对于职场新人、学生党，以及没有太多积蓄的人（例如我）来说，入手基金是较为便宜且现实的理财方式。相对于股票的高风险高收益，基金可以以较为低的价格买到更多心仪的公司。同时，一篮子投资组合，可以更大程度地降低风险。当然，当具备足够的资金和风险承受能力，在有把握的情况下，股市也是可以尝试的，中国经济是具有韧性和成长性的，中国的资本市场会逐渐完善。
基金可以在证券公司，也可以基金官网和银行之类去购买，还可以第三方平台如支付宝、天天基金来购买，由此衍生出场内基金和场外基金的概念。场内交易在证券公司开户才能买卖，可以以实时价格交易，费率较为便宜，一般在万分之三左右。其余的是场外，交易灵活，但是是按照前一天的数据交易。场外费率较高，在千分之一到千分之二左右，不适合做频繁交易，因为如果持有少于7天，会有惩罚性的1.5%的费率。基金买入是T+2制度，不同于股票的T+1。
基金种类分为股票型、债券型、混合型、FOF、货币、指数型、QDII、ETF和LOF、联接、商品，基金分级A类B类。
1、股票型、债券型，顾名思义就是大部分的资金投入了股票或者债券；
混合型，即股票债券分散着投的基金
2、 货币基金，即余额宝之类产品，目前收益普遍在2个点左右。
3、 FOF（Fund of Funds），基金中的基金，顾名思义即投资于不同的基金。据我认识的同学从事FOF的研究，FOF主要的策略就是通过程序代码量化交易。FOF可分散单独买基金的风险，但需要注意是否存在双重收费的问题。
4、指数型基金，分为行业指数和宽基指数。行业指数，例如白酒指数，半导体指数等，投资于某一个行业的一些龙头企业。宽基指数，例如上证50，纳斯达克100之类，跟踪大盘市场指数。指数型基金比较适合定投策略，摊薄成本，跟着大环境慢慢赚钱，慢慢亏钱。
补充：定投
定投，即固定时间点固定金额投资，好处在于可以无脑买，缺点是，定投是长线策略，风险和收益同时降低。短线不需要择时，长线需要择时，适合熊长牛短，这是个不断探底的过程，可以降低购入成本。但多数人会接受不了价格在不断下降，熬不到牛市来临而退出，进而亏损。这里的长线是指，能够跨越一个或几个熊市和牛市，以十年为坎，大多数人不具备这样的心理素质。
5、QDII（Qualified Domestic Institutional Investor），区分于QFII（Qualified Foreign Institutional Investor）。前者Domestic是方便国内投资者投资于海外市场，后者Foreign是方便国外投资者投资于国内市场。QDII可以投资于纳斯达克100，恒生指数等等，对于买不了美股港股的（有资金门槛），可以通过QDII买海外指数，间接投资于苹果之类的大公司股票。QDII的风险与股票型、混合型差不多。
6、ETF（Exchange Traded Fund），交易型开放式指数基金，也是跟踪某一指数。区别于指数型基金的地方在于，ETF可通过银行券商直接购买，也可以在二级市场直接交易（就像股票），流动性更好，但门槛较高。
LOF（Listed Open-Ended Fund），上市型开放式基金，很像ETF可以在基金公司等一级市场申购赎回，也可以在二级市场买卖。相较于ETF，LOF的流动性较差，门槛较低。ETF基本都是被动型基金，LOF被动主动基金都有。
7、联接，相当于代购，降低购买ETF的门槛。例如，不需要去开户，不需要很大的资金量。
8、商品，跟踪国际大宗商品指数的期权期货的基金，例如石油、黄金、农产品等。期权期货的风险较高。
9、基金分级，初始成立的母基金产品按照风险和收益进行再次分类，A类是低风险低收益，类似于明股实债。B类相对风险高，给完A类的“利息”收益之后，剩余收益都是B类的，但剩余的所有风险也是由B类承担，有可能是超额收益，也有可能颗粒无收。
挑选基金的原则：
1、选大公司、规模大、成立久的基金。选知名的大基金公司，基金规模最好在5-200亿之间，规模太小的容易清盘，规模太大的，基金经理的可操作空间受限。最好一年以上，能看出走势，比较成熟。
2、收益，看三年或者五年的收益率排名，跑赢同行和大盘。近几年的排名都在前1/4，近3个月或6个月排名在前1/3。
3、累计净值，选高不选低。累计净值包含了这只基金在历史上赚的钱，算入了累计价值，因此可以看出历史上基金经理的赚钱能力。
4、基金经理，看他的从业年限，最好5年以上，且有业绩支撑。当他加入这只基金之后，该基金的收益情况。
5、基金持仓，看所投资的股票或者债券的情况。尤其股票型，要看其前十大重仓股。对于股票，最好龙头企业、大盘股。
股票选择的几大参考原则：1）市值高于500亿；2）净资产收益率（ROE）越高越高，8%是底线。一般来说，>15%就是很不错的公司，>20%已经出类拔萃，>30%的公司凤毛麟角；3）近3-5年内，净利率为正，同时，毛利率越高越好，最好30%以上；4）现金流量表的“经营活动产生的现金流量净额”最好在3-5年都是正的；5）股本股东里的“前十大流通股股东”里，如果有一家或者多家外资机构，如香港中央结算有限公司（北上资金），会是很大的加分项。
补充：北上资金怎么看？
例如同花顺，首页“沪深港通”-“沪港通”或者“深港通”
基金费用，
有申购和赎回费、管理费、托管费、销售服务费，在买入和卖出规则里面可以看到明细。买的越多，持有期越长，费用越低。
不同渠道来说，银行券商买基金比较贵，天天基金、支付宝这些第三方平台经常会有折扣。
“XX基金A”这种A类基金有申购费，没有销售服务费；“XX基金C”这样的C类基金没有申购费，有销售服务费。长期投资选A类，短期投资选C类，长短期分界线大致在9-10个月。
建仓最好分批次建仓买入，可以摊薄成本。如果是定投，周四是比较好的买入时间。
传统产业：消费、家电、医疗、基建、券商等等，行业上最好也分散一些。
新兴产业：专精特新，包括新能源汽车、光伏、医疗器械、创新药、半导体、CXO、C端医疗服务、医美、医疗信息化等。
QDII：美股比港股更加有优势，例如苹果、谷歌、微软、脸书、台积电，高市值前十的大型科技公司的市盈率很多还不到30，他们强大的盈利能力完全可以支撑这样的市盈率。相较于A股，是非常合理的。纳斯达克100指数里面的一半都是这些公司撑起来的。
大宗商品类，即周期股，主要是上游原材料产品，也包括一部分的消费产品。可以黄金2%，石油、煤炭等3%，有色金属等矿产3%。黄金的价格，很大程度上取决于疫情等不确定性因素，黄金是对不确定性的对冲，未来越确定，黄金越是不好的投资。
风险控制
三大指标评估基金风险：波动率、回撤率、夏普比率
1、波动率，即一只基金回报率的标准差，波动率越高，风险越大。
基金A和基金B的起始点相同，即收益相同。但A的波动大于B。
2、最大回撤率，某一时间点往前回溯，最高净值与最低净值的差与比率，反应了以往买入这些基金在最差情况下的亏损会达到多少。例如一个人高点买入10000，低点卖出6000，则最大亏损是40%，即最大回撤率。最大回撤率越低越好。
3、夏普比率，回报除以风险，即每承担单位风险可获得的回报率。无风险利率可以理解为银行存款利率（实际应用中，使用的国债收益率），相当于你的机会成本。夏普比率越高越好。
