今天是情人节，我在这里祝愿天下有情人终成眷属，单身的早日收获幸福。想好好谈场恋爱，有钱人会开着铺满金玫瑰的敞篷跑车，载着心爱的女人在城市最喧闹的街道上兜风。小白领会去超市买上几根彩色蜡烛，从速冻冰柜里取出2份西冷牛排，为另一半烹制甜蜜烛光晚餐。可能你马上要结婚，无论是一套婚房，一辆家用越野车，一个爱的钻戒，一件时尚的针织衫，还是一款限量版的耳机，白条、花呗、信用卡、银行贷款都是你可以借助的工具。在你没有足够多储蓄的时候，金融工具帮你实现了心愿。

无论你的专业是什么，你一生都逃不开与金融的关系。今天，让我们把专业、繁琐、复杂的金融学原理通通扔掉，只保留几个与你最密切的概念，让你一键掌握普通人用得上的金融学知识。

金融三大要素

爱情需要时间的浇灌才会开花结果，金融的第一要素也是时间。没有时间的魔力，你如何用未来的钱完成今天的心愿？要知道白条、花呗、信用卡都是用时间提高了资金的使用效率。没有时间的积累，你如何从一个还不错的股票中获利？趣头条和拼多多从成立到上市的速度堪称互联网奇迹，也花了2-3年的时间才能一飞冲天。

说到公司上市，请允许我问你一个问题：企业为啥要上市呢？你不用思考就能回答：筹钱呗。对了，没有钱，政府就雇不到民工架桥修路，钻石厂就没有设备开采矿井，奶牛场也无法大规模养殖，开发商更不可能买地盖楼。汽车制造商、制药厂、酒店、饭店，以及你手机里的任何一个软件开发商，一旦没钱，都得歇菜。到那时，情人节恐怕只能回丛林里过了。

你我都习惯于互联网，追求有品质的生活，首先要感谢金融的资金聚集效应。集中资金的力量，才能办大事。

1602年，一群颇具浪漫主义的冒险家们成立了历史上第一家股份制公司，也就是鼎鼎有名的荷兰东印度公司，这可是现代金融业的里程碑。可以想一想，如果你是一个荷兰公民，你的祖国是17世纪全球最强大的国家，你如何在大航海中掘金？

你不熟悉非洲的气候条件，不了解南美的物产品种，更不清楚亚洲人民的性格特点，你敢冒着倾家荡产的风险进行远航贸易么？可如果有一群人一起干这个事，干成了一起分，赔钱了一起承担。你会不会就少了很多担心呢？风险共担是金融最符合人性的安排，它让荷兰这个“海上马车夫”，整整称霸世界一百年。

时间价值、资金聚集、风险共担，这是现代金融最重要的三个元素。全球工业化、科技发展与资本主义的现代化基础由这三个因素全部奠定。

银行是最重要的现代金融机构

身为中国人，银行见证了改革开放后几代人艰苦奋斗的光辉历史，它一直是大家最信任的金融机构，更是老一辈人财富梦想的寄存点。随着经济的发展，银行业务越来越复杂，繁琐的名词搞得大伙摸不着头脑，各种代理、托收、电子划收、资产重组、离岸、汇兑、托管、代销、股权配置、表内、表外等等，我们已经看不懂银行具体在干什么。但作为普通人，这辈子与你打交道最多的金融机构就是银行，所以最重要的五个概念一定要明白。

（1） 存款：大家把钱通过活期、定期或其他银行理财方式存入银行，获取存款利息；

（2） 贷款：银行把大伙的存款放出去，贷给符合要求的资金需求方，获取贷款利息；

（3） 准备金率：银行假如放贷10亿，留1亿现金存款以防储户提取，准备金率就是10%；

（4） 代理：银行会代理其他金融机构的产品销售、资金托管、现今代收等业务，类似于中介服务；

（5） 利率和准备金率是经济发展的晴雨表：贷款利率上调，企业贷款成本升高，资金需求变少，发展减缓；准备金率下降，固定存款数不变，可用于放贷的金额变多，必然导致更多的钱流入企业和市场。

任何一个金融机构，说穿了和银行有着一定的相似之处，通过理财等产品吸储，通过对好的资产投资或放贷，中间赚个差价。当然还有各类中介服务，就是利用信息不对称来赚钱。

常见金融投资品分析

讲到这里，你一定会问：“银行我了解了，我想要钱升值，买什么东西，股票还是基金？”别着急，我想请你先思考另一个问题，这个问题没有专业限制：“假如我想带女朋友吃一顿好吃的，应该去哪里？请你给点意见。”

你要真想帮我，一定会问我口味、价格、地点、菜系、餐厅环境等各种问题。你清楚没有一道菜是适合所有人的，也没有一款包适合所有人背。最贵的不一定是最好的，最帅的靓仔不一定适合做你老公。

其实投资的道理也是一样的，每个人的资金总量、风险承受能力、专业分析能力大相径庭，怎么可能有一个所有人通吃的理财方案呢？如果你幻想着有朝一日遇到贵人指点一二，从此横行职场；或是捡到一本武功秘籍，自此年薪百万，只能说明你武侠小说看多了。我把这些人的思维称为“终点思维”，也就是期待某个时间遇到一件事，学会一个方法，或掌握一个资源，从此走上人生巅峰。我在社会里见过太多太多，这些人的下场远比想象的惨。“终点思维”的人说到底就是阅历太浅，学习太少，又特别懒惰。

人的一生就算每天都当作起点，终其一生不断学习、实践、思考、挑战、突破，尚不能保证走上人生巅峰。怎么可能会出现“一旦……，从此就万事大吉这种天方夜谭。”成功的企业家们还得时刻小心黑天鹅与灰犀牛事件，学识渊博的大师也在不断与人性、潜意识和坏习惯较量。

股票

言归正传，咱们聊聊个人投资者参与比例最高的股票、债券和基金。股票，归根到底代表着一家公司的价值，即风险和收益。金融是一个帮助公司集中资本，分散风险的工具，而股票就是实现的方式。今天我们不讲市盈与换手、利好与利空、均线与K线分析的炒股技巧，而是借助股票，让大家明天凡是要往底层想，回到问题的本质和解决问题的初心。

一个有前途的行业，一家有发展的公司，如果你不想错过财富增长机会，门槛最低的参与方式就是买股票。你掏多少钱，就承担多少风险，未来相应就有多少收益。

一家公司成立之初，就有了股权与股权价格，还未上市（股权可以公开交易）的时候，参与者往往是创业者、投资人与风险投资机构，普通人必须等到公司上市，在股票交易市场买到它的股权。

如何判断一家公司的好坏？

有一个最基本的方法论：看公司历年的财务三表。如果你不是金融专业或是会计出身，你只需盯着这几个指标：

（1） 利润表：营业收入，毛利率，净利润

（2） 负债表：总负债，借款利率

（3） 现金流表：现金流

营业收入、净利润、现金流和往年比，毛利率、总负债、借款利率和同行比。这几组指标能够基本分析出一家公司的发展速度与行业地位。

股票风险高，十个投资九个亏。就算排除完全不做分析的投机者和跟风者，专业的股票分析师买股的风险也得五五开。

你害怕了么？会不会觉得自己的小心脏承受不了大起大落的股票市场。我一直倡导分析问题要看本质，任何一家公司在创业的过程中，承受的市场风险、竞争压力、形势变化、客户挑战都是无法预测的，创业中的大起大落太过正常。如果你经历过创业，或能想象创业者随时都会遇到困难，随地要解决各种复杂的问题这些画面，你就能理解股票的风险是什么，也能理解势如破竹，突破重围后占领市场的巨大收益。股票就是公司的价值，而价值代表了风险和收益。

债券

当你把目光转向债券，这个最原始的金融产品，你一定会产生安全、可靠、收益稳定的幻想。爆！爆！爆！债券一直被视为“避风港”的固定收益产品，随着中国信用债的大面积违约，变成如今中国投资市场最大的雷区。2018年，我国债券市场新增违约发行人40家，新增违约债券118期，比2017年增加了400％，涉及金额超过300亿元。违约债券涵盖了公司债、企业债、私募债等多种类型。

国家、企业、个人，从古至今皆有借债行为。“欠债还钱，天经地义”这句古话在2018年成了金融圈最大的笑话。5月21日，国内园林行业龙头企业东方园林获批发债10亿，结果仅募集到了5000万元，被媒体称为“史上最惨发债”。你这时还觉得债券是最好的金融投资产品么？债券就是一种古老的募资手段，它和你借朋友钱，用来江湖救急的道理一样。双方约定好时间和利息，出钱方不过问钱的用途，到期找借出方要钱就行。而最常见的借债就是银行贷款。

和股票一样，今天咱们不讲低买高卖的债券投资技巧。依然回归到债券的本质：债务。大白话就是借别人的钱来实现理想，到期连本带息一起还。债券的风险顾名思义，来自还不起钱了。你还不起我，我还不起他，他还不起另一个他，雷就出现了。

与国企相比，民企获得银行贷款的难度较大，加之近年来金融环境宽松，民营企业就愈加依赖发行债券进行直接融资。尤其是成本更低的短债，依靠不断滚动发行新债，以新还旧的方式，企业积累了大量的债务风险。前几年中国经济畅旺，民企在杠杆的推动下，大力扩张，纷纷多元化经营，而忽视了负债结构的安全性。一旦遇到市场下行，加上国家新规要求金融行业进一步去杠杆，金融要回归本质，为实体经济服务，不能在金融机构里空转。其直接影响就是金融机构收缩资产负债表，减少对外放款，不少嵌套资金来源被掐断，导致企业，尤其是民营企业现金流紧张，短债的链条一断，接不上就容易出一大堆问题

所以说，本身主营业务不强、盈利微薄甚至出现亏损的公司，或债务结构不合理、现金流少、资金缺口大的公司都是风险很高的公司。你用刚才讲过的财务三表分析就能排除大部分差公司，它们发行的债券，风险很高。

基金

最后咱们看一下基金，你只用记住一句话：“买基金就是把钱交给专业人士去打理”。根据投资对象的不同，分为股票型基金、债券基金、混合型基金、货币基金，不同的产品代表不同的风险和收益。同样的道理，咱们依然回到问题的本质，看看如何分析基金的风险和收益？如果你喜欢标准菜谱，被动基金一定适合你的口味，它们不需要人为干预，原料和菜品比例都写在清单上，基金经理照单下菜。如果你喜欢更加激进的方式，你就要选择一个你信得过的基金经理，他的水平和策略将直接影响到你的收益。

至于股票、债券、基金到底谁的风险高？我只能无奈的说一句：不同的市场环境下，情况都不一样。但金融本质上是个风险和收益的游戏，如果你更专业更主动，你就研究公司、行业、和股票；如果你更保守更沉稳，你就研究下债券和存款类理财，尤其是国家和政府发行的债券，大银行推出的理财产品；如果你想有高收益，但又不想自己分析，那你就去找个靠谱的基金公司和基金经理，把钱给他。

金融的概念有很多，如果用一句话定义：它是穿越时间、利用未来的不确定性，为自己财富增值、生活赋能的一套工具和理念。它需要你不断研究风险和收益的关系，也需要你不断了解自己，完善自身，只有这样，你才能利用好它，为未来添彩。