他们去了玩乐国，国民全部由八到十二岁的孩子组成，这里孩子们玩法五花八门，巨大的喧嚣声能让耳朵没有塞上棉球的人变成聋子。随处可见的剧院里挤满了孩子，墙上写着“玩具万岁！不再上学！打倒算术！”诸如此类的口号。
“啊！多么快乐的生活啊！”匹诺曹对灯芯说。
“你看，我没说错吧！你还不想来，回到仙女那里浪费在学习上，想想你有多傻！”
“确实如此，灯芯！我这么快乐全是你的功劳，谢谢你！你知道学校的老师过去提到你的时候怎么说的吗？他们总是对我说:‘不要和那个淘气包灯芯在一起，他是个坏孩子，会把你带坏的。’ ”
“可怜的老师，他们不喜欢我，总是说我的坏话，现在我离开他们自由了，他们再也不用心烦了，我过得很快乐，我原谅他们了！”
“多么高尚的人啊！”匹诺曹说，同时拥抱了他的朋友。
他们在玩乐国里玩的什么都忘了，生活完全被无休止的游戏和娱乐占满了，匹诺曹也忘记了自己对仙女的承诺，沉浸在无忧无虑的生活里。就这样过了五个月，有一天早晨匹诺曹醒来，大吃一惊，这让他的心情变得非常糟糕。
原来是他的耳朵长了好长，事实上他的耳朵小的几乎看不到，他端了盆水对着照看到了你离长了一对硕大的驴耳朵。
想想他有多悲伤、羞耻和绝望吧！他嚎啕大哭又撞墙，把邻居小松鼠吵醒，小松鼠号脉发现他得了驴热，就是要变成一头驴了。他哭着，小松鼠安慰他:“我亲爱的孩子，你怎么可能阻止呢？这是无法抗拒的命运啊！《智慧法》里明文规定:懒惰的儿童，不喜欢读书、上学的儿童，不听老师话的儿童，用玩耍和游戏打发时间的儿童早晚都会了变成小驴的。”
“全是灯芯的错！”
“你为什么要听坏孩子的话呢？”
“为什么？因为，我亲爱的小松鼠，我是一个木偶，不懂道理，没有心肝。如果有我就不会离开我慈母般的仙女了！要是我再见到灯芯，他会倒霉的。”
他出去找灯芯，发现灯芯也和自己一样戴着帽子捂住自己的头，两人心照不宣的对视着。后来两人长成了一头真实的驴，羞愧交加，痛哭流涕，不断哀叹自己的命运。突然有人敲门，是车夫来了，把他们的毛梳理柔顺，牵他们到集市上卖个好价钱。
灯芯被卖给一个农民，匹诺曹被卖给演艺公司。现在你终于知道车夫是干什么行当了吧？这些年他赚了大钱。
匹诺曹无法吃下干草麦秸，饿极之时只好吃了，想起自己如果在仙女家可能吃的是面包香肠。主人说:“你以为我养你是让你吃吗？我要让你学会花样表演挣钱，他遭受了太多的鞭打，几乎脱了层皮。”
匹诺曹开始了他的表演，人多的没有一个空位子，他表演的时候看到了仙女，但叫不出来，只能长吼，当他再次抬起头来时发现仙女不见了，想想他有多绝望吧！后来的表演摔伤了腿，主人看他好不了了，光吃饭不干活就把他卖了五分钱，那人是看他的皮子不错，买了剥皮做鼓的，想想匹诺曹有多恐惧了吧。他被拉到海边，脖子上挂着大石头，他猛然一推就掉进了海里。由于石头坠着，匹诺曹很快就沉到了海底，他的主人紧紧的抓着绳子坐在石头上等着让小驴淹死等着剥皮。
主人等了好久以为他死了，就把他拉上来一看是一个木偶，大吃一惊，问了匹诺曹怎么回事，匹诺曹一五一十的从头讲给他听，如何跟着灯芯跑出来，最后到了他的手里。“亲爱的主人，你做这事得时候，你有没有想到还有个好心的仙女在等着我！”
“仙女是谁？”
“我的母亲，像所有的母亲一样关爱自己的孩子，即使孩子犯了愚蠢的错误，她仍然会深情救助。她派一群鱼吃我的身体，我就变回了木偶。”
那人气愤愤的讲到:“我花了五分钱买的你，我要收回我的钱，把你当木柴卖了。”
说完匹诺曹一下子跳进了海里。他怡然自得无忧无虑的游着水，不一会海怪把他吞了下去，是那条大鲨鱼。匹诺曹在鲨鱼一英里长的肚子里和金枪鱼说起了话，他看到了一点亮光，告别了金枪鱼就朝那亮光走去。越走越亮，是桌子上摆着的蜡烛，桌旁坐着一个小老头，匹诺曹见到老头喜出望外，几近疯狂，他想笑、想哭、有千言万语要说，但他只结巴着，最后喊出来:“我亲爱的爸爸！我终于找到你了！我再也不离开你了——再不了，再不了，再不了！”
“啊？我的眼睛看到的可是真的？”小老头边说边揉眼睛，“你当真是我亲爱的匹诺曹吗？”
“是呀，是呀，我是匹诺曹！你饶恕我了吗？我亲爱的爸爸，你真好！想想我……噢！可是你不知道自从我离开你之后有多少不幸临到了我头上！你还记得你卖掉了外套让我上学，……”
“你被关在这里多久了？”匹诺曹问。
“两年了吧！好像两个世纪。”
匹诺曹问了父亲的情况后决定救父亲出去，趁着有哮喘病的鲨鱼张开口睡觉时，匹诺曹背着父亲奋力游了出去。
灯芯如何？匹诺曹会如何？他成为一个男孩了吗？
请期待后续！
