目录

一、基本原则

二、支持阻力位：（前高低点、平头顶底、放量下跌大影线的底、放量上涨大阳线的顶）

三、EMA10与20的用法

四、锤子线的入场信号

五、双反K线与吞噬线的入场信号

六、热点区（牢记）：EMA与压力支撑为重叠的区域，交易可靠性极高；

七、入场方法

八、止损方法

九、孕线与孕线的50%规律与止损

十、十字星

十一、三角形态

十二、假突破

十三、如何追随趋势

十四、资金管理

十五、金字塔加仓模式

十六、交易心理

一、基本原则：

1、日线级别以上图需要k线与EMA10与EAM20；日线级别以下的裸K就可以了。

2、尽量避免日线级别以下交易。日内交易，最好以4小时K线为参考，1小时以下的K线无意义。

二、支持阻力位：（前高低点、平头顶底、放量下跌大影线的底、放量上涨大阳线的顶）

1、图上画出3到4条支持阻力线即可，不必过量标准；支持阻力位要更新，但不必太频繁；日线级别以下的交易，也需要参考日线上的支持阻力位。

2、支持阻力位有时候是一个区间，尤其在震荡行情中。对震荡行情，我们只需要关心价格是否突破上下支持阻力位。

3、区分混乱行情与震荡行情，后者有比较清晰的上下沿，而前者没有。不要在混乱行情中交易。

4、趋势行情：上升趋势为高点不断创新高，低点不断抬高，下跌趋势正好相反；

5、基本建仓方法：上升趋势汇总，回踩确认低点时；下降趋势汇中，反弹高点做空；震荡行情，高抛低吸。当区间被突破而没有建仓时，等待回踩突破位时再建仓。

三、EMA10与20的用法

1、两条均线发散程度判断趋势，发散越大趋势越强；均线开始交织时，趋势减弱；月线及周线基本上的趋势能指导日线级别操作；

2、收盘价位于20日线上方，10均线在20均线向下发散，做空；收盘价位于EMA10上方，10均线在20均线向上发散；

3、谨记：不要在价格远离均线时入场，价格始终是会回踩到均线的。价格与均线距离越大，所承担风险也越高。

4、图示举例：1）价格在均线下，提示应做空；2）下跌趋势中，均线交叉后，第一二次的压制作用明显；3）当价格极度远离均线后，就不适合入场了；4）当收盘价位于均线之上时，提示做多；

5、图示举例：大阳线后，出现孕中线时，价格极度远离均线且均线上涨趋势不大，可做空获利；

6、均线只有在趋势行情中才起支持作用，震荡行情中失去动态支持作用；但价格极度远离均线时，均线的磁吸作用在任何行情下都有效，包括震荡行情。

7、总结：1）均线在趋势行情中，有动态支撑作用；2）最佳入场时间在价格靠近均线的位置；3）均线的指向就是交易的方向，必须留意收盘价在20日线的哪一方，从而洞察市场的偏好；4）当趋势较弱或动态行情，如果价格远离均线，很大概率下，它会做出调整，我们可以依此获利。

8、除非趋势线特别明显，否则不要轻易采用，否则会误导交易。

四、锤子线的入场信号

1、下影线较长的锤子线为买入信号，上影线较长的倒锤子线为卖出信号；

2、不是所有的锤子与倒锤子线都是买入卖出信号。其出现在：1）关键的支持阻力位；2）震荡横盘的上下沿；3）清晰趋势中的均线位置；4）K线整体长度大对应交易量加大；5）稳健行情中的趋势线（震荡与混乱行情无效）。注意：极度远离均线的锤子线不能作为入场信号。

3、具有明显阴线实体和较短下影线的锤子线不能作为买入信号；阴线实体很小、下影线很长或阳线实体带有等长的下影线为较好的买入信号；理想的锤子线与倒锤子线，其上下影线为实体的两倍以上；

4、图示举例，图示中EMA向上，出现上影线较长、具有明显的实体阳线，由于不是出现在关键的位置，且具有明显的实体阳线，不能做空。如果在关键位置的实体阴线才能做空。

5、图示举例，图中是带有下影线较长的阳柱，出现在关键位置，是个很好的买入信号；第二个为实体较大的阴线锤子线，虽然出现在关键位置，但不是理想的买入信号。

五、双反K线与吞噬线的入场信号

1、第二条K线实体必须把第一根K线的实体完全覆盖，上下影线相对于实体比较短同时，双反K线的实体必须较大，即对应较大交易量

双反K线举例

2、吞噬K线是双反K线的变异体，其第一根k线较小，第二根K线必须是大K线，实体比第一根大并把第一根K线完全包住。

六、热点区（牢记）：EMA与压力支撑为重叠的区域，交易可靠性极高；

七、入场方法

1、突破模式入场：价格突破信号K的高点或低点，相对安全但止损位远，盈亏比不好。

2、回调入场：价格通常会回调后再突破，因此可将入场点位设置在信号K线的50%或60%，或信号K线前面K线的最低点。该方法失败率高，但盈亏比好。下图展示了突破入场与50%回撤入场两种方式。

50%回踩入场，前低点入场举例

50%回踩入场，前低点入场举例

3、双入场模式。有时候价格不回踩直接扬长而去，为了避免踏空，可以采用双入场模式。

回踩入场模式失败举例

八、止损方法

1、最安全的止损设置，做多比前明显低点低一个点，做空比前明显高点高一个点；回调入场止损小，如下图。

2、做空止损位

做多止损位

3、突破模式入场止损可能会很大，如下图：

此时可以采用50%或60%止损位，或前一个K线的最高低点减小止损。由于该操作具有主观性，只有在价格变化大且采用突破模式入场时采用。

突破模式做空前50%或前高点止损

突破模式做多50%或前低点止损

做多回调入场-50%止损                                      做空回调入场-50%止损点

做多突破入场-前低点止损                                    做空回调入场-前高点止损

做多突破入场-50%止损                            做空突破入场-50%止损点

盘整节奏——大阳线、大阴线在EMA20上下交替出现。

盘整节奏的应对——不交易，直到有效突破盘整区域边界

盘整节奏的突破

九、孕线

表明市场出现盘整节奏，强烈建议根据日线级别K线判断。当这个K线出现时，我们可以在下一级别的K线中看到盘整节奏；

运中线的识别：孕中线与吞噬线正好相反，吞噬线要求后一根K线为大k线并完全包含前一根K线。孕中线要求前一根K线完全包含后一条，包括上下影线，入下图所示：

有效孕中线识别：不是所有孕中线都具有指示入场作用，只有出现在关键位置时才具有操作价值。最佳的孕中线是顺应原趋势方向的突破，它通常作为价格停滞的信号，一些情况能作为反转信号使用。

孕中线收盘方向通常很好提示了后市将要突破的方向。尤其是那些实体较大，光头光脚的孕中线。

孕中线操作方法：顺势（EMA线）在孕中线的高点做多，将低点作为止损点，如下图。

下图出现多条孕中线，且价格被均线压制，很好的指明了价格的走势。对下图中这种连续的孕线，应以第一根最大的孕线作为高低点，因为只有突破了这两个点才有意义。

远离均线的孕线预示回调；

下面是不同孕线出现在关键位置引导后市的走向

九、孕线的50%规律与止损

1）孕线出现后的一根K线，如果回调不超过50%幅度，这根孕线的有效性会大大增加，不过这个规律这适合实体较大的孕线。回调等于孕线50%，也是不错机会。大于50%也不能说明孕线无效。

2）因此，采用突破模式入场可以将止损设在50%外的一点；

孕线的入场与止损

下面两个图是孕线入场的举例，孕线出现在关键位置，是明显的大实体，回调都没有超过50%；

下图是运行刚好打在50%的地方，后面上涨趋势也很猛。

下图是交易量较小时的假突破，说明盘整还在继续。盘整时段尽量少交易。交易量小时段的突破可靠性极低，尽量避免在交易量小时段交易。

十、十字星

上下影线很长，但不用被前一根K线包裹，中间实体很小，表明开盘价与收盘价接近。说明市场缺乏方向，也预示着盘整，从小级别K线中可以看出。

十字星的操作与孕线完全相同，注意需要出现在关键位置并顺着趋势交易。（EMA、趋势线、支撑位、折回点）

折回点入下图所示

下图是突破模式入场，止损设置在十字星的50%处。该模式有较好的回报率但加大了失败风险。最好的指示K线是不回撤太多，价格直接上升到K线顶部或底部，触发你的突破，在这里我们可以利用在50%区域设置止损。如果价格回撤超过50%的水平，则不能采用50%的止损。

下图是突破模式入场，止损设置在十字星的最低处。

突破模式入场，止损设置在50%或最低点。

价格回撤超过50%，最好采用保守的止损即最低点止损。

十字星出现在EMA位置，且EMA趋势向下，采用突破模式入场做空，止损位50%位置。

当远离均线且出现孕线时，做空止盈改为做多。

十一、三角形态

多条K线组成的收敛形态，如下图价格被逐渐挤压到一个点，突破后爆发。

上三角与下三角收敛

三角形态的操作

1）突破图形就追；2）收线后，收盘价如果在形态外再追。第二种方法安全但止损大。

最安全的止损是将止损点设置在突破K线的低点（做多时）。

当突破后，K线保持在形态之外，我们可以根据突破模式入场。

如下图，当价格高于突破K线的高点时进入，但如果回踩超过50%时，突破就值得怀疑。此时我们应该等待下一次入场机会。

十二、假突破

假突破是大户做出的假像以对散户绞杀，可能发生在强的支撑位阻力位上，以及横盘区域的上下沿。避免假的突破的方法包括：1）只交易均线组指向方向；2）如果没有好的理由，不在关键的支撑位做空，不在关键的阻力位做多；3）在三角形态中，突破后，收盘价必须保持在形态外，而不是突破的瞬间买入。

此外，假的突破也能视为一种反向的交易信号，如下图所示，当发现为假的突破后，我们知道反方向才是大户的意图，我们要做的就是跟着大资金运作方向，从而获利。

假突破举例，下图就假突破，突破后留下长下影线，我们要做的就是反向操作。

如下图为十字星假突破，而且波动很大，但接下来的孕中线就表明了主力的方向，采用孕中线50%入场做多，这笔交易会非常理想。

十三、如何追随趋势

1）跟随趋势的重要性

顺势而为才能轻松的丰厚收益，而逆式操作会让人精疲力尽。此外，只有30%的时间在趋势中运行，因此只有耐心等待，否则心机吃不了热豆腐。

不同的时间框架下表现出来的趋势不同，例如5分钟的趋势为向上，而1小时的趋势为横盘，1天的趋势为下降。日内波动通常都是噪音造成的，日线交易系统才是真正的趋势，所有严谨的交易系统都是针对日线系统进行研究，主力资金不会留意五分钟带来的蝇头小利。没有任何一个日内交易系统能适应变化莫测的趋势，它们往往只能在一小段时间内运行良好。

2）日图框架：采用日图框架能大大提高你的交易成功率，交易员可以清醒的看到趋势，大大缩短交易时间。

3）EMA20：EMA20为护盘线，它代表整体趋势的评价价格；在趋势行情中，它是强有力的支撑和阻力线。如果在这条护盘线附近出现入场信号，会是比较理想的顺式入场信号。当价格远离护盘线时，这意味着已经错过了交易机会，此时减仓风险极大，应该等待价格回调后入场。

4）趋势的定义：高点不断抬高、低点不断降低的的一段行情。

牛市：收价在EMA20之上且EMA20指向上。（价格贴近EMA20，且EMA20微微向上可买入）；

熊市：收价在EMA20之下且EMA20指向下。

5）盘整与强震荡：当护盘线没有沿着EMA20，而是上下穿梭时，这种行情孕藏巨大危机。

6）趋势的结束：趋势结束前都会有一波非常快速的爆发。如下图所示，价格突然朝着周线支撑爆发大动能，加深远离护盘线，交易中当出现这种现象，就意味着应该离场，并开始留意支撑/阻力线附近的反转信号。

7）通过盘整判断趋势：除了通过快速爆发远离EMA20这种判别方法外，还可以通过盘整判断趋势。通常日线上的上的趋势不会击穿周线上的支撑或阻力，而在这个位置失去动能进行整理。通常在周线阻力或位置设置止盈是不错的选择。

十四、资金管理

1）盈亏比：投入保证金与期望回报之间的关系。如果投入200元期待50元的回报，那一次失败交易需要4次成功交易弥补。如果连续失败四次需要12次弥补，这导致很难盈利。一般将盈亏比的最低限度控制在1:2，不要讲盈亏比设置太高如1:10。现实中，只有少数投资者能达到投资目标而结束，大多数投资者在达成目标前就被结算出厂了。下图为盈亏比为1:3的举例。在交易中线可以先估算出止损点，再根据盈亏比计算盈利点，当达到盈利点且出现离场信号时就应该出场了。

突破点入场——1:3盈亏比举例

回踩入场——1:4盈亏比举例

突破入场——1:4盈亏比举例

2）2手建仓法：采用相同的入场点与止损点，将原来的一首建仓分为两手，这是更保守与安全的建仓方法。具体的，将投资的目标设定为1:1， 另一个仓位，按一般的投资机会来设定其目标。当盈利达到1:1时，我们进行50%的止盈，此时我们的第二手交易变成零风险交易。

如上图，我们在十字信号发出后采用回踩50%模式入场，当达到100%的盈利时，我们进行50%的止盈，此时我们的本钱全部拿出，这样能减少交易压力。

十五、金字塔加仓模式

1）该加仓模式仅适用于强趋势的单边行情，能让利润呈指数级增加，但需要投资人从容的面对风险，承受较大的交易压力。通常需要交易者精确的计算仓位，只有这样，才能保证，万一信号失效了，能零损失的离场，万一成功能，能有效的把利润用到下一次加仓当中。

2）该加仓模式设置正常止损，但不设置止盈。在强单边趋势下，将之前所有仓位的盈利都投入到新的信号中去，直到他们被平仓，如下图所示。

金字塔加仓模式更适用于空头市场，举例如下。当在周线级别的阻力位出现倒锤子线，采用回踩50%模式入场并设置最高点之外的一点为止损点。

根据仓位计算每一个点能产生多少盈利，该盈利将用到接下来的金字塔加仓中。当价格反弹时，捕捉到下一个顺势入场做空的信号，从而实施金字塔加仓法。

从上面的4小时图中可以看出，价格出现了反弹，并在盘整区域的最低点（关键阻力位）受到压制。先是在该位置出现了单根倒锤子线，然后出现连续孕线。虽然我们不常采用4小时图操作，但此时这个信号是可以采用的。计划采用突破模式入场，把止损放在倒锤子线之外的几个点。回到日图操作上来，第一次交易采用50%回踩入场，止损点放在倒锤子线的高点。采用第一个仓位产生的利润作为保证金投入到第二个仓位重，为了保证零损失，在操作时必须非常精确细心。我们必须尽快的算出第一个仓位入场价到第二个仓位止损价位之间所产生的盈利。第二个回踩点，可以定义为大阴线50%点位处。

到目前为止，金字塔第二层已经完成，为了保证零损伤，我们需要将初始单的止损移动到第二单的止损位，此时当止损出场时，损失为零。

第三个回踩点是出现大阴线后再出现星线。

总之，出现大阳线或大阴线后的回踩动作，收倒锤子或十字星是使加仓的机会。

但如果第二天出现反转信号，例如超出前K线的前低点，则不能继续做空，例如最后清仓。

十六、交易心理

1）95%的交易者都是亏损的，原因是不能保持对投资情绪的控制，你才是你最大的敌人，而非他人。

2）成功交易者始终纪律性的执行交易系统给出的信号，而失败的交易者习惯随机性操作，忽略系统给出的信号。

3）职业的交易者时长能保持相对冷静的头脑，依据计划进行交易，并勇于承担风险和面对损失。

4）典型的失败交易者通常。

a、没有交易计划；

b、没有资金管理，完全凭借感觉操作；

c、情绪波动强烈，盈利时处于快乐与兴奋状态，亏损时产生各种负面情绪。

d、开仓后失眠。

e、止损出场时，采用报复激进行为。

f、一整天都在电脑面前盯盘。

g、从来不回顾自己的交易行为与记录，也不优化自己的操作。

4）交易过程中，绝大多数内在的本能、大众思维方式都是错误的。例如，当价格走向与预期相反时，本能会驱使你平仓。成功的交易员都在做相反的事情。

5）克服大众思维的方法是，建立交易计划，其中包含了每次交易都必须严格遵守的准则，不需要在行情略有不明的情况下止损，也不必为过早保护利益过早离场。

6）交易计划包括：入场条件、止损设定以及离场条件。

a、入场条件：回调入场是保守交易方法，突破入场是激进交易方法。根据自己的习惯选择进场方法，一旦确定下来就没有必要采用不理性的操作。

b、止损设置：将止损设置在前波段的高低点，这种止损设置是最安全有效的。还可以在突破后，将止损点设置在前一天的高点或地点上。只要止损自己能承担，它就是合理的，但一旦设定就不能随意的更改。

c、盈利目标：如果你想快出快进，2:1不错的选择，这可以避免过早离场错过利润。

d、风险承担能力：确定自己的风险承担能力，超出能力的风险会影响正常交易，甚至导致失眠。通常可以选择总金额的1%，2%，3%或4%，5%作为初始交易。需要规范交易金额，避免过度交易。

e、采用交易系统能避免直觉交易。完整的交易系统包括：有效控制风险管理的资金规则、明确的入场方式、合理的盈利目标以及有效的止损。

f、坚持自己的交易原则，一旦发现自己违反了，应该尽早的纠正，否则就成为了95%的失败者一员。

7）贪婪：贪婪是情绪化最大的杀手。在金融市场里，不要指望贪婪的赌徒心理能带来盈利，它只会让你本钱亏光。

8）恐惧：恐惧是对损失的害怕，但需要谨记“没有交易不承担风险，必须客服风险带来的恐惧，才能有理想获利，获得巨大成功。建立对交易系统的信息，通过模拟打消交易恐惧。

9）交易失败：即便是专业的交易者，一半的交易决策都是错误的，但只要及时止损，将赢亏比保证在2:1之上就能保证最终的获利。

10）过渡交易：过渡交易的逻辑是交易越多获利越大，但实际却往往相反，因此应严格按交易原则避免过渡交易。

11）仓位风险：在交易中永远要对最差的可能做出预防。如果自己能承受的最大损失是4%，那就不去超越它，否则会带来巨大的情绪压力，并失眠。

12）盈亏比与交易频率：如果你希望账户每个月增加20%（这是很健康的模式），也就是说每个星期要增加5%，以2%的风险管理为例，按3:1的盈亏比交易，每周只有1笔成功交易就可以了。因此，没有必要进行高频交易，这会增大你的工作量，并带来巨大的压力和不客观的利润。

13）避免报复交易：在学会挣钱钱，要先学会如何面对亏损。交易前可以设置亏损限度，一旦超出交易的限度，就必须停止。同样可以设置规则，今天只做一笔初始交易。甚至还有一种方法，一旦账户产生亏损，马上补足亏损，以保证交易时的轻松冷静。

11）假设亏损：在交易前假设已经亏损，这样能将亏损带来的情绪影响降到最低。要谨记：没有谁会100%正确，甚至有些交易者90%都是错误的，但只要及时止损，作对一单就能挽回所有的损失。

14）耐心：在交易前，交易者应确保采用了正确的步骤保证自己的心态。建立一个交易系统，并坚决执行，如果不能在虚拟账户中盈利，说明你还没有能力操作真正账户。采用大时间框架交易图，不要沉迷小时尺度的频繁交易，耐心等待日线级别上的操作信号。避免负面交易，例如恐惧，贪婪，过多交易以及报复交易，任何人都能获得成功。不要试图一夜暴富，建立自己的投资系统。只要每月能有一笔1:3的盈利，就能击败高频交易者。

交易心理学的5个原则：

1）市场中任何事情都可能发生；

2）要盈利，不必知道下一步该如何

3）优势情况下，输赢都是随机的

4）优势代表该概率

5）市场每一次行为都是独特的

交易的7个原则：

1）客观的确认自己的优势

2）评估风险

3）优势交易不犹豫

4）接受风险，否则不交易

5）是市场行为让我挣钱。

6）监督自己错误

7）不违反交易原则，明白交易一致性是持续成功的必要性。