涉及到钱的时候，

我们很难公正。

涉及到赚钱或者亏钱的时候，

更是如此。

所以对于基金定投，

刚接触的人一定是听到别人的赚钱故事，

比如，

《定投十年赚十倍》

《定投，让你的人生满赚》

《每个月100块，拥有100万不是梦》

等等，

所以你一头扎进去，

每个月扣款100块，指望着发家致富赢取白富美……

然鹅，

你的购买总是那么准，

买什么什么跌，

卖什么什么涨，

于是你清空了账户，

城市套路深，

再次回农村。

其实，

原本基金定投就不是什么灵丹妙药，

没必要神化，也没必要黑化。

01  基金定投到底是怎么一回事？

我给大家画图说明：

假设这个曲线代表股票走势，

我们在最左边高点“3000”点的时候开始定投，

定投的基金和这个走势一模一样，，

也就是股票3000点的时候，基金3块钱，

股票1000点的时候，基金1块钱。

为了说起来方便，我们不考虑手续费。

每个月扣1000元，大家可以看到，

在3000点的时候只能买到333,33份，

2000点的时候能买到500份；

1500点的时候能买到666.67份；

而1000点的时候能买到1000份。

这样算来，你要在什么时候才能赚钱呢？

要等到大盘重新回到3000点吗？

不是的，大盘到了1580点你就能赚钱了，

也就是我画了第一个圈的地方。

而如果你在3000点的时候一笔买入4000元呢？

这个不用回答了，

自然是在大盘到了3000点以后才能赚钱。

这是定投的优势：

价格高的时候你买入比较少的份额，

价格低的时候，你能买入较多的份额，

平均下来，你的总成本不至于在高点上。

02  那什么时候开始定投才最好呢？

我们再看一张图。

这是用第一段的定投额度和方式做出来后，

预测你什么时候赚钱的模型。

结论：

10000块钱，10个月的定投，

可能能赚70%，也可能是亏损；

这个亏损，

可能是因为定投的时间太短，

你可能想不到，

也可能是因为定投的时间太长。

回到这张图：

绿色的区域，

代表你的定投是亏钱的，

因为你的平均成本比基金当时的净值高；

黄色区域

接近盈亏平衡点，

能看到的是这个点要比你的开始高度低不少；

红色的区域

收益比较理想的，

当然最高的红色区域是最高的，

如果这时候卖掉，

你会实现投资收益最大化。

橙色区域，

则是赚钱后继续投资的盈亏平衡点，

本金增加了、

时间成本增加了，

而收益确减少了。

结论是什么呢？

定投有最好的时机吗？

有。

比如“D”区。

那我为什么不等到最好时机再做定投呢？

因为你不知道什么时候是D区，

万一你认为的D其实是B呢？

所以，

定投的开始时间并不重要，

反而是卖出时间比较重要。

打败你的，

往往不是20%的亏损，

而是70%的贪婪。

03  定投一定要每月定时定额扣款吗？

定图要坚持扣款，

但不是只能每月定时扣款。

如果你刚好有一大笔钱，

你在坚持定投的时候，

完全可以将这笔钱分笔、分期，

同样买入你看好的基金里。

没有必要等着月月扣款。

比如现在，

你不知道后续会继续疯狂还是到此为止，

那么至少你可以把现在的钱分成多笔，

而不要一把杀进去。

还是这张图，

你完全可以在除了A\G的任何地方多买一些，

而如果你在地点加仓1万元，

那你咋高点卖出收益就成了147%了。

分笔、多次买入也是类似定投的方式，

没必要固守模式。

04   定投是最赚钱的基金购买方式吗？

不是。

比如还是那张图，如果你知道现在是大盘低点，

一笔把10000块钱全部买入，

高点卖出，

当然比定投的收益高得多的多。

然而，关键在于，

我们不知道什么时候是低点。

别说你，巴菲特也不知道。

所以，定投未必是最赚钱的方式，

但对一般老百姓来讲，

确实是个比较好的方式。

05   定投不是时间越长越好，那我究竟应该在什么时候卖出呢？

定投的卖出时机，

每个人的接受程度不同，

所以并没有一个最好的时机。

但是在说这个之前，

我们要先明确，

收益率是我们投资主要目的吗？

是也不是。

我们归根结底还是想要“收益”。

收益=收益率*本金

为什么说这个公式？

本金足够大，才能支撑足够多的收益。

因为实际的市场走势并不是上面的图一样这么标准，

即便是下跌或者上涨，也不会是一条线上来下去，

更有可能是反反复复。

所以，如果你比较谨慎，

将收益设定为7%就赎回，

你可能1年的时间能赎回两次，

投了几千块钱的时候就到了赎回点，

每次的收益是4000或者5000*7%，几百块钱；

而如果你将受益设定为37%赎回，

你可能三年甚至五年才能等到一次，

等到的时候你已经积累了36000或者6万的本金，

这时候的收益就会有一万余元。

那哪一种赎回收益设定好呢？

台湾定投教母萧碧燕做过测算，

高一些，收益更好。

那就设定高一些啊。

慢！

但是，这只是数据，

基金定投之所以不赚钱，

还因为什么？

人性。

试想，投资三年，累计亏损30%的时候，

能够坚信自己还能赚钱的人有多少呢？

而如果此时退出，

你可能会再也不相信定投了。

亏着时间、金钱还再也不相信爱了，

所以收益最大的方式未必就适合你。

06  总结一下

基金的定投没必要择时，

但是坚持扣款很重要；

基金定投不是越长越好，

这个时间是多长，

最好是你在做投资的时候给自己一个心理预期收益率。

到了预期收益怎么办？

赎回现有份额，原来的定投继续进行。

赎回的怎么办？

提高原有扣款金额，

或者再做一支不同类型的基金定投。

不要把赚来的钱花出去，

至少不要全部花出去。

投资的钱永远要选择“红利再投资”，

否则你的起点永远是“刚开始”。

我错过了最佳卖出时间怎么办？

比如上图，

已经又开始亏损了，

收拾心态，

继续累计份额，

等待下一个收益率到达的时刻。

做时间的朋友，

做财富的主人，

祝你成功。