资本市场，是指期限1年以上，包括中长期存贷款市场和有价证券市场。
债券市场：反映债权债务关系。
特征：偿还性；流动性；收益性；安全性。
功能：具有调剂闲散资金、为资金不足者筹集资金的功能；体现了收益性和流动性的统一，能吸引重点投资者；能够较为完整地反映发行企业的经营实力和财务状况，国债利率通常被视为无风险资产的利率；是中央银行实施货币政策的重要载体，对经济进行宏观调控（买卖国债或发行票据）。
股票市场。
投资基金市场
是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，其本质是股票、债券和起亚证券投资的机构化。信托关系，间接投资工具。
按运作方式（基金份额是否可增减），分为开放式和封闭式基金；
按组织形态，分为公司型和契约型基金。公司型基金具有独立“法人”地位，一般设董事会，但不设经营管理层，而是委托投资顾问（基金管理公司）管理基金资产。
按投资对象，分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等；
按投资理念，分为主动型（力图超过业绩比较基准）和被动型基金（一般选取特定指数作为跟踪对象，通过试图复制指数跟踪市场表现，通常被称为指数型基金）；
按资金来源和用途，分为在岸基金和离岸基金；
按募集方式，分为公墓基金和私募基金。
按资产配置比例，分为偏股型基金（股50%-70%、债20%-40%）、偏债型基金、股债平衡型基金（股债各为40%-60%）、灵活配置型基金（根据市场情况灵活配置）。
特征：集合投资，降低风险；分散投资，降低风险；利益共享，风险共担；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全。
我国资本市场及其工具
（1）债券市场
历史：1981年恢复国债发行但当时不是市场化发行；1996年末建立债券中央托管机构；1997年成立银行间市场，形成银行间市场为主，交易所市场和商业银行柜台市场为辅的多层次债券市场。
交易所市场，由各类社会投资者参与的零售市场，实行净额结算。两级托管（一级托管人为中央国债登记结算有限公司，负责为交易所开立代理总账户；二级托管人为中国证券登记结算有限公司，记录投资者账户，负责交易结算）；2010年10月上市商业银行重回交易所债券市场。
商业银行柜台市场是债券市场补充，也属零售市场。
（2）股票市场
1990年12月上交所成立；1991年7月深交所成立。
2004年5月，深交所设立中小板；
2005年4月，启动股权分置改革；2005年9月4日证监会发布《上市公司股权分置改革管理办法》；2007年12月31日，股权分置改革基本完成。
2009年3月31日发布并于5月1日起实施的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》；2009年10月23日，创业板开板启动仪式，首批28家在深交所上市；2009年10月30日，创业板正式推出。
2010年3月31日，我国股票市场融资融券交易正式启动。
2014年3月21日证监会发布《优先股试点管理办法》（2013.11.30国务院《关于开展优先股试点的指导意见》），三类公司可公开发行优先股：其普通股为上证50指数成分股；以公开发行优先股为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；以减少注册资本为目的回购普通股的。
2014年11月17日，沪港通正式启动。
（3）投资基金市场：
1997年11月国务院证券委员会颁布《证券投资基金管理暂行办法》，2004年9月16日证监会公布《证券投资基金管理公司管理办法》并废止《暂行办法》。
