定期重新核查公司分析

对于我们买入股票的公司，应该每隔几个月重新核查一下公司基本面分析。翻阅最新的《价值线》杂志或者公司的季度报表看看公司的收益情况以及收益变化情况是否和你原来的预期相符。

如一家增长型公司的生命周期可以划分为三个发展阶段，第一阶段是创业期，这一时期公司主要解决在基本业务方面遇到的各种困难和缺陷，第二阶段是快速扩张期，这一时期公司不断开拓新的市场。第三阶段，最容易出现问题，因为公司的增长已经接近上限公司必须找到新的方法才能使收益进一步增长。

当你定期重新检查一家公司股票的基本面情况时，必须确定公司是否正在从一个阶段进入另一个阶段。

股票分析要点

所有类型公司的股票

市盈率，对比之前的市盈率是高还是低，对比同行业类似的公司相比是高还是低。

机构投资者持股占该公司总股本的比例越低越好。

公司内部人士是否在入或者回购本公司股票。

迄今为止公司收益增长的历史情况。这家公司的资产负债情况是好是坏评估财务实力。现金寸头。

缓慢增长型公司的股票。一，这类公司主要看是否长期持续发派股息以及能否定期提高股息水平。二，可能的话弄清楚公司派发股息占收益的比率是多少。如果股息占收益的比率比较高，那么股息能否顺利派发就相当危险了。

稳定增长型的公司股票。一，这类公司几乎不太可能倒闭破产，关键因素在于买入的价格高低。二检查公司可能进行的多元化经营情况，这可能导致未来收益下降。三，检查公司收益的长期增长率。四，好好看看这家公司在经济衰退以及股市大跌时期的表现如何。

周期型公司的股票。一，关注市场上新的竞争对手的进入通常是一个危险信号。二千公司业绩复苏时应该预测到市盈率将会降低。收益达到最高峰的时候，投资者应该预期到公司增长周期可能即将结束。三，了解周期型公司的行业周期。比如汽车行业汽车用旧了就需要更换新车汽车，汽车行业下滑的越厉害，相应的汽车行业复苏，反弹是上涨的也越厉害。

快速增长型公司的股票。一，如果推测某种产品可能为公司赚大钱，那么应该研究一下这种产品的销售收入在整个公司的业务收入中是否占有足够大的比重。二，公司的模式复制扩张，能否同样取得成功。三，公司业务是否还有很大的增长空间。四，股票交易价格的市盈率是否等于或者接近于公司收益增长率。五，公司扩张速度是否在加快。六，对于那些正处于业务上涨阶段的快速增长型公司来说入手的越早越好。

困境反转型公司的股票。一，对于一家困境反转行公司在经营困难时能否经受住债权人要求还款的打击而存活下来公司拥有多少现金多少债务是非常重要的因素。二，困境反转行公司的债务结构如何。三，如果是已经宣布破产那么公司破产清算偿还债务之后还会给股东留下多少资产。四，公司打算怎样摆脱困境重振旗鼓？是否剥离了赔钱的子公司。五，公司业务正在好转吗。六，公司正在削减成本吗，如果是的话效果又如何呢？

隐蔽资产型公司的股票。一，公司的资产价值是多少，有无隐蔽资产。二，公司有多少债务需要从资产中扣除掉。三，公司是否正在借入新的债务是资产价值进一步减少。四，是否有并购者，对公司准备收购，这将会帮助股东从隐蔽资产的重估升值上大大获利。

要点

1 要真正了解你所持公司的业务情况。

真正清楚你持有这家公司股票的具体理由。

2 弄清楚你所持有的股票属于什么类型，以便清楚了解投资回报的合理预期该是多少。

3大公司的股票涨幅往往不会太大，而小公司的股票往往涨幅很大。

4 特定的产品热销，应该考虑的是公司总销售收入的占比是否足够多。

5 已经盈利的小公司，要寻找其经营理念的可复制性。

6 要特别小心那些收益率高达50％～100％的公司，一定要用怀着眼光进行分析。

7 远离热门股

8 不要相信多元化经营，因为结果往往是多元恶化。

9 冒险投资高风险，成功机会微小的公司，几乎从来没有成功过。

10 在公司第一轮业绩上涨时不要盲目买入，在公司的扩张计划发展稳妥时再决定更稳妥。

11 不要盲目听信任何人的股票信息，永远要把股票消息和提供股票消息的人分开。 12 在行业内的专家提供的信息可能非常有价值，但外行业的专家在他不熟着领悟给出的信息网网不惧价值。

13 投资那些业务简单，枯燥乏味，普通平凡不受人青睐并且没有引起华尔街专业投资者兴趣的公司股票。

14在不增长行业中选择增长速度适中的公司是十分理想的股票投资对象。

15寻找那些拥有极基的公司。

16对于困境反转型的公司，要避开银行债务负担沉重的公司。

17 没有债务的公司根本不可能破产。

18 管理能力也许非常重要，但是绝对不可以为依据，而应该以公司发展前景为依据买入股票。

19  绝对避免买入市盈率被高估的股票。 20 找到公司发展的主线，并以此密切关注公司的发展。

21 公司内部人士购买自家股票是一个有利信号。 只根据公司财务报表中每股账面价值而不是真实价值买入股票是非常危险和不可靠的。

22  一定要有耐心。

23 怀疑时，等等看。

24 在选择一只新股票时要认真研究分析，至少应该与你选择一台新冰箱所花的时间和精力一样。