交易张 盐湖提碱
1：深度价值，安全边际，遛狗。均值回归。
机会很少。
李录基金管理人。芒格唯一信任。
均值回归：公司没问题，宏观不行了。
价值回归
阿里投三千亿，腾讯五千亿Idc
2：赛道投资，戴维斯双击
大主题：比如过去的5G，消费升级等。
押赛道。
知道自己的弱点。拿不住，对标的没有清晰的认知。
3，价值成长
价值属性加行业的成长
公募基金15年后对私募的降维打击。
roe return on equity
净资产收益率
监管层
猪肉行业：五六月份看是不是母猪出栏率是否降低。
薛：市场看法转变，估值合适。
赚快钱是诅咒，从此以后不能踏实。再也受不了慢。
板块轮动变换节奏很快，不追涨。
股市是选美，不是选自己认为的美，而是别人认为的美。从资金的痕迹去发现，别人是否觉得美。
判断业绩是否主要由主营业务而来。而不是其他乱七八糟，或者补贴。
