啥也不说，先记图！

        上图是MJ老师独创，在后面的课程中需要基于此展开，他们内在是有关系的，每个表的摆放位置也是有讲究的。对财报一点都不了解的人，先记住财务三大报表：利润表、资产负债表和现金流量表，以及他们的相对位置即可。

一、三大报表的作用

        还是看图，利润表=某周期内赚的钱，资产负债表就是你这个周期内资产流入流出情况报表，现金流量表就是这个周期内你是赚了多少实实在在的现金在账上，首先请记住一点：利润！=现金。

二、个人生活经验与三大报表

        财报给每个人的第一印象是很难的，如果你真要仔细研究各个专业术语，一般人被绕的七晕八素，很难坚持下来。但你可以换一个角度思考这个问题，把企业个人化，就像地球也只是太阳系中的一个单一个体一样，都有共同的属性存在。一个企业从创立到最终衰败，就像人的一生一样，企业要发展就如同人要发展一样，总需要资源和资金，而三大报表就是反映这些资源、资金和自身发展情况的真实写照。

1、利润表

        简单的说就是一段时间内：收入- 支出 = 结余。这个一段时间常指月、季和年。

        以月为单位，个人有工资收入，也有各种生活支出，投资收入和支出等等，把每月每一笔收入支出记账，最后算结余就是一张利润表。企业也是一样，公司经营周期内也有相应收入来维持生计，同时需要进行原材料采购、商品生产和卖出等经营活动和投资相关活动等，周期结余就是利润。如下图所示。

结合生活场景，利润如同结余，肯定是越来越少的，就是一个倒金字塔模型。如下图

这里先提醒注意利润表是预估的概念，记住最关键的四个字“仅供参考！”！

2、资产负债表

        把个人周期拉长到两年来说，第一年你挣钱了，有实实在在的现金结余。这部分赚来的钱会兵分两路，一部分投资，另一部分还债。如下图，投到左边的包括手上留点现金、借钱给朋友、买辆车、投资点股票以及买房、学习等等。投到右边，把外面的欠的钱还了，继续还房贷、还车贷。

        反映在公司上也是一样的，最大的区别就是公司有“股东权益”一栏。

        资产负债表有一个原则，“资产=负债+股东权益”，即“左边=右边”。也有表示为“资产=负债+所有者权益+收入-费用”的表示方式，其实是一样的，后面更细化了而已。资产负债表还有以下几个特点：

（1）资产负债表是具体某一天余额的概念，负债表告诉我们的是在特定的某一天（如2017年12月31日），在这一天的定量！

（2）无论是个人还是公司，有钱之后都会兵分两路，丢到左边是处理资产，丢到右边是处理负债与股东权益。

3、现金流量表

        现金流量表所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销，是不是一家健康的企业。

        从个人角度来说，工资低不要紧一样可以缩衣节食活下去，但如果手上没有现金，恐怕很快就会走投无路。还记得第一课的乐视网吗？下表是乐视的财报现金流量表。

        你在看看茅台的现金流量表↓，真的是没有现金就不能活的最佳对比典范啊！

        因此，股神巴菲特一直尊崇“现金为王”的概念，现金是公司生存的必要条件！

        只要有任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正值表示；如果现金从公司留出到其他地方，在现金流量表上就会以负值表示。

三、财务报表的阅读顺序

        上图是根据MJ老师的《五大关键数字力》整理成的思维导图，是老师们辛苦的成果，反映了公司五大财务比率的关系。

        这五大关键财务比率分别是“现金流量、经营能力、获利能力、财务结构和偿债能力”，无论是A股、港股、美股还是其他国家上市公司的财报，都可以通过这五个维度对公司进行解读。每个维度后面包含的指标解读也就是我们课程的重点。

        前面说了，财报是一种语言，上图中右边的灰色框框，把晦涩难懂的专业术语翻译成了生活中的大白话，理解起来顺畅多了：

        1、“现金流量”意味着“比气长，越长越好！”

        2、“经营能力”指的是“翻桌率，越高越好！”

        3、“盈利能力”说的是“这是不是一门好生意，越高越好！”

        4、“财务结构”想告诉我们的是“那根棒子”的位置在哪？越高越好！

        5、“偿债能力”代表着“你欠我的能还吗？还越多越好！”

遵循上面五大指标，对新手小白而言，可以按照如下图进行财务报表阅读：

        当然，不同行业、同行业不同情况下，五个模块的重要性也各不同，需要有经验后才能形成自己的财务阅读方法。新手多实践即可。

四、为什么利润表是仅供参考？

        在中国，利润表是根据财务上的权责发生制来制定的，即以权利或责任的发生来确定应收和应付，不考虑是否在本期收到货付出的现金，这就造成了没收到的钱有可能被算作收入，没打帐汇款的钱被记录为成本，也有收到的钱不算收入，付出的前不记录为成本。

        就如同每个人的工资发放一样，某月没到工资发放日，你就先把相应的账上的钱先花了，成本你记录出去了，按照合同你知道工资迟早是要发的，所以你在个人财务记账时预先提前记录一笔收人，但实际你并没有收到这笔现金。