01 资产
想要慢慢富裕起来，需要我们手上持有资产，资产是会产生现金的东西，比如说房子可以产生租金、基金可以产生利息，但是现金不是资产，因为现金不会自动变多。
资产就是一只会下金蛋的鹅，多购置资产，而不是消费品，养着资产，慢慢就会变得富裕起来。比如说，房地产，可以产生房租；自己开公司，可以产生利润；股票可以产生盈利；债券可以产生利息，等等。这些都是可以产生现金流的资产。
所以，富有并不等于现金多，而资产多，才是真正的富有。
02 基金
基金是把钱交给基金公司，基金公司拿着这些钱，去投资各种资产。如果基金赚了钱，我们也就赚了钱；如果基金亏损，我们也要承担亏损。
基金适合普通投资者的好处：
① 每一只基金都有专门的基金经理。可以帮我们去投资一些我们不熟悉的品种。国内股票有几千只，大多数投资者是不了解这些股票背后的公司的，基金经理就可以帮我们去投资这些股票。
② 基金可以很方便的分散风险。我们都知道，不要把蛋放在同一个篮子里。理论上讲，持有多种不同的资产，可以很有效的分散风险。但是这需要我们手动的去投资十几只、甚至几十只不同的投资品种才可以，这对于普通投资者来说还是比较困难的。而基金一般都会投资几十只不同的品种，大大减少了只投资单个品种的风险。
③ 投资基金不需要频繁操作，比较省心省力。大多数投资者都想通过投资实现资产增值，但是一般都有自己的正常工作，没法像专业投资者那样拿出大量的时间和精力来专职投资。无论哪种基金都有基金经理负责维护基金，我们只需要选对品种，剩下的基金经理会帮我们完成，比较省心省力。
④ 基金更加的安全。投资公募基金，把钱交给托管银行，基金公司可以支配这些资金用来做投资，但基金公司只能决定这些钱投向了哪里，基金公司并不持有这些资金。假如说基金公司卖掉了股票、卖掉了债券，钱还是要回到对应的托管银行的账号里的。在公募基金的模式中，管钱的银行，花钱做投资的基金公司，这两者其实是分开的，这样就保证了我们资金的安全性。
所以选择基金进行投资，是最适合我们普通投资者的。而基金就是我们要的资产，就是我们要的会下金蛋的鹅。
03 基金的分类
从投资的方向上来区分，主要是三大类。 最常用的就是货币基金、债券基金和股票基金。
① 货币基金：是我们最熟悉的一类品种。比如很多朋友都买过的余额宝也是货币基金的一种，这种货币基金比较安全、流动性也很好，但是相对的收益比较低，它主要是作为现金的替代品。
② 债券基金：主要投资的是一些债券。债券基金收益比货币基金要高一些，不过风险也更大一些。像投资货币基金基本不会有亏损，但投资债券基金是有可能在短期内出现小幅度的亏损。
③ 股票基金：是主要投资股票的基金。股票基金的风险在这三类基金里是最大的，像2015年股灾，国内的股市出现了很大幅度的下跌，如果在高点的时候入市，不仅不能赚钱，还要亏很多钱。不过虽然风险大，但是股票基金的长期收益也是这三种基金中最高的。
04 基金的收益
在过去的的十几年里，
① 国内所有的货币基金，平均年化收益率为2.56%。
② 国内所有的债券基金，平均年化收益率为6.4%。
③ 国内所有的股票基金，平均年化收益率，达到了14.11%。
从货币基金到债券基金，再到股票基金，它们的风险在不断提升，但收益率也在提高。其实长期看，股票基金的收益是最好的。结合我们前面讲过的小故事，也就是说，股票基金这种鹅，下的金蛋是最多的。
05 基金的选择
我们在挑选投资品种时，要分三步来走：
① 如果是随取随用的钱，比如生活费啊、应急备用金啊，就可以选择货币基金。
它非常安全，基本上不会亏损，随取随用，不过收益率也是最低的。
② 如果是短期1-2年不用的钱，比如明年旅游的钱啊、结婚的钱啊、付首付的钱啊，就可以选择债券基金。
债券基金受利率的影响比较大，短期内也会有波动，不过投资1~3年左右的时间大概率也是可以赚钱的。
③ 长期3年以上不会用到的钱呢，就可以用收益率最高的股票基金。
投资股票基金，要做好长期投资的心理准备，这里的长期，指的是3年以上。也就是说，如果你有一笔资金，3年内不打算拿来用，那么，就可以准备投资股票基金了。
06 指数基金
巴菲特在公开场合，只向普通投资者推荐过一个品种，那就是指数基金。
“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，竟然往往能够战胜大部分专业投资者。”这就是指数基金的魅力。事实上，巴菲特几乎每年都会向普通投资者推荐指数基金。
什么是指数基金呢？指数基金本质上是股票基金，不过是一类比较特殊的股票基金。一般的股票基金是由基金经理来选股的，基金经理觉得哪个股票好就会去买哪个股票，而指数基金是按照指数来选股的。
指数是一种选股规则。比如我们国内最常用的一个指数是沪深300指数，它是挑选了上海和深圳交易所当中规模最大的300只股票组成的。一支沪深300指数基金，它的规则是确定的，所以我们按照沪深300的规则去挑选对应的300支股票，就组成了沪深300指数基金。任何一家基金公司，它的沪深300指数基金所持有的股票品种和比例基本都是相似的。指数基金也被称为是一种“被动”的投资品种。
长生不老、长期上涨，费用低廉是指数基金最大的三个好处。
① 指数可以通过吸收新公司替换老公司的方法，变相的实现长生不老。这个特征是单支股票所不具备的。
② 国家的经济能正常发展，指数基金长期看也是不断上涨的，因为企业的生产效率和盈利也会不断提升。
这个长期上涨并不是均匀的，有的年份会涨的很多，也就是我们俗称的牛市；有的年份甚至会出现下跌，也就是我们所说的熊市。虽然恒生指数长期涨幅很惊人，但其中也有一些时间段会出现大幅波动，只不过长期投资下来指数基金会不断上涨。
③ 每一只基金都会收取基金管理费和托管费，这是基金公司的重要收入来源。指数基金的管理费和托管费比较低，平均一年在0.6%-0.8%之间，一般的股票基金，管理费和托管费一年有1%-2%。
这个费率代表，如果我们购买一万元的指数基金，每年大约交60元-80元的费用。而同样是购买一万元的普通基金，每年会交120元-200元的费用。长期投资下来，差距还是非常大的。
07 如何投资指数基金
在这里我们可以看一个案例。
一个最最普通的香港打工仔，他一辈子的收入都是普普通通的中位数。假如他1964年18岁开始工作，每年存20%收入来买入香港恒生指数基金。那他每年的投入，会从500多元慢慢增长到2万多元。
到他58岁退休时（2004年）他会有660万。
如果他到2014年68岁才退休，就可以有1576万元的资产。而完成这一切，他每年定投的本金总共只有65万而已！
仅仅是年复一年的定投，累积定投65万，退休的时候就会有1500多万。这还只是一个人，如果是双职工家庭，退休时很轻松可以有3100万的家庭资产！
这就是定投指数基金的威力，不需要有多么高深的投资技巧，只需要年复一年的，从收入中拿出一部分用来定投指数基金，就可以实现。
08 投资指数基金的时机
在股票涨涨跌跌的时候，我们在什么时候开始定投对我们最后的收益有非常大的影响。
A股市场有几个比较鲜明的特征。
① 是A股市场是长期上涨的。曲线虽然涨涨跌跌，但它仍然是以一定的速度在往上升的。
② A股市场熊市和牛市的波动非常的巨大。在牛市的时候可能在短短一年里股票市场就可以上涨2~3倍甚至5~6倍；但是之后在熊市的时候，短短的几个月里边，股票市场可能就会腰斩，甚至出现很大幅度的下跌。
基于这样的特征，导致A股市场不是什么时候都适合开始投资的。
熊市没有任何一次最底部的估值是完全一样的。比如说2005年的时候，市盈率最低是16.54倍；而到了2008年的时候，市盈率最低只有13.12倍；到了2013年，市盈率最低只有9.6倍了。所以我们依靠以前的熊市最底部的估值是没有办法去预测下一次熊市最底部的估值的。
但是，在熊市最底部的时候，估值是有一个分布范围的。比如说市盈率在9倍~13倍之间，而市净率大约是在1.3倍~1.6倍之间。
假如说A股到了这样一个区域，还是有可能继续下跌的，但是这个区域已经可以说是在A股熊市的底部区域了。我们在这个区域开始分批定投，进行我们的投资买入，这样长期收益大概率是不错的。查询低估的指数基金进行定投即可。
