作为一个理财小白，最近在通过学习理财知识，去打造自己的财富管理系统。借此机会，分享一篇小白文：投资理财有哪几种基本投资类型以及它们之间的利弊分别是什么呢？

对于我们来说，可供选择的投资有五种基本的类型，把钱存在银行储蓄账户和类似的账户，购买收藏品，买房，买债券或买股票，下面，让我们逐一解释它们的利弊：

储蓄账户，货币市场基金，国库券，定期存单

以上这些投资方式又称为短期投资，短期投资有他的优点，可以支付利息，而且可以在相对较短的时间内收回成本，把钱放在储蓄账户或购买，国库券和定期存单一般不会亏钱

但是，短期投资有一个最大的缺点，就是利息率低，有时你在货币市场账户或储蓄账户中获得的利息，还跑不过通货膨胀，从这个意义上来说，银行储蓄可以说是一种失败的投资。

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通货膨胀是价格上涨的一种比较学术化的说法，油价从1.1美元上升到1.4美元，或电影票从四美元上涨到五美元，这就叫做通货膨胀，从另一个角度来看，通货膨胀也意味着货币购买力下降。

现在美国的通话通货膨胀率略低于3%，这就意味着你拥有的每一美元，每年都在损失约三美分，按照这样的贬值速度，十年后你就损失了三十美分，储蓄和投资的首要目标，就是抵御通货膨胀，你的钱就犹如逆水行舟不进则退。在此情况下，投资回报率只有超过3%才算保本。

私人收藏品投资

收藏品可以从古董车到邮票，钱币，棒球卡或芭比娃娃，当你投资于这些物品时，你是希望将来能以更高的价格来出售他们。其中有两个原因，这些物品越老就越有价值，别人愿意花更高的价格来购买，另外通货膨胀会侵蚀现金的购买力，从而抬高物品价格。

投资收藏品的问题在于，这些物品可能被遗失，盗窃，损坏，受到或风、水等的破坏，虽然可以投保，但保险金额会非常高，通常来说，这些物品虽然越久越保值，但也会越破旧越贬值，因此收藏者当然盼望收藏品可以随着时间而保持，而不是贬值。

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对潜在的收藏家来说，尤其是对年轻一辈来说，买新车并不是一个好的投资，投资一词，最近出现在汽车电视广告中，但如果你看了这则广告，请不要被蒙蔽，在车库中妥善保存，而且不常被开的古董车，可能是一个投资，但每年都开的新车就贬值得很快，甚至超过现金，没有什么东西可以比汽车更快吞噬你的银行存款，游艇除外，有鉴于此别犯这样的错。

房产投资

买房是很多人最赚钱的买卖，与其他投资相比，卖方有两大优点，你可以一边住，一边等待其升值，你还可以借钱来买房。（不过具体地方，需要具体分析，不能盲目买房）

债券投资

你也许从媒体上听说过“债券市场”，“债市上涨”，“债券价格普遍下跌”等词汇，也许你认识买过债券的朋友，也许你还在疑惑到底什么是债券?

美其名曰的债券，其实就是一张借条，它是一张在上面印有美元价值和艺术画面的精美纸张，但基本是用餐时写下的借条相差无几，他们都是一种你借钱给别人的记录。大多要显示借款的金额和还款的日期。也都要标明借款人为该款项所支付的利息。

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美国是世界上最大的债券发行人，当美国政府，也就是单大叔需要额外资金的时候，他就会印上一批，债券，目前存续的5万亿美元国债，就是美国政府向哥借的，借款，这些债权人包括国内外的机构和民众，甚至是国外政府，他们借钱给美国，凭证，便是那些锁在保险柜中的借条。

持有债券一样会有风险，第一，若你在到期日之前卖出，债券，那样未必能够全额收回本金，因为就像股市一样，再是每天也会涨跌无序，如果高买低卖自然，就会遭受损失。

第二，当债券发行人倒闭，不能偿还本金，这种可能性取决于债券发行人，举例来说，美国政府不会倒闭，有需要时他可以选择加印钞票，因此，美元政府债券的持有者，一般不会面临得不到本金的风险，但其他债券发行人，如，医院，机场，企业的，就无法做到百分百担保了，如果他们倒闭的话，持有人将会遭受损失，不过，通常他们也不会倒霉到什么都拉不回来，总能拿回一些本金。但是，在极端情况下，投资人也会连本带利损失殆尽。

当债券发行人不能如期偿还利息和本金时，这种情况叫做违约，为了避免违约，聪明的投资者通常会在购买之前，了解发行人的财务状况，有些债券是第三方担保的，那这也算是一种保证，市场上还有一些机构会对债券作出评级，这样投资者就能事先获知哪些债券的风险高，哪些风险低，大公司一般可以获得较高的信用评级，譬如麦当劳发行的债券发生违约的可能性几乎接近于零，产妇有困难的小公司，一般信用评级也较低。你一定听说过垃圾债券吧，那就是评级最低的公司发行的债券。

如果你购买了垃圾债券，你就冒了收不回本金的风险，这也正是为什么垃圾债券的票息率，比普通彩铅高的原因了，因为投资者需要高回报来应对高风险，除了垃圾债券中的垃圾玩，一般垃圾债券，违约的可能性仍然是较低的。

其实，持有债券最大的风险还是通货膨胀，我们已经看过通货膨胀是如何侵蚀掉一项投资的，如果投资股票的话长期来看，还是可以抵抗通货膨胀的，并实现一定的盈利的，如果投资债券，就很难达到这一点。

股票投资

股票是你除了房子以外最好的投资，你不用向养马或养宠物那样去饲养一只股票，他也不会像汽车那样发生故障，更不会像房子那样需要整修，你会因为火或洪水遗失你珍贵的棒球卡，股票购买的凭证也会被盗窃或焚毁，果真如此也不必惊慌，公司还会再补给你一张。

如果你买债券的话，只是借出去一笔款，当你投资股票的时候，你是在购买一部分公司股权，如果公司繁荣昌盛，你可以分到一杯羹，如果他分红，你可以得到回报，如果他提高红利金额，你就可以赚得更多，几百个成功的公司都有每年增加红利水平的管理，这是持有股票的保值增值的好处，但是，他们从来不会提高债券的利息收入。

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朋友或亲戚可能会规劝你远离股市，他们甚至会告诫你，投资股票就像赌钱一样，因为股市不比赌场稳妥多少，他们可能会用实际例子来证明自己看法，我们也可以用上面的这个表格反驳这些人的论据，如果股票市场是一个赌场的话，那么为什么这么多年以来他还是那么受欢迎，回报还是那么高呢。

当人们在股市中持续亏钱时，这并不是股票的错，股票的价值总体来说是随时间上涨的，99%的亏钱个案，是由于投资者不会制定投资计划，他们在高价时买入，在股票调整的时候，他们往往耐不住，耐心不够，或是太过惶恐，我匆匆地再低价卖出，它们的实质是，高买低卖，你不应重蹈覆辙，你需要的是，制定自己的投资计划

对于投资股票来说，可能需要坚持二十年或二十年以上，因为股票的选择，需要足够长的时间来恢复，投资的盈利需要日积月累，每年11%的回报是股市过去以来的记录，尽管没有人能够准确地预知未来，但已过去的经验来看，如果持有股票二十年可以获得年投资回报率11%的话，投资者1万美元的初始投资，将变成80623美元。

要想获得每年11%的投资回报，你必须忠诚地对待你购买的股票，就像忠实于婚姻一样，因为你已经尽力了，你的钱和你的投资之间的婚姻，只有耐心持有，才能成就你的股票天分，有时候，决定投资者的好坏高低的并不是投资智慧，而是投资的纪律性。

不要轻信那些让你卖出股票的建设性的提议，做一个坚定的投资人，忠于你的股票，这个是五十年前一个股票经纪人在他的经典著作里面给他建议，到今天仍然适用。

人们常在寻找各种噪声华尔街的秘籍，其实一直以来，最好的秘籍便是选择一家盈利能力强的公司的股票长期持有，股价下跌并不是一个好的卖出理由。

自诩是一个长期投资者，好容易，其实，现在已经很难找到一个人不说，自己是长期投资者了，但当股市调整之日，真正的考验才刚开始。

因此，如果你想得到最多的投资回报，最好的方法就是买入并长期持有，你可能会经历调整，但只要你不卖出去的话，你不会有真正的亏损，想法？你能全面的，完整地享受到故事的盛宴。

共同基金的特点

如果你厌倦了整天面对财务数据，或者压根儿不关注柯达的盈利情况，也不关注到底耐克鞋和锐步鞋孰优孰劣，那么选择投资基金就是简单的方法。

帮助那些既想投资股票又不知道怎么去分析股票的人，这正是共同基金产生的原因，你需要的只是拿现金去购买基金的份额，你的钱有很多其他人的钱一起交由投资商家去投资股票，你希望基金是由专家来管理的，因为你指望他们帮你正确的选择股票，并进行适时的买卖。

共同基金除了有专业的基金经理来管理投资之外，还有一个优点，他会投资很多股票，也就是说，当你购买了一只基金后，你一下子就变成了几十个甚至几百个公司上市公司的股东，无论你投资的是五十美元还是5000万美元，而这比买一只股票的风险要低很多。

一般的基金投资门槛很低，起点购买金额只需五十美金或100美金，购买多少金额？多久买一次都取决于你自己，你也可以选择每个月，每三个月，每六个月，投资固定金额的基金，间隔的时间长短并不重要，贵在坚持。

投资基金的八条建议

第一，你可以直接在基金公司处买购买基金，也可以通过股票经纪商购买，不过有时候股票经纪商未必代理你想要的基金产品。

第二，股票经纪商也要盈利，所以有时候他们会重点向你推荐他们自己的产品，说服你购买他们自己的基金产品，也许是他们的目的但不是你的兴趣所在，每次当他们给你推荐产品的时候，你需要仔细思量，你可以要求他们提供全部产品的清单，你有可能找到与他们推荐的性质相仿，但业绩表现却好很多的基金产品

第三，如果你是长期投资者，就不需要考虑是选择债券型基金，还是混合型基金了，你的终极目标是股票型基金，在二十世纪的大部分时间里，股票的表现，都要比债券好，如果你不是百分之百投资股票基金的话，那就是自欺欺人了

第四，选择合适的基金难于选购好车，但基金有历史业绩可以做参考，除非你访问过很多顾客，否则你不可能知道哪辆车好，但你可以通过基金评级来判断基金的好坏，归根到底是看基金的年投资回报率，一个过往十年平均年回报率为18%的基金一般要比同期年均回报率只有14%的基金更好，不过，当你根据历史业绩表现来选择一只基金的时候，请首先确认该基金经理是否仍然在任。

第五，长期来看，小盘股往往比大盘股表现出色，今天成功的小公司就很有可能变成明天的沃尔玛和微软，这就是为什么小盘股基金的长期业绩往往会优于大盘股基金的原因，你需要的就是基金投资几个类似于沃尔玛这样的股票，可以在二十年内翻上250倍，既然小骨盘的波动性更大，那么，小盘股基金的涨跌幅度就要比其他类型的基金要大，但只要承受能力足够强大，你就能收获颇丰。

第六，有些投资者习惯经常转换于不同的基金，希望可以挑到表现最好的那支基金，其实，这么做往往是事倍功半，徒劳无益，很多研究表明，一年表现好的基金，在下一年未必一样出色，所以尝试寻找表现最好的基金是得不偿失的事情，你最好还是挑选一支历史业绩表现优异的基金，买入并长期持有

第七，基金的费用中除了从基金资产中列出的年度管理费之外，还有共购入费用，叫申购费，目前一般申购费平均在3%到4%，也就是说，在你购买基金的时候，你就已经损失3%到4%了，当然，也有不收取申购费的基金，而且他们的表现跟收取申购费的基金没有什么特别的差异，当你持有基金的时间越长，这些申购费也就越显得无足轻重。

第八，大部分的基金经理都想追求超越市场平均水平的投资回报，这也就是你为什么支付他们酬劳的原因，因为他们为你挑选了可以战胜市场平均水平的股票，其实基金经理常常无法常常无法战胜市场，其中一个原因便是费率的扣除，一般投资者已经放弃了寻找可以战胜市场的基金，相反，他们选择无论如何可以跟上市场平均水平的基金，这种基金就是指数基金，他并不需要基金经理来主动管理，完全可以由计算机程序自动完成投资，它的实质就是按照比例购买标的指数的成份股，并一直持有，这其中没有特殊的管理费、频繁买卖不同股票的佣金，也无需投资决策。

举例来说，标准普尔500指数基金，只会购买标准普尔500指数所有的五百只成份股，标准普尔500指数是很有代表性的市场综合指数，所以你可以通过购买追踪它的指数基金来获得市场平均的收益水平，而这可能比你投资主动管理的基金效果更好。