近几年来，随着对险资投资门槛、投资比例和投资范围的政策适度放宽后，资金实力雄厚的险资看到了更多可能性的投资出路。一些保险公司利用以万能险为代表的理财型保险产品通过多种渠道募集了大笔保费资金，并附加杠杆蜂拥输入资本市场。为了与银行理财产品、其他固收类产品以及同业保险产品形成竞争力，这些保险产品在设计上多收益高且短期内退保的成本近乎于无，这不仅提高了保单成本和退保率比例，也进一步提高了保险公司在资产投资端和现金流压力。原先本着利用险资为资本市场甚至于国内经济提供长期且稳定积极作用的政策导向渐渐催生出借保险名义聚财并通过资本运作获取最大化收益等融资再投资行为，背离了保险保障的本质，也潜藏了较大风险。市场上，万能险业务迅速扩张，许多寿险产品也附加万能险捆绑推向消费者。
市场以及产品的转变也一定程度上影响了消费者对保险的定位和运用，保险更多地成为一种资产种类被用于投资理财，也影响了产品销售人员在销售方式上更倾向于类比成理财产品或理财计划进行销售。保险的资产属性被一而再、再而三地扩大再扩大。
在这一背景下，从去年以来，保监会出台了一系列排查和整治业内经营漏洞和风险防范的举措，主要包括险资运用的合理性、产品设计的合理性以及产品销售的合规性等，恢复保险保障功能的主基调，引导市场回归“保险姓保”的初衷。
《通知》则从保险产品开发设计入手，从源头上规范和明确一些人身保险产品的属性和功能。
