1)业绩优异：阳光私募基金长期投资业绩完胜大盘、公募基金及其他股票型理财产品。
2)追求绝对回报：私募基金管理人利益和投资者利益是一致的，私募基金固定管理费很少，主要依靠提取20%的业绩报酬生存发展，而超额业绩费是在净值每次创出新高后才可提取的。只有投资者赚到钱，私募才能赚到钱。所以私募基金需要追求绝对的正收益，对下行风险的控制相对严格。
3)操作灵活：仓位可在0%-100%间灵活调整，牛市可满仓获取全部收益，熊市可空仓规避系统风险，投资策略众多。
4)精英管理：阳光私募基金的资产管理人，大多经历了中国股市20多年牛熊转换的实战考验，他们有的曾经是公募基金的明星基金经理，有的曾在券商中担任自营部投资经理或资深行业研究员，有的曾被任命为管理关系民生的保险资金、社保组合及企业年金，而有的源于民间股神的华丽转身。
阳光私募基金是由专业的投资顾问（阳光私募公司）发起，借助信托平台发行，资金实现第三方银行托管，证券交由证券公司托管，在银监会的监管下，主要投资于股票市场的高端理财产品。阳光私募基金向特定高净值客户募集，业绩一般优于公募基金。
阳光私募基金的结构
目前市场上大部分的阳光私募基金其实是信托产品，即通过信托公司发行的产品，通过信托合同规定各方的权利与义务。阳光私募基金共有四方参与：阳光私募基金公司、信托公司、证券公司和银行，其中阳光私募基金公司负责证券市场投资；信托公司是产品发行的法律主体，提供产品运作的平台，并承担部分监管职责；银行作为资金托管人，保障投资者资金安全；证券公司作为证券托管方，保障证券的安全性。另外，除了通过信托平台发行，还有通过有限合伙企业、券商资管通道、公募基金一对一专户发行的阳光私募基金。
通过信托平台发行的阳光私募基金运作较为正规，信托公司负责监管资金的流向与用途，阳光私募基金的每个操作均须遵守信托合同的规定。基金管理人只负责证券投资组合的管理，资金由银行托管，基金净值由信托公司、商业银行、证券公司（期货公司）三方核对无误后核算，保证资金的安全性和净值的准确性。信托制阳光私募基金受银监会的监管，不存在资金非法挪用的可能，投资者可以放心投资。同时，2013年6月1日，阳光私募基金被纳入基金法，正式承认私募基金的法律地位。
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三章第十二条和第十三条标准规定，合格投资者是指：
第十二条 具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
1）净资产不低于1000万元的单位；
2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
第十三条 下列投资者视为合格投资者：
1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；
3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
4）中国证监会规定的其他投资者。
以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（1）、（2）、（4）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
对于在信托平台上发行的阳光私募基金，信托公司负有披露基金准确信息的责任与义务。在阳光私募基金成立时，信托公司发布成立公告，披露基金的管理人信息等。在阳光私募基金的运行期间，信托公司需按时披露基金的净值，频率一般为每周或每月，也有少量是按季度披露。在阳光私募基金管理人发生变更、投资范围发生调整、产品需要提前清盘时都需要经过信托公司的披露。不过，阳光私募基金的重仓板块和重仓股票并不进行公开披露。
目前，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。在实际运作中，私募基金的投资标的主要集中在股票和债券。自2011年7月起，通过指定信托公司发行的阳光私募基金还可投资一定比例的股指期货。
阳光私募基金的最低认购金额通常为100万元，也有部分基金的投资门槛为300万-2000万元不等。
收益性：阳光私募基金是浮动收益类的理财产品，且不同基金业绩分化较大。据格上理财统计，阳光私募行业自诞生以来平均年化收益率为15%至30%。目前市场上近2000只阳光私募产品，投资能力、业绩表现参差不齐，认购时需要精挑细选。
流动性：阳光私募基金并没有固定的存续期限，但通常设有赎回封闭期和准赎回封闭期。赎回封闭期一般是产品成立或投资者认购后的1-6个月，期间不允许赎回。准赎回封闭期一般是产品成立或投资者认购后的6-12个月，期间投资者可以赎回，但需缴纳3%的赎回费。封闭期结束后，投资者可在开放日申请赎回，且不需缴纳赎回费。
风险：绝大多数阳光私募基金并不承诺保本，存在本金亏损的风险。亏损风险主要源于股票市场的系统性下跌风险。然而，根据格上理财统计，阳光私募基金的风险控制要远远好于同类投资于股票的理财产品。在市场环境表现不好的情况下，阳光私募行业的平均最大回撤也仅为大盘指数的二分之一。
阳光私募基金比较适合资金量较大、对流动性要求不高、想要分享证券市场带来的超额收益并具有一定抗风险承受能力的投资者。
除上述基本要素的对比外，阳光私募基金和公募基金还有以下区别：
1)集中投资。私募基金规模小，可集中投资于少数股票，一般单只股票的投资额度不超过基金总规模的20%，但公募基金规模大，不得不进行分散投资，一只公募基金可能同时持有50多只股票，分散到单只股票上的投资比例不到2%。
2)私募信息披露少。私募基金可以隐蔽身份，但公募基金却不得不定期披露，结果容易暴露动向，大家都不愿抬轿。巴菲特不允许客户过问投资组合，不得干涉投资决策。私募基金的操作没有太多限制。
3)私募的决策流程高效。私募基金管理层次极少，私募基金经理可以直接决策。但公募基金有投资委员会，有很多程序要走，然有时机会稍纵即逝。不错，集体思考决策，会避免个人决策失误的巨大风险，但损失的机会更大。 许多情况下，投资是明星个人的艺术表演，就像NBA和英超一样，明星的作用很大。因为市场变化很大，公司在变化，并不是每个领导成员都能从迷雾中看出未来。而私募基金更容易发挥明星的作用，公募基金更容易产生官僚体制，限制明星的发挥。因此，有许多公募基金经理明星转到私募基金。
4)私募基金追求绝对收益，而公募基金追求相对收益。私募基金管理人的绝大多数收益来源于20%的业绩报酬，只有投资者挣到钱，基金管理人才有钱可挣，私募基金追求的是绝对的正回报。然而，公募基金的收入主要来源于固定管理费用。公募基金的管理规模大，每年只坐收管理费就可以活的非常滋润。在投资业绩方面，公募基金一般只追求相对收益，即超越大盘指数的收益，并不把获取绝对收益当做奋斗目标。
