年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
收益率 -2.7% 83.1% 107% 110% -15.5% 170.6% 128.7% -16.85% 39.92% 247.2%
收益倍数 0.973 1.78 3.69 7.74 6.54 17.7 40.5 33.7 47.14 163.6
本周周记以上面一个表格开始。因为这个表格给了很大的震撼，也给我很大的希望。
先说说上面这个表格的数据表示的意义和来源。上面的表格中所显示的是从2004年到2013年这10年的一个散户的股票账户收益率以及累计的收益倍数。这个散户就是人称风神的风生水起。
能给人心理带来震撼的东西都是来自于意外，就是跟我们的直觉不符合或者超出我们本能的预测，而且差异越大，震撼越大。从上面的数据中如果只看收益率，最大亏损16.85%，最大盈利247.2%，这10年中有3年是亏损的，有7年是盈利的。如果不看下面收益倍数的一栏，凭本能的预测，估计没有几个人能猜到这样的10年收益率最终的收益倍数竟然超过100倍，达到惊人的164倍！如果你投入10万，这样一组看上去并不起眼的平凡的再也不能平凡的数字，累积的10年收益率将达到1640万，足以让一个普通人实现梦想中的财务自由了！！
我读过很多本投资书籍，大多数都会讲“复利”这个概念，当时我也知道人的头脑对“复利”没有任何概念。比如，将一张纸反复折叠100次的厚度是多少？答案是惊人的100亿光年。再比如，一个著名的故事中，国王要奖励一个立大功的聪明人大米。奖励大米的数量是由这个聪明人提出，就是给64个棋格上每个棋格方米粒，第1格放1粒，第2格放2粒，第3格放4粒，第4格放8粒，依次放满64个棋格。最后这个国王发现自己被骗了，因为全国的大米都不够以那样的方式放满64个棋格。虽然这些故事都生动形象，但是我对复利更加深刻的理解却来自上面数据中有血有肉的一个散户的财务自由之路。如果你没有经历战争，仅从书上的文字或者电影的画面描述，凭自己的大脑想象脑补，战争的残酷对你而言或者只是可歌可泣的故事，并且惊险刺激，但却跟你的实际生活没有多大关系。如果让你亲身经历一场战争，你全方位的感知系统会给你非常不一样的信息，因为这场战争跟你有关了。风声水起的投资收益的真实数据就是这样代入感很强，让你对“复利”有切肤之感。2004年，2008年，2011年，这3年是A股惨烈的熊市，风声的收益率也为负，但是没有市场惨烈。另外7年市场年景好的时候，风声的收益也跟着大幅改善，但并不是我们想象的能够让我们实现财务自由的收益率数字。这让我也重新思考自己对投资收益的真实预期，以及应有的正确观念。这个正确观念就是，控制回撤和耐心。
控制回撤
巴菲特给股民的建议是，不要亏钱。如果没有深刻理解“复利”，会觉得巴爷在开玩笑，一点都不像股神给的建议，股神给的建议应该是如何每年资产翻翻之类的。如果真正理解“复利”的概念，就会体会到这四个字比钻石还珍贵。参照风神的投资收益数据，他回撤的3年里相对于上证指数的跌幅都不大。我想将“ 不要亏钱 ”落实到行动中，分为两点，第一，做大概率的事；第二，转变思维方式，从这笔投资可能赚钱的思维方式到没有足够的证据证明一笔投资会赢钱之外都要认为它将是亏钱的。实施这两点，需要两样素质，第一，严禁的逻辑，搜集可靠的前提和事实，经过正确的推理，得到可靠的结论；第二，控制情绪的能力，就是耐心等待不动，不让情绪控制你。第一点属于理性层次，重点是分清楚事实和观点，将情绪剥离出逻辑推理，用严格的逻辑思维找到大概率的投资机会。第二点属于情绪范畴，重点是用耐心克服恐惧和贪婪。
耐心，耐心，耐心
风神的投资数据告诉我们一个事实，要获得财务自由，你不需要像很多人认为的很多本金，你不需要年年盈利，更不需要月月盈利，更更不需年年月月的大幅盈利。你需要的是耐心的等待机会。你需要的是在能赚钱的行情里尽情奔跑，在行情不好的年份里，控制回撤或者空仓。这里难就难在以“年”为单位，以“年”为单位的等待，以“年”为单位的空仓等待。散户都急不可耐，巴不得每天赚钱，一个礼拜不赚钱就证明自己投资失败。散户又容易追涨割肉，只根据表面股价的起起落落，而进行投资决策，股价涨了买入，认为还会继续涨，股价跌了割肉，认为还会继续跌。认识不到事物的本质，结果操作的次数越多，犯错的概率也越大。本来应该给人带来希望和自由的“复利”，变成了改变了方向，调转了矛头伤害人，一次亏一点，一次亏一点，很快本金就被吞噬了。耐心来自于对事实的尊重和信靠，来源于对事实的掌握。因为你一旦知道事情的本质是什么，你就有了对事物的一种控制感，你就能忍常人所不能忍，表面现象不管如何变动都无法影响你。风神的这组珍贵的投资数据就是增强我忍耐的客观事实。
