一、五大数字力总体思维导图
这是《五大数字力》总体思维导图，之后在开始每天课程之前，我们都会先放这张导图，方便新来的同学有个大体的概念。从导图中，可以看到目前的学习进度，每天学习一个指标，最后完成财报的大盘点。
今天我们学习五大模块之一“现金流量”。
二、“现金流量”模块
“现金流量”也称为“比气长，越长越好”： 公司的运行跟人一样是有生命的，现金流量相当于公司的心脏，气断了，公司没了，买的股票肯定亏。
在这个模块中，包含三个指标，分别是：
1、现金占总资产比率；
2、平均收现天数；
3、100/100/10。
我们用A1、A2、A3来表示的话，它们的权重在这个模块中的占比分别是A2占比70%，A1和A3各占比15%。可以看到，这个模块中，最重要的指标是“现金占总资产比率”，也就是我们今天要学习的重点。为什么MJ老师这么重视这个指标，让其占比70%呢？让我们带着问题开始学习：
三、“现金占总资产比率”概念
1、分子：
（1）货币资金：
百度释义：货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金
看不懂、很难记，有木有……
我们不用去记那些专业名词，“货币资金”大白话可以对比理解成个人“手上的钱”，包括钱包里的现金，银行的活期以及各种宝宝们（余额宝之类）里马上能提现的钱，它们最大的特点就是“流动性强”。
公司层面：货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个项目。说白了 ，就是钱！不管是放在银行里还是公司里，都是企业的货币资金——手上的现金！
（2）交易性金融资产：
“交易性金融资产”可以认为是“短期投资”。因为它们的特点是：
a、短期性;
b、具有活跃市场；
c、持有期间不计提资产减值损失。
比如短期的股票、债券、基金等。
需要说明的是：“交易性金融资产”并不是所有财务报表的必要项目，有的公司有这一项，有的公司没有，具体看财报。
2、分母：总资产。
总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”两部分。
流动资产变现能力较强。一家公司最重要的“流动资产”主要有三个：现金、应收账款和存货。
长期资产变现能力较差，短期内不太方便流动，主要包括长期投资、厂房、设备、土地等。
从上面的公式分析中大家有没有体会到为什么这个指标叫“现金占总资产比率”？
四、计算示例
我们可以在超哥的“财报说www.caibaoshuo.com"和李安大哥的”每天读财报“小程序上查到已上市公司的指标，但学会这些关键指标的计算，一是知道其所以然，更清楚的了解各项指标的含义；第二，必要时，我们随便拿到任何一家公司的财报，自己也可以马上计算出《五大关键数字力》的主要指标。
今天以“海康威视”为例，计算其2017年“现金占总资产比率”：
（1）分子
a.货币资金：164.68亿元；
b.交易性金融资产：0.04亿元。
（2）分母：资产总计
2017年为515.71亿元。
代入公式：
现金占总资产比率=（164.68+0.04）/515.71=31.9%
与财报说对比，结果一致，计算完成！
五、判断指标
“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。
但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。
如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标最好>25%。
（“总资产周转率”指标后面会专门讲述，这里先知道这两个指标是联动的，需要一起看）。
MJ老师这么强调手上一定要留有足够比例的现金，都出于哪些方面考虑呢？
六、MJ老师的独孤九剑和应用
MJ老师最厉害的地方之一，是把纷繁复杂的财报浓缩成了上面这张图表， 财报江湖上的“独孤九剑”!
它们代表了财报上最重要的指标，并将各指标之间的相互关系用线都标出来了，这样读财报能把三大报表立体结合起来看，让我们迅速判断出一家公司的综合能力。
图中的精髓我们在后面的学习过程中，会逐一碰到。今天先简单介绍下三大报表中最重要的指标：
利润表中：销（营业收入）、毛（毛利率）、营（营业利润率）、净（净利率）和EPS。
资产负债表中：现（现金占总资产比率）、应（应收账款）、存（存货）、资产翻桌率（总资产周转率）、那根棒子（负债占资产比率）、ROE（股东报酬率）。
现金流量表中：OCF（营业活动现金流量）。
本期以“贵州茅台”为案例重点分析，看看A股股王的财报都长什么样？今天我们学习了现金占总资产比率，茅台2017年为65.3%，远大于25%的标准，满手现金，好有钱啊！
学习指标之后，我们要学以致用，欢迎大家按照这样的方法，逐个将所选公司的各项指标填入独孤九剑中，看看你挑选出的是不是美女一枚。没有笔记本的同学，自己画也是ok的！注意积累，碰到好公司，不要随意丢弃哦。
再来看看白酒行业的穷鬼——皇台酒业，2016年手里的现金只有4.88%，2017年只有0.7%，已经戴上了ST标签（ST：有退市风险的公司）！好公司和烂公司，第一个指标我们就能看出来！
