大则很难准确的识别风险和定价，刚进入职场的年轻人也自然无法融资到足够的钱。

互联网时代把人与人的连接紧密的连接在一起，各大银行都有个人的资产清单，银行也有个人的消费记录，银行流水，国家保险机构，商业保险机构，公积金中心，房产中心，等等都拥有每个人的详细记录，当互联网0成本的把这些信息都整合在一起的时候，每个人在金融机构面前几乎都是透明的，金融机构能够非常快速高效并且准确的识别一个人的还款能力和还款意愿。

阿里巴巴的芝麻信用就是这样一个互联网产品，也是现今最好的互联网金融产品，它利用互联网和大数据从持有者的身份特征，网购历史，履约能力，人脉关系，行为偏好等等维度综合的评价了一个人，以此为依据展开面向个人的金融服务。任何一个年轻人，即便没有房产，没有车子，只要有正规的工作，有社保数据，保险数据，网购历史，信息越全风险越小，金融机构也就越能够提供贷款，提供一切的金融服务。