法律尽职调查—风险评估—投资协议起草与审核

《私募基金登记备案须知》《问题解答》

禁止与投资收益无关的固定收益，禁止向信贷金融机构投资。

1）融资估值

明确是投资前还是投资后估值，是否包含员工期权。

2）优先权

a.优先分红权

如投资人拟优先于其他全体股东分取利润的，应当将优先分红的约定在公司章程和/或全体股东协议中予以明确；如投资人拟优先于部分股东，应当与该特定股东明确约定优先安排

b.优先认购权

保证股份不被稀释，按持股比例优先。

c.优先清算权

在投资协议中要求标的公司现有股东给予补偿，优先于股东。

3）公司治理：有限责任公司，股东会、董事会一票否决权（修改章程明确）

知情权，查阅财务账簿会计报告等。

4）股权转让

a.股份锁定权-标的公司创始人股东

b.限制出售权-标的公司原股东转让股份，均须取得投资人同意。

c.共同出售权

公司控股股东在任何情况下出售全部或部分股权，投资人均有权以相同条件及比例优先出售所持股权。

d.强制随售权

在标的公司不能达成投资人约定条件下，投资方有权要求标的公司原股东按照投资方与第三方达成的转让价格和条件，和投资方共同向第三方转让股份。