长期招募会员，首次开通送一个月免费会员，点此链接即可开通

《威科夫量价分析图解》的作者戴维·H.魏斯说：

成交量丈量力量，我们将多空双方的力量（或努力）与战果（价格上的得与失）进行比较，以确定是哪一方占优，以此来鉴别出那些已经蓄势待发的变化所发出的相关信号。

很多新入行的日内交易员认为交易只是学习技术分析、图表分析，然后入场交易而已。

迈克.贝拉菲奥雷表示，这是一些人不懂得解读成交明细的方法，还有一些人甚至不知道为什么要解读成交明细，因为他们不知道解读成交明细可以使自己的赢利能力成倍翻升。

1.成倍翻升赢利的绝技

迈克.贝拉菲奥雷说：

“交易有多种方式，就像高尔夫球手使用多支不同的球杆一样，而那些无法解读成交明细的人相当于手里只有一支球杆，却要应对不同的击球环境。”

 交易员可以通过仔细观察成交明细中某个重要时刻的买入价、卖出价和成交价，从而帮助自己在下一次见到同样情景时做出胜率更高的判断。

所谓的成交明细在业内有个别称，叫作“二级报价”(Level 2)。成交价可以告诉我们股票在某一时刻比较倾向于买入价还是卖出价。

你无法总能预测对股票的走势方向，但是通过成交明细找到线索，可以让你判断正确的概率超过70%。

作为交易心理学教父的斯蒂恩博格博士，曾在他的博客上写道：

我的经验告诉我，是否拥有理解委托单成交状况的本领，是把昔日老一代成功日内交易员和那些只能看懂走势图和技术指标的新手区分开的重要因素。

在成功的交易员看来，交易员不学习解读成交明细的行为，就像篮球运动员不练习空位投篮一样，必然会在以后比赛中错过轻松得分的机会。

史上最伟大的交易员之一，史蒂夫·科恩在《商业周刊》上的一篇名为《大隐于市的华尔街明星交易员》的文章中写道：

“我今天所有的收获都得益于早年解读成交明细的经验。”

大作手杰西·利弗莫尔(JesseLivermore)在《股票大作手回忆录》中也写道：

“在股市的战场上，成交明细就是你的望远镜，七成情况下你会用到它。”

 2.解读成交明细是一个慢慢学习的过程

来自著名金融网站thestreet.com的艾伦·法利曾写道：

“交易员必须通过长期观察和经验积累才能理解自己应该如何解读成交明细。”

解读成交明细包含很多不确定的变量和知识点，一些模棱两可的总结很容易让人们产生误解。

我们的目的是通过解读成交明细获取经验，养成自己对交易的本能判断，刚开始会很难，但不要轻言放弃，这是一个慢慢学习的过程。成交明细可以让我们找准买卖点。

《以交易为生：20余年惊人获利，短线交易大师的内训体系》中，迈克.贝拉菲奥雷以AAPL为例，分享了他们通过解读成交明细来判断股票走势。

AAPL在78美元处（尾数）复盘，这比停盘前的85美元低了7个点位。成交明细无声地告诉他们：“我马上就要下跌了，快做空我，马上就做空我！”

结果怎样？AAPL持续报出78美元，且不断被测试但从未移动。它数次翻绿（美股线图，绿色指上涨，红色指下跌），意味着报价未离开过78美元。

随后，空方不断向77美元进攻，多方明显力不从心。成交明细对他们说：“我还想继续下跌，你不准备再多做空一些吗？”

突破77美元后，空方和在78美元处的表现如出一辙。空方主力坚守住77美元后，开始攻向76.50美元。这时成交明细又告诉他们：“我还在下跌，赶紧趁现在抓住我！”

“别再跟着我了，我现在要离场。”在76.50美元处，贝拉菲奥雷耳边仿佛响起空方的告诫，此时战况已经与刚才截然不同，坚守阵地不断做空的大卖家随即消失。

他们已经尽自己所能推动了一波下跌行情。不过从现在开始，他们已经离开，不能率领空方继续前进了。

这意味着什么？AAPL很可能要发起一波涨势，于是他反手做多。

AAPL涨回到80.25美元时，再次遇到了新阻力，但这时他们几乎赚到了4个点位，甚至更多。

当你仔细揣摩成交明细时，你会发现股票可以对你讲述它的想法。

从上面的案例看来，它免费为你提供了一次做空1.5个点位和反弹近4个点位的交易机会。

成交明细可以明确地告诉你支配股票走势的空方出现和离场时机，在他们消失以后，AAPL便稳步上涨。于是拥有解读成交明细本领的交易员在这次交易中能够轻松获利。

如果你愿意打开思路学习这项本领，你将会在交易时比普通人更具备优势。

3.用理性思维战胜确认偏差

确认偏差是市场中先入为主且符合你的预期的信息。在内心深处，把错误的观点当作正确的，而不是能赚钱的。当确认偏差完全侵占了你的大脑，你就会高估所有与你的预期一致的信息，忽略了所有与信条相悖的信息。

检查自己的确认偏差非常重要。通过解读交易明细可以帮助你用理性思维战胜确认偏差。

2009年7月24日，迈克.贝拉菲奥雷在操作网上零售商亚马逊(AMZN)时，遇到了确认偏差。

在AMZN公布财报以后，88.80美元是盘后交易中最重要的价位。对于日内交易员而言，这是个极佳的做空点。带着这种想法，他们以此为开盘后最重要的阻力位。

AMZN暴涨到88.80美元后，马上丧失了上涨动力。

在盘后交易中，AMZN在巨额成交量的推动下，从88.80美元一路下探到85.85美元。这是他们在准备工作中标记出的另一重要价位。

由于贝拉菲奥雷手中已经持有空仓，并且深信85美元是下一个终点，买方必将被打击得四处逃窜。这正是他的确认偏差。

在87.40美元处，不断涌现的买方显示出了支撑力量。当时他的确认偏差战胜了理性思考。

在见到不断出现的买家后，他平掉了AMZN的部分仓位，并提前锁定小额利润。如果股价能向下突破87.40美元，他将继续追加空仓。

但对于当下的情况而言，他的交易策略告诉他必须平掉2/3仓位。

最终，靠着解读成交明细所积累的经验和对局势的判断，他得以从确认偏差中抽身，并做出一个高水平的交易决策。

后来，AMZN的确向下突破了87.40美元，他再次入场做空和已平掉仓位相同数量的AMZN。

迈克.贝拉菲奥雷事后回忆，虽然在这次交易中，他做到完全控制自己，因为他意识到自己受到了确认偏差的影响，但是，他需要正确地倾听市场的声音，先离场然后再进场做空才是一次合理的操作。

如果AMZN在87.40美元处反转趋势，那么我依然可以获利。如果AMZN继续下跌，那么我将会获利更多。因此，我们要把确认偏差从大脑中驳离出去。

每个人都在跟自己的确认偏差抗争，如果你无法战胜它，交易业绩就会大打折扣。

4.解读成交明细，打开思路

大作手利弗莫尔说，股票市场只有一个方向，不是熊也不是牛，而是正确的方向。

当我们解读成交明细时，我们要确定在某特定价位的买家和卖家哪一方更强势。

我们要仔细观察委托单的成交情况，还要等待我们称之为“据守买价”(Held Bid)和“据守卖价”(Held Ofer)的机会出现。它们的特征是在某一特定价位通过成交量放大而形成的重要日内支撑位。

“据守买价”是指全体买家在这个价位上比理论预期多买入了5～10倍的股票量。股票下跌到某一价位后我们看到在这个买入价有5000股挂单等待成交，事实上屏幕显示在买入价连续成交了50000股后，股价依然没有下跌，这就是“据守买价”。它通常说明在这个价位的背后隐藏着巨量买单。

迈克.贝拉菲奥雷事表示，如果我发现“据守买价”经常出现，我们通常会做多。

如果在某价位上（或者这个价位周围）成交过250000股，同时这件事发生在“可交易股”身上。这个价格这就是重要日内价位。

如果股价保持在这个价位之上，同时发现“据守买价”，那么我将做多。如果股价在这个价位之下，同时遇到“据守卖价”，那么我将做空。

解读成交明细的一个重要作用就是可以让你找到日内成交量最高时的价格。除非价格发生过巨幅波动，否则你很难在图表上发现哪个价位出现了不寻常的成交总量。

请记住，走势图是一项滞后指标，而成交明细对于重要日内价位则是一项先行指标。这会让你打开思路，公正地看待买方和卖方的力量。

所以当我看见“据守买价”时我会做多，通常这只股票会在日内产生一波上涨行情（除非股价也刚好接近重要的技术阻力），在看见“据守卖价”时做空，通常这只股票会在日内产生一波下跌行情（除非股价也接近重要的技术支撑）。

5.

迈克.贝拉菲奥雷事说：

如果你在职业生涯的初期表现不佳，并且至今仍然不具备解读成交明细的能力，请不要灰心。就当帮我一个忙，把你过去的成交记录丢进碎纸机，然后重新开始你的交易之路。去学习如何解读成交明细，否则你就漏掉了一项不得不掌握的本领。

因为解读成交明细不仅可以让你掌握从图表上学不来的交易策略，还能指导你选择最好的重仓入场时机，使自己的赢利能力成倍翻升。

记住，优秀的交易员都擅长解读成交明细，他们同样也掌握了很多使自己损益表看起来更漂亮的小技巧。

阅读随笔，与友共勉。

我是平原雪，爱阅读，爱写作，爱分享，以我之笔，书写生活与梦想。

如果你愿意坚持在简书深耕写作，欢迎加入

“简书会员福利群”

注：本活动只限首次开通会员！长期有效！