金融/支付宝基金理财

基金理财应注意几点

现今各型宝的年利率不高，且呈一直下降趋势。对于手头总有些许闲钱却又懒得操心理财的上班族来说，既然享受过闲钱年利率在5%的安心时日，是绝对不甘心现今各型宝年化利率陷在3%之下挣扎的局面。既然上班族的胃口已被吊得差不多，于是各型宝开始转向B2C金融平台的电商老路：让像快餐店一般纷纷成立的基金理财公司B们进驻，给宝圈内的上班族用户C们提供各种基金套餐。此刻，C们无可奈何入这赌局，不得不面临眼花缭乱的涨跌曲线、关注各行各行的经济新闻、查看五花八门的基金套餐，最终只得一头雾水地抓个阄赌上一把，把心情绑定给各盘晴雨表，再也不能闲适。既然参与其中又不得抽身，且与诸君交流一些基金理财的烦扰，以期增长一些经济学问见识。

按字面认知上的理解，基金是为完成某项工作而以该工作将给大众带来好处回报的预期为契约抵押，向大众筹备积累的专用于开展该项工作的资金池。因而基金产品本身是一份有利于大众和社会的经济契约，盘活和集中各人的经济余力以共摊风险共当大事。它与股票、债券、保险等金融契约有所区别在于好处回报的范围和资金管理方面。基金更强调某专项工作的公开透明和道义性，以此向大众募集资金，因而对大众的好处回报描述需有专项倾向，另外参投大众是不参与资金管理表决而只有监督权。从认知上可这样理解基金，然则现实中充斥各B2C金融平台的基金理财产品却恰似快餐菜品组合，只要C们消费便捷就好，至于菜系口味之分和健康营养均衡那是顾客的选择和消化。那么怎样根据自身条件选择和消化诸类基金理财产品，进而实现资金收益的目标呢？这个问题恐怕谁也说不出一个绝对盈利的理论，本文暂且像认识菜肴名目那般，先来熟悉基金理财产品类别和要素。

在B2C金融平台挂售的基金理财产品绝大多数是以代理投资理财产品（股票、债券、银行储蓄、基金）工作给大众带来资金收益而募集的资金池，池内资金的使用流向（持仓情况）公开透明，投资者的收益（无论盈亏）及时公示，以便C们选择决策。

选基金产品，第一步是看名称。与炸鸡全家福、京酱肉丝、地三鲜或宫保鸡丁等快餐名一样，每一基金理财产品都有一个足以表达其个性却又让人似懂非懂的名称，采用的字眼往往有表示专一行业的，如通信、基建、能源等；有区分字号老旧的，如成长、科创、全球、指数等；还有区别内容的，如股票、债券、期货等。为易让平台搜索轻易推荐出来，基金产品命名也逐渐成为金融从业人研究的一个学问，普遍的公式就是只要粘边的词都往里写，长一点没关系，以至于C们现在所见的这样。大概是为防止与其他店铺推出的基金产品重名，所以名称前面都一律加上本店的名称或简称。所以，C们用手机从搜索列表中总只能看到店名那前面几个字，看不全基金的全名的，非得点进去才能了解。试问谁在吃快餐的时候，又有心情和时间一个个菜名点击进去研究其配料说明？从现状看，基金产品的名称对C们来说全是一串废话，没起到便携作用。

既然名称是无法决定检索相关性程度的，那先利用列表按定期收益率排序，然后从排序后的列表中进行头中尾间隔采样，快速随机选择几个详看。不需看基金产品经理的优越的简历信息，因为上面一般没有照片和联系方式，即便你崇拜他卓越学识并有意请教也是无用。直接看基金档案吧，优先看看行业和持仓信息，若是股票投资类基金，持仓里是有股票信息的，可点进去看该上市公司的简介和经营范围，印证一下是否是自己看好的，股票价格反映的是市场对该公司的预期，至于这价格反映的是多长的期限？宏观经济学应该是没有研究吧（？），我看这期限的估计需要从公司股票交易的频繁程度上评估，越频繁自然表示该公司产品越处在风口浪尖，市场的预期期限应是越短的。预期期限决定了我们是不是具备条件选择这类基金产品。比如，当预期期限短的时候，购买者不得不具备有经常灵活地参与买卖的条件，若跟不上变化，那便不能最大化资金价值了，甚至还可能亏损。毕竟基金产品除了交易费率之外，还有管理和托管等费率。

有些基金财富号利用基金产品买入卖出规则（交易和管理费用）将产品设计为适合定投（频繁买卖）和中长期稳定投入的特性，一般基金产品名称末尾标记“C”则表示交易费率低至0，但管理费用较高，倾向于短期和频繁买卖的导向。然而，对C来说，并不意味着标“C”的产品就是适合短期投资收益的，却极有可能是B们为激活长期稳定产品买卖活力增加热度而耍的把戏。毕竟B们在产品设计上并不是从方便C们的角度出发，而是从最大化B们的收益和便捷B的管理出发。一份基金产品过于频繁买卖会增加融资稳定性的风险，过于平稳单调则又导致资金流出融资失败，B圈的大师大概极会走这类平衡的钢丝。

对C们来说，若基金产品在投资方向上符合要求，在买卖周期上自身又满足要求，那就不得不看看业绩走势曲线了。先横向看1年至3年的业绩发展（有的产品可能没这么长时间运营），一看曲线的方向，方向反映的是期限内的上升或平衡或下降趋势（发展的基本面表示产品的发展劲头，选择活力仍强劲的产品）；二看振幅（最高值与最低值的一半），振幅能反映出平均风险范（是不是可承担的心跳范围）；三看跌涨周期，周期能反映出波动频率（买卖的时机和频率的估计），有时可根据月份判断一下涨跌有没有季节性规律。再纵向看近3个月至1个月内的变化情况，根据当前估值与最近峰值和谷值的差距判断当前是否买进或卖出。当估值低于最近峰值约20%，且不高于谷值约5%时，买进所承担的风险相对较小；当估值高于最近峰值或买入值约10%时可考虑卖出。当然，哪里有这样理想的情况供C们选择，往往在许多关键时期，C们也正好没有交易的时间。好在基金产品有许多类型，稍一分析就可判断出长、中、短期投资的产品。若不能频繁交易就选择中长期产品未尝不可，千万别经不住高回报率的诱惑而选择了不适合条件的产品。

基金理财或许是修身养性的活动。既要出于资金锱铢必较般的最优化配置目标去理性分析和选择决策，又需得养成处变不惊慌和得失两相依的辩证修养。要做成这般矛盾的修练，须得把握投资基金理财产品这一活动的本质。投资基金理财产品是不实际参与社会生产的，并未将资金转变为生产资料，不过是换一种相对流通的方式储蓄持有资金，通过参与流通给社会营造一个积极稳定的融资环境而已。之所以能给个人产生收益，除了股票等间接分成外，主要还是信息和资金流通所带来的直接势位差。既然本质是对社会生产太大益处，因而切不可抱着发家致富的美梦在这一方面着大力，万不可以此作为事成业兴的评判标准而沦为空虚的赌徒。如有创办实业或将资金转为生产资料的机会，还是要积极抓住，毕竟购买的基金理财产品永不可能成为事业。

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