资产配置实务
1、避免配置完全正相关系数资产，或完全负相关系数资产。
中国A股与中证全债相关系数 +0.7
中国A股与香港恒生指数相关系数 +0.58
中国A股与标普500相关系数 +0.73
中国A股与黄金相关系数 -0.13
2、数据测算，2009-2019年，共计11年，10000本金，全部买入某一类型。
中国A股，本利和3.02万，（年复利）年化收益10.56%
债券，（年复利）年化收益4.05%
黄金，本利和1.72万，72%，（年复利）年化收益5.05%
美股（标普500）本利和3.58万，（年复利）年化收益12.28%
定期存款（3年利息算）（年复利）年化3.54%
3、如何进行资产配置
真实历史数据测算：（2009年2019年，11年）
定期存款：10%、黄金：5%、标普：5%
根据风险来配置：
1、（低风险）20%A股，60%债券：总计过去时间，10年，1万元本金，本利和2.24万，年化收益7.60%
2、（中风险）40%A股，40%债券：总计过去时间，10年，1万元本金，本利和2.31万，年化收益7.92%
3、（高风险）60%A股，20%债券：总计过去时间，10年，1万元本金，年化收益9.55%
4、针对不通风险承受能力，资产配置测算
不承担风险，比例如下：
25%权益类（股票）、30%债券、45%银行理财，最悲观情况下100.2万，相当于不亏钱。乐观情况下108.6万。
如果接受5%亏损，调整比例如下：
60%权益类（股票）、15%债券、25%银行理财，合计：最悲观情况下，95.45万，损失4.55%。乐观情况下，113.9万。
如果接受8%亏损，调整比例如下：
80%权益类（股票）、10%债券、10%银行理财，合计：最悲观情况下，损失7.3%。乐观情况下，117万。
如果接受10%亏损，调整比例如下：
100%权益类（股票）,合计：最悲观情况下，损失10%,90万。乐观情况下，20%，120万。
